Схована правда про чутливість до доходу

Чутливість до доходності – це не просто абстрактна фінансова концепція – це брудний маленький секрет, який визначає, чи ваші інвестиції потонуть, чи виживуть, коли відсоткові ставки змінюються. Я спостерігав, як незліченні портфелі розбивалися, тому що інвестори не зрозуміли цю критичну міру.

Дозвольте мені бути відвертим: чутливість до доходності показує, як сильно ціна активу реагуватиме на зміну процентних ставок. Чим вищий цей показник, тим сильніше ви будете вражені, коли ставки зростуть.

Чутливість до доходності працює в обох напрямках – позитивному чи негативному – залежно від того, як процентні ставки впливають на ціни облігацій. Але давайте відкинемо всі непотрібні слова: коли ставки зростають, ціни на облігації зазвичай падають. Сильно.

Розгляньте цей реальний приклад: візьміть облігацію на $1,000 з купоном 5%, яка на сьогоднішній день коштує $1,050. При чутливості до доходності 5%, лише підвищення процентної ставки на 1% зменшить вашу цінну інвестицію до $950. Це ваші гроші, які випаровуються на ваших очах!

Я бачив занадто багато так званих "консервативних" інвесторів, які були абсолютно розчавлені, тому що ігнорували чутливість свого портфеля до змін процентних ставок. Торгові платформи не попередять вас про це – вони занадто зайняті просуванням всього, що генерує збори.

Розумні інвестори – на відміну від овець – вважають чутливість до процентних ставок важливою характеристикою при формуванні портфелів. Вам потрібно зрозуміти свою власну толерантність до ризику. Якщо ви панікуєте при кожному падінні ринку, залишайтеся з інвестиціями з нижчою чутливістю. Якщо у вас залізні нерви ( або, більш імовірно, надлишковий капітал, щоб витрачати ), вища чутливість може принести кращі прибутки, коли ставки рухаються на вашу користь.

Ринок не дбає про ваші почуття чи фінансові цілі. Процентні ставки будуть рухатися туди, куди вирішать центральні банки, а ваші інвестиції реагуватимуть відповідно. Або зрозумійте чутливість до доходу, або підготуйтеся пожертвувати свої гроші більш обізнаним трейдерам.

#RiskManagement #РинковаРеальність #AssetProtection #ТорговельнаІнтелект #КриптоВиживання