Jito Network: Революція в екосистемі ліквідного стейкінгу Solana

Архітектура Ліквідного Стейкінгу Протоколу Jito Network

Jito Network виступає як бездозвільний ліквідний стейкінг-протокол, спеціально розроблений для блокчейну Solana. Його основна функція вирішує складну ситуацію з Максимальною Витягуваною Цінністю (MEV), створюючи справедливу систему, яка перерозподіляє ці прибутки серед стейкерів в екосистемі. Стейкаючи токени SOL через Jito, користувачі отримують JitoSOL — ліквідний стейкінг дериватив, який представляє їхню стейковану позицію, зберігаючи при цьому гнучкість капіталу.

Основний механізм протоколу працює через складну інфраструктуру, де Jito Stake Pool розподіляє депоновані активи по мережі валідаторів з підтримкою MEV. Ці спеціалізовані валідатори генерують додатковий дохід через стратегічне упорядкування транзакцій, арбітражні можливості та інші техніки захоплення MEV. Характерна особливість підходу Jito полягає в його моделі розподілу—перенаправлення захоплених прибутків від MEV безпосередньо до тримачів JitoSOL, ефективно поєднуючи традиційні нагороди за стейкінг з дохідністю, згенерованою MEV, для оптимізації доходів.

Ця архітектурна інновація позиціонує Jito Network як значний прогрес у сфері DeFi на Solana, оскільки вона одночасно забезпечує підвищений потенціал заробітку, ефективність капіталу через підтримувану ліквідність та права участі в управлінні для власників SOL — все це сприяє загальному виконанню та безпеці мережі.

JitoSOL: Токеноміка та Модель Капітальної Ефективності

Jito Network реалізує складну систему стейкінгових пулів, яка виконує подвійну мету: децентралізацію мережі та оптимізацію продуктивності. Стейкінгові пули протоколу, які складаються з кількох вузлів валідаторів, забезпечують економічний механізм делегації для власників токенів SOL, які отримують JitoSOL в обмін на свою участь.

JitoSOL представляє собою значну еволюцію в стейкінгових деривативах, розроблену для захоплення як традиційних стейкінгових винагород, так і прибутків на основі MEV. Економічний дизайн токена оптимізує капітальну ефективність через стратегічні інтеграції DeFi, що дозволяє тримачам одночасно заробляти винагороди валідаторів, отримуючи додаткові можливості доходу через протоколи кредитування та стратегії доходного фермерства. Згідно з ринковими даними, JitoSOL став найбільшим ліквідним стейкінговим токеном Solana, що становить приблизно 45% усіх ліквідних стейкінгових токенів в мережі.

Безпека залишається головним пріоритетом у дизайні протоколу Jito. JitoSOL працює на повністю перевіреній, неконтрольованій основі, що забезпечує користувачам повний суверенітет над їхніми депозитами SOL та накопиченими винагородами, навіть у випадку порушення протоколу. Управління ризиками поширюється на процеси відбору валідаторів та структури зборів через систему управління з багатопідписом, що вимагає більшості голосів від засновницької команди для будь-яких змін параметрів.

Методологія вибору валідаторів протоколу стратегічно балансує максимізацію прибутковості з цілями децентралізації мережі. Jito надає пріоритет високоякісним операторам мережі з різних географічних регіонів, впроваджуючи показники продуктивності, які валідатори повинні виконувати, щоб брати участь у мережі. Цей підхід узгоджує інтереси власників JitoSOL з більш широкими цілями екосистеми Solana щодо безпеки, децентралізації та сталого виконання.

Участь в екосистемі токена JTO

Фонд Jito розпочав значну подію розподілу токенів, виділивши 100,000,000 JTO токенів раннім учасникам екосистеми на основі знімка, зробленого 25 листопада 2023 року. Право на участь у цьому розподілі охоплює три категорії учасників: користувачі, які стейкали SOL на Jito з принаймні 100 Jito points, валідатори Solana, які інтегрували клієнт Jito-Solana MEV, та шукачі, які внесли мінімум 1 SOL у вигляді чайових.

Процес отримання токенів:

1. Перейдіть на офіційний портал для отримання airdrop Jito
2. Підключіть ваш сумісний гаманець Solana
3. Якщо ви відповідаєте вимогам для участі, продовжте отримувати свої токени JTO

Модель розподілу має структурований графік вестингу, при цьому 50% виділених токенів доступні негайно на момент Genesis. Решта 50% слідує за лінійним графіком розблокування протягом 12 місяців. Правоохоронці мають 18-місячний період для отримання своїх виділених токенів, після чого будь-які неотримані активи автоматично передаються до гаманця Realms казначейства DAO.

Токен JTO слугує як актив управління для екосистеми Jito, що дозволяє тримачам брати участь у прийнятті рішень протоколу через DAO Jito. Ця структура управління відіграє критично важливу роль у розподілі винагород MEV, приблизно 5,7% порад MEV виділяється DAO Jito, а 0,15% кожен розподіляється стейкерам JitoSOL і JTO через систему TipRouter, яка сприяла розподілу мільярдів економічної вартості по мережі Solana.