Танець Крипто Ринків: Розуміння Чотирьох-Фазного Циклу

Крипто ринки танцюють у своєму ритмі, коливаючись між ейфорійними вершинами і розчаровуючими низинами. Я спостерігав за цими паттернами протягом років, і вони ніколи не перестають мене захоплювати. На відміну від тих корпоративних ділків на Уолл-стріт, які вдають, що ринки абсолютно раціональні, крипто демонструє свою справжню природу — дикий, емоційний та циклічний до самої суті.

Графік ціни Біткоїна з 2009 року яскраво розповідає цю історію. Кожен повний цикл — від піка до піка — триває приблизно чотири роки, створюючи те, що багато хто називає циклом ринку крипто.

Народження Крипто Циклів

Ця циклічна поведінка веде свій початок від створення Bitcoin у 2009 році, коли виник перший крипто цикл. Ці ранні цикли були хаотичними та непередбачуваними—в основному через те, що ринок був незрілим з жалюгідною ліквідністю. Ніяких великих установ, ніякого регулювання, лише чиста спекуляція та страх. Зі збільшенням прийняття та з ростом уваги до ринку ці цикли подовжилися та розвинули чіткіші шаблони.

Чотири фази, які повинен знати кожен трейдер

Типовий крипто цикл складається з чотирьох чітко виражених фаз, які повторюються з моторошною схожістю:

1. Фаза акумуляції - Розумні гроші тихо купують, коли всі інші вже здаються. Кров на вулицях, і я особисто заповнюю свої мішки, поки основні медіа оголошують, що крипто «мертве» в 500-й раз.

2. Фаза розмітки - Нові учасники хлинуть, коли ціни почнуть зростати. Обсяги різко зростають, оскільки наратив змінюється з "крипто мертве" на "можливо, тут є щось цікаве." Це той момент, коли ваші друзі, які сміялися з вас, раптом хочуть поради щодо крипто.

3. Фаза розподілу - Високий обсяг торгів, але ціни рухаються вбік. Розумні гроші, які купували під час акумуляції, тепер продають новачкам, осліпленим жадібністю. Я був з обох сторін цього рівняння, і боляче це визнавати.

4. Фаза Markdown - Бульбашка лопається. Настає панічний продаж, коли ціни обвалюються. Проекти, які виглядали багатообіцяючими, зникають за ніч, забираючи гроші інвесторів з собою. Великі торгові платформи бачать, як їхній обсяг торгівлі висихає, оскільки роздрібні інвестори втікають.

Вплив на ринок & Стратегічні наслідки

Під час бичачих фаз попит на Крипто різко зростає, штовхаючи ціни вгору. Цей попит часто виникає через зростання впровадження, інституційні інвестиції ( хоча деякі з цих "інститутів" є менш прозорими, ніж вони хотіли б, щоб ми визнали ), або спекулятивну торгівлю.

Як трейдер, який пройшов кілька циклів, я навчився, що розуміння цих патернів є критично важливим. Купуйте під час акумуляції, коли всі депресивні через ціни, і продавайте під час розподілу, коли ваш водій Uber починає давати вам поради щодо крипто. Ринок карає як ранніх, так і пізніх.

Еволюційні тенденції

Останні роки спостерігаються відхилення від традиційного чотирирічного циклу, що свідчить про те, що можуть виникати нові патерни. Зростання DeFi, NFT та інституційного прийняття зробило Крипто-цикли менш передбачуваними і більш залежними від конкретних ринкових подій, а не лише від халвінгів Bitcoin.

Традиційний графік показує чіткі чергування періодів: 2011-2012: Бичачий 2012-2014: Песимістичний 2014-2015: Бичачий 2015-2017: Песимістичний 2018-2019: Бичачий 2020-До тепер: Песимістичний переходит на Оптимістичний

Розуміння цих циклів не є лише академічним — це виживання. Хоча ці патерни були надійними, динамічна природа ринку означає, що вони можуть змінюватися в залежності від регуляторних змін, технологічних проривів або чорних лебедів, які ніхто не очікує.

Крипто ринок не піклується про ваші почуття або інвестиційну теорію. Він буде діяти так, як завжди — проходити через ці фази, незважаючи на те, скільки хопіуму ви вжили.