Ethereum Бічний ринок: багатовимірний аналіз ключових сигналів перед Коливаннями

Коли крипторинок входить у період тиші, ризики часто непомітно накопичуються. Недавні коливання ETH нагадують пружину, що готується до ривка, і під зовнішнім спокоєм може зрости велике коливання. У цій статті з трьох вимірів - технічного аналізу, об'єму торгівлі та даних у блокчейні - розглядається поточний стан ринку ETH.

Стан ринку ETH: аналіз правди в період низьких коливань

Сьогодні ціна ETH демонструє типові характеристики консолідації в діапазоні — ціна утримується в вузькому коливанні поблизу 4720 доларів, об'єм знизився до 20.2K, графік свічок демонструє очевидний стан зменшеної консолідації. Цей період низької волатильності зазвичай свідчить про те, що ринок накопичує енергію, що може підготуватися до наступного етапу напрямкового прориву.

Інтерпретація технічних індикаторів: форма конвергенції передбачає можливу зміну

BOLL канали стискаються до межі：

• Відстань між верхньою та нижньою межами смуги Боллінгера помітно звузилася, ціна тісно прилягає до середньої лінії 4766.
• Історичні дані показують, що надзвичайне звуження каналу зазвичай є передумовою для значних Коливань.
• Напрямок прориву визначить короткостроковий тренд: пробиття вгору може відкрити новий етап зростання, а пробиття вниз може привести до тестування підтримки.

Сигнал індикатора MACD слабкий：

• Висота червоної стовпчастої фігури зменшується, енергія значно зменшується
• Лінії DIF та DEA демонструють поворот, але ще не сформували чіткий сигнал перетворення
• Наразі перебуваємо на ключовій стадії боротьби між бичачим та ведмежим ринком, чіткої переваги немає.

Індикатор RSI наближається до нейтрального：

• RSI1(47.36), RSI2(57.31) та RSI3(61.77) зосереджені навколо рівня 50
• Три лінії переплітаються, що демонструє відсутність чіткого напрямку на ринку
• Ринок перебуває в збалансованому стані, очікуючи на проривний каталізатор

Трактування ринку: Технічні індикатори колективно демонструють тенденцію до конвергенції, цей екстремально спокійний стан зазвичай важко підтримувати. Згадуючи, що у березні 2023 року біткойн пережив двотижневе бокове рухання, після чого відзначився значним одноденним зростанням, наразі технічна формація ETH може також виношувати проривний ринок.

Аналіз об'ємів: зменшення об'ємів після різкого зростання

У вчорашній день ETH раптово зріс більше ніж на 15%, сьогодні об'єм торгів різко зменшився до 20.2K, це явище може відображати:

• Тиск на реалізацію прибутку: після встановлення історичного максимуму в 4888 доларів ETH, частина інвесторів вирішила зафіксувати прибуток.
• Нова фінансова обережність: через відсутність чітких каталізаторів, бажання нових інвестиційних коштів вступити на ринок не є сильним.
• Стан ринку: бичачі не наважуються на покупки на максимумах, ведмеді не наважуються на легкі короткі позиції, обидві сторони знаходяться в стані очікування.

Короткострокова стратегія:

• Стратегію торгівлі в діапазоні можна розглянути для операцій у діапазоні 4700-4766, але необхідно встановити суворий стоп-лосс (наприклад, нижче 4680)
• Слідкуйте за динамікою американських акцій, особливо за Nasdaq, оскільки поведінка технологічних акцій може мати коливання для ETH.
• Зберігайте усвідомлення ризиків, оскільки періоди низької волатильності зазвичай є періодами накопичення ризиків

Дані у блокчейні: довгострокова структура та короткострокові ризики сусідять

На поверхні спокійного ринку дані у блокчейні демонструють складні сигнали:

• Обсяг стейкінгу ETH 2.0 досяг рекорду: наразі понад 30 мільйонів ETH заблоковано в контрактах на стейкінг, що складає близько 25% від загального обсягу, формуючи довгострокові позитивні фактори з точки зору попиту та пропозиції.
• Зростання резервів біржі: Протягом минулого тижня баланс ETH на біржі зріс приблизно на 2%, що може свідчити про те, що деякі довгострокові інвестори починають вивільняти свої активи.

Аналіз двосторонності ринку：

• Багатостороння логіка: значна кількість ETH заблоковано в заставі + очікування ETF продовжують існувати, поточна корекція може бути процесом, в якому інституційні інвестори продовжують накопичувати на високих рівнях.
• Логіка ведення короткої позиції: глобальне середовище ліквідності стикається з невизначеністю (коригування очікувань щодо зниження процентних ставок Федеральної резервної системи) + збільшення резервів бірж, що може свідчити про поступовий перехід великих капіталів на зменшення ризику.

Коливання стиснення історичні уроки

Згідно з історичним досвідом, коливання в крипторинку часто є прелюдією до значних цінових рухів. У період з 2023 по 2025 рік, Bitcoin і ETH неодноразово демонстрували схожі періоди низької волатильності, після яких слідували значні коливання цін. Дані показують, що коли реалізована волатильність знаходиться на історично низькому рівні, а імпліцитна волатильність залишається на високому рівні, ринок зазвичай готує напрямковий прорив.

Поточний ринок ETH демонструє типові характеристики накопичення — технічні показники сходяться, об'єм зменшується, дані у блокчейні показують диференціацію. Цей стан подібний до того, як ринок готується до наступного етапу торгів, накопичуючи енергію, і незалежно від висхідного чи низхідного руху, це може призвести до значних Коливань. Інвестори повинні заздалегідь підготуватися до управління ризиками та коригування стратегій, щоб впоратися з можливими коливаннями ринку.