про трейдерів, які навчають управлінню позицією монет у віртуальній валюті

Позиція управління основними концепціями

У торгівлі на ринку криптовалют важливо спочатку зрозуміти мету та значення управління позиціями. Управління позиціями – це стратегія раціонального розподілу та контролю інвестиційних позицій на основі особистої толерантності до ризику, стану ринку та фінансового становища. Його мета – оптимізувати баланс ризику та доходу інвестиційного портфеля.

Управління позицією: два основні принципи

Управління позицією має два основних принципи: «контроль позиції» та «розподіл позицій». Контроль позиції означає обмеження максимальної суми або частки в одній угоді, що дозволяє уникнути раптових інвестиційних ризиків та розподілити ризики. З іншого боку, розподіл позицій полягає в точному розподілі коштів відповідно до рівня ризику різних активів або типів угод (спот, ф'ючерси, кредитне плече, ставлення тощо), що дозволяє реалізувати диференційоване розподілення ризиків.

Три методи управління позиціями на ринку криптовалют

Загалом існує три види методів управління позицією:

1. Фіксований метод позиції: інвестиційну позицію встановлюють на фіксовану частку від загального капіталу, наприклад 10% або 20%.
2. Метод змінної позиції: Динамічно регулює співвідношення позицій відповідно до коливань цін на активи.
3. Метод збалансованої позиції: Капітал рівномірно розподіляється між різними активами, що забезпечує збалансоване розподілення ризиків.

Технологія поділу позицій, яка найбільше використовується приватними інвесторами

Оптимізація точки входу:

У процесі відкриття позицій ринок часто демонструє додаткове падіння (або зростання). Наприклад, припустимо, що ви відкрили купівельну позицію по BTC за 60,000 доларів (якщо на 60,000 доларах є важлива підтримка). Але якщо BTC після зупинки на 60,000 доларах впаде ще на 3,000 доларів, вже виникне збиток у 25 пунктів (майже на межі стоп-лоссу). На цьому етапі у нас є два варіанти:

Варіант 1: Встановити стоп-лосс і чекати кращої точки входу (перевага: можливість спостереження, недолік: 60,000 доларів вже знаходяться в зоні з високою ймовірністю відскоку, тому якщо ринок зросте після встановлення стоп-лоссу, це призведе до подвійних втрат: фіксація збитків і втрата можливості зростання)

Варіант 2: Додатково купити, щоб знизити середню вартість і полегшити отримання прибутку (перевага: можливість отримати прибуток навіть при невеликому зростанні за рахунок зниження витрат, недолік: у разі подальшого падіння збитки стануть ще серйознішими)

Зверніть увагу: Додавання позиції тут вимагає чіткої класифікації коштів. Наприклад, якщо у вас є 20 000 доларів, з яких 10 000 доларів доступні для торгівлі, а залишок у 10 000 доларів абсолютно не слід використовувати для покриття ринкових ризиків. Коли BTC досягне 60 000 доларів, ви можете зайняти 50% позиції, а коли ринок почне зростати, ви можете додати ще 10% позиції в точці, де зростання підтверджено (додавання до прибуткової позиції). Якщо ринок падає, ви можете додати 10-20% позиції на безпечному рівні, щоб знизити витрати.

Стратегія фіксації прибутку:

Крім техніки стоп-лоссу, переваги розподілу позицій такі: 1) можна забезпечити певний прибуток, залишаючи 2) частину позиції, щоб націлитися на можливий подальший ріст ціни.

Ринковий простір розділений важливими рівнями опору, і ці важливі розділові точки стають цілями для кожної хвилі. Якщо опір буде прорвано, є можливість для подальшого зростання, а якщо прорвати не вдасться, ринок практично закінчиться. Тому зазвичай біля першого важливого рівня опору проводиться перше скорочення позиції (кількість визначається на основі оцінки ризику на ринку на той момент). Після цього спостерігаємо за рухом на цьому рівні, і якщо прорвати не вдається, повністю закриваємо позицію. Якщо ймовірність прориву висока, залишаємо залишок позиції, щоб націлитися на наступне велике зростання.

Ситуації, коли розподіл позиції не є доцільним

1. Невеликі кошти: Невеликі кошти мають слабку купівельну спроможність, тому потрібні надлишкові кошти для підготовки до ризику. Розподіл коштів призводить до збільшення кількості позицій, знижує ризикову стійкість і впливає на психологічний стан. Якщо не можливо купити більше двох контрактів на 20% від загальної суми коштів, розподіл позицій не рекомендується.

