Як оптимізувати торгівлю за допомогою ордерів Sell Stop

13 серп. 2023 р.

Коли трейдери збираються продати криптовалюту на біржі, вони стикаються з різноманіттям типів ордерів на продаж. Це різноманіття надає широкі можливості для налаштування угод на динамічному ринку цифрових активів, але часто стає складним для початківців трейдерів.

Хоча механізми роботи різних ордерів на продаж можуть здаватися заплутаними, розуміння їх відмінностей — ключовий фактор для прийняття обґрунтованих торгових рішень. Кожен ордер на продаж є набором інструкцій для біржі, тому трейдерам необхідно чітко розуміти, як саме буде інтерпретовано їх запит.

Наприклад, "ринковий ордер на продаж" — поширений спосіб продажу криптовалют, але він може не підходити для кожної торгової стратегії. Розглянемо детальніше, що собою являє ринковий ордер Sell Stop і чим він відрізняється від інших торгових інструкцій.

Ринкові ордери Sell Stop: механізм роботи

Ринкові ордери Sell Stop є гібридним інструментом, що поєднує характеристики стопових і ринкових ордерів. Коли трейдер розміщує такий ордер, він фактично дає біржі наступну інструкцію: продати актив за поточною ринковою ціною, але тільки після того, як ціна досягне або опуститься нижче заданого стопового рівня.

Розглянемо практичний приклад: трейдер придбав один біткойн за 25 000 доларів США і готовий ризикувати сумою в 5 000 доларів на цій позиції. Для обмеження максимальних втрат цією сумою трейдер може встановити стоп-ринковий ордер зі стоп-ціною в 20 000 доларів. У разі падіння біткойна до позначки 20 000 доларів стоп-ордер на продаж автоматично перетворюється в ринковий ордер і закриє позицію за актуальною ринковою ціною.

При цьому важливо розуміти, що немає гарантії виконання ордера точно за ціною 20 000 доларів — особливо при високій волатильності ринку. Проте існує висока ймовірність, що позиція буде закрита незабаром після досягнення біткоїном заданого активаційного рівня в 20 000 доларів.

Відмінність ринкового ордера Sell Stop від стандартного стоп-лосу

Термін "стоп-лосс" відноситься до будь-якого ордеру, призначеного для обмеження втрат трейдера при несприятливому русі ринку. Таким чином, ринковий ордер Sell Stop є однією з різновидів стоп-лоссу, але існують і інші варіанти.

Наприклад, стоп-лімітний ордер на продаж — це тип стоп-лоссу, в якому замість ринкового використовується лімітний ордер. При розміщенні стоп-лімітного ордера трейдер встановлює дві ціни:

1. Стоп-ціна — рівень активації ордера
2. Лімітна ціна — мінімально допустимий рівень виконання

Навіть якщо ціна криптовалюти досягне стоп-рівня, ордер не буде виконаний, якщо актив торгується вище заданої лімітної ціни.

Приклад стоп-лімітного ордера:

Припустимо, трейдер встановлює стоп-лімітний ордер на продаж одного ефіру (ETH) зі стоп-ціною 1000 доларів та лімітною ціною 900 доларів. Якщо ціна ETH знизиться до 1000 доларів, стоп-ордер трансформується в лімітний ордер на продаж одного ETH за ціною 900 доларів. На цьому етапі біржа зможе виконати ордер лише за умови падіння ринкової ціни до 900 доларів або нижче, якщо трейдер не скасує ордер вручну.

Трейлінг-стоп-лосс: динамічний рівень захисту

Ще один різновид стоп-лосса, що застосовується досвідченими трейдерами — "плаваючий" або трейліг-стоп-лосс. На відміну від фіксованих стоп-ордерів, трейліг-стоп активується при падінні ціни на заданий відсоток від досягнутого максимуму.

Практичний приклад трейлінг-стоп-лоссу:

Якщо трейдер придбав біткойн за ціною 25 000 доларів і встановив трейлінг-стоп-лосс на рівні 5%, його позиція буде автоматично закрита, коли BTC впаде до 23 750 доларів [розрахунок: 25 000 - (5% × 25 000) = 23 750]. Важлива особливість: цей 5% поріг спрацьовування застосовується тільки до спадного руху ціни.

Якщо ціна BTC продовжить зростати без 5% корекції, трейлінг-стоп буде "слідувати" за новими максимумами. Наприклад, якщо біткоїн досягне 30 000 доларів, а потім впаде до 28 500 доларів (, що становить 5% від 30 000), спрацює ковзаюче стоп-лосс і трейдер продасть свої BTC за ринковою ціною в цей момент.

Переваги використання ринкових ордерів Sell Stop

Головна перевага використання ринкових ордерів Sell Stop полягає у високій ймовірності виконання ордера в найкоротші терміни після досягнення стопової ціни. Це робить цей тип ордерів особливо цінним інструментом для трейдерів у таких ситуаціях:

1. У разі необхідності гарантованого виходу з позиції
2. В умовах високої ринкової волатильності
3. Коли швидкість виконання важливіша за точність ціни
4. У разі відсутності можливості постійно слідкувати за ринком

Професійні трейдери часто комбінують різні типи ордерів для створення комплексних стратегій управління ризиками, адаптованих під конкретні ринкові умови та торгові завдання.

Відмова від відповідальності: на платформі опубліковані матеріали та думки третіх осіб. Не є фінансовою рекомендацією. Може містити спонсорований контент.