За межами квадрата: Розшифровка групової динаміки на Крипто-ринках

Трифазний феномен

У світі криптовалютної торгівлі, що постійно розвивається, проникливі спостерігачі відзначили повторюваний шаблон, який розгортається в три чіткі фази.

Фаза перша: Надмірно впевнений шорт

Спочатку в торгових групах панує сплеск ведмежого настрою. Учасники охоче відкривають короткі позиції, часто з невиправданою впевненістю. Ця фаза характеризується помітним розходженням між ринковими прогнозами та фактичними результатами.

Фаза Два: Дослідження на ринку

Оскільки ринкова наратив змінюється, трейдери починають шукати альтернативні метрики. Наприклад, вони можуть уважно вивчати рейтинги популярності торгових додатків. Один з прикладів: додаток певної платформи, незважаючи на свою нинішню популярність, був лише дев'ятим за кількістю завантажень у своїй категорії у липні, що вказує на значну затримку в прийнятті на той момент.

Фаза третя: Поворотна хвиля

Остатня фаза виникає, коли раптове зниження ринку на 10% не викликає ведмежих коментарів від колишніх голосних песимістів. Ця тиша говорить сама за себе, вказуючи на те, що маркет-мейкери успішно підготували трейдерів, а обсяги торгів досягли критичної маси.

Психологія ринкових рухів

Коли домінуючий спосіб мислення закріплюється, це часто каталізує серію зростань на 10%. Навіть у технічному ведмежому ринку це може спровокувати помітний відкат.

Зазвичай, відновлення на 20% на ведмежому ринку відбувається протягом місяця. Проте, більш значні зміни - такі як тижневі зміни трендів або прориви вище ключових ковзних середніх - можуть подовжити термін до 3-6 місяців, навіть у ведмежих умовах. Ці рухи часто перевищують звичайне відновлення на 20%, особливо коли супроводжуються новими історичними максимумами або проривами вище впертих рівнів опору.

Мистецтво розподілу

Фаза розподілу на ринках є поступовим процесом встановлення максимуму. Спрощені підходи, такі як різкі корекції на 50%, часто виявляються неефективними. Натомість ця фаза передбачає формування певних уявлень трейдерів, таких як "якщо ви не можете їх перемогти, приєднуйтесь до них" або "відкат у бичачому ринку - це можливості для покупки."

Кульмінація відбувається, коли роздрібні інвестори позбавляються всього скептицизму, збігаючись із значними позитивними новинами та крайнім оптимізмом на ринку. На цьому етапі досвідчені гравці прощаються, часто не повертаючись на тривалий час.