2. Неповна стратегія розподілу: Розподіл позицій є частиною управління капіталом, і це не просто розуміння "спочатку купити 1 шт., потім 2 шт.". Потрібен повний стратегічний план і техніка. Якщо немає повної стратегії розподілу позицій, примусове розділення призведе до збільшення ваги позицій, що, всупереч початковій меті підвищити ймовірність прибутку та ширину прибутку, лише збільшить суму збитків.

3. Недостатність технологій аналізу ринку: Основою технології розподілу позицій є глибоке розуміння ринкових трендів, сили, опору, патернів руху. Без належних аналітичних здібностей (точності аналізу) розподіл позицій тільки збільшить ризики.

Стратегія управління позицією в залежності від ринкової ситуації

1. У трендовому ринку розподіл є ефективним: Наприклад, у випадку висхідного тренду, коли ви відкриваєте купівельну позицію під час підвищення, багато корекцій стають можливостями для покупки на просадках. Незалежно від того, чи знаходиться корекція ринку на рівні 0.382 або 0.5, ймовірність руху в напрямку тренду є дуже високою. Тому можна застосувати розподіл позицій на важливих рівнях опору, і якщо ринок ще раз впаде, це дозволить здійснити розподіл для зменшення витрат. Якщо висхідний тренд є стабільним, ймовірність подальшого зростання також висока, тому ризик розподілу зменшується.

2. Уникайте поділу на етапах зміни тренду: На етапах зміни тренду ринок реконструює нові патерни, і багато рівнів опору можуть бути подолані. Поки новий тренд не буде встановлений, ринок піддається численним факторам збурення, що впливають на його стабільність, тому примусовий поділ підвищує ризики.

3. Позиція на початку діапазонного ринку є придатною для розподілу: Початкова фаза діапазонного ринку зазвичай знаходиться поблизу рівнів хвилі 0,618, 0,786 або резонансних опорів попередніх максимумів та мінімумів. Вона має відносно сильну регулярність, що значно покращує стабільність розподілу.

4. Уникайте розподілу в кінці діапазонного ринку: Кінець діапазонного ринку зазвичай є моментом зміни тренду, і важко точно визначити, чи буде ринок зростати чи падати. Розподіл на цьому етапі може призвести до великих втрат, якщо ви приймете неправильне рішення. Ринок після прориву діапазону зазвичай рухається швидко і має велику амплітуду (спостерігайте за рухами цін у момент прориву діапазону), тому розподіл може призвести до ще більших втрат.

Три загальні техніки управління позицією

1. Управління прямокутною Позицією

Метод управління прямокутними позиціями є найпоширенішою технологією управління позиціями, і до нього відносяться часто згадувані "половина позиції" або "чверть позиції". Прямокутна позиція означає, що початкові інвестиції займають фіксовану частку від загального капіталу, а під час наступних можливостей позиції додаються в такій же фіксованій частці.

Переваги цього методу: з одного боку, навіть якщо ціна знижується, всі позиції не зазнають збитків, і можна значно знизити ризик шляхом додаткових покупок для середньозваження витрат. З іншого боку, якщо ціна підніметься так, як очікується, ви вже зможете отримати прибуток з певного відсотка позиції, а також здобути контроль, адекватно додаючи позиції в процесі корекції.

2. Пірамідальна Позиція управління

Пірамідальна позиційна стратегія полягає в тому, щоб спочатку зайняти велику позицію при відкритті угоди, а потім, якщо BTC зростатиме, поетапно додавати позиції, зменшуючи при цьому пропорцію кожного разу. Якщо BTC не зростає, а навпаки, знижується, то додавання не здійснюється.

Оскільки співвідношення початкової Позиції більше, ніж співвідношення додаткової Позиції, цей метод підвищує можливості отримання прибутку, одночасно збільшуючи ризик втрат. Якщо ви впевнені у своїх прогнозах, купуючи цим методом, ви зможете отримати більше прибутку, якщо ціна зміниться так, як ви очікували, порівняно з прямокутною Позицією.

3. Воронкоподібне управління позицією

На відміну від пірамідальної стратегії, спочатку формують невелику Позицію, а коли BTC знижується, поступово додають до Позиції, збільшуючи частку з кожним додаванням для середньої вартості.

Цей метод підходить для ринків у діапазоні і зменшує ризик збитків, зменшуючи початкову позицію. Якщо ціна знижується, можна легко повернутися до початкової позиції, додавши велику позицію, але прибуток у разі підвищення ціни зменшується.