Що таке APY і як його розраховують у Крипто?

Основні моменти:

• APY в криптовалютах є важливим показником, який вимірює потенційні доходи з урахуванням складних відсотків.

• На відміну від APR, APY враховує компаундування портфеля та надає більш всебічне розуміння доходності портфеля.

• Розрахунок APY у криптовалютах передбачає ринкову волатильність і ризики, що залежать від кредитування, фармінгу прибутку та стратегій стекингу.

У складному та постійно змінюваному світі криптовалют розуміння ключових фінансових показників може стати різницею між успіхом і невдачею.

Річна процентна ставка (APY) є одним із цих особливо важливих показників. Вона надає всебічну оцінку потенційних інвестиційних доходів, що робить її критично важливим інструментом для інвесторів у криптовалюти.

У цій статті ми детально розглянемо, що таке APY, як він відрізняється від APR, та важливі аспекти при використанні цього типу індикатора.

Що таке APY у криптовалютах?

Річна відсоткова доходність (APY) відіграє фундаментальну роль у фінансовому світі.

Він слугує важливим інструментом для інвесторів, щоб оцінити потенційні прибутки, які вони можуть отримати від інвестиції протягом року. Виходячи за межі простих процентних ставок, APY враховує вплив складних відсотків, значно посилюючи прибутки від інвестицій. Це представляє концепцію 'відсотків на відсотки', що генерує значні прибутки, коли розглядається протягом довшого інвестиційного періоду.

Яка різниця між APY та APR?

Хоча APY враховує вплив капіталізації (відсотків на відсотки), річна процентна ставка (APR) цього не робить. APR – це річна процентна ставка без капіталізації. Майте на увазі, що хоча APR може здаватися нижчою за APY, фактор капіталізації може призвести до прибутковості (або реальних виграшів), які перевищують зазначений APR.

У гіпотетичному прикладі, якщо APR криптовалюти становить 2%, а APY - 3%, це означає, що компаундинг - або відсотки на відсотки - генерує додаткову 1% річну прибутковість завдяки реінвестуванню доходів у саму інвестицію.

Отже, для більш точної порівняння різних інвестиційних можливостей, APY зазвичай пропонує більш всебічний погляд, ніж APR.

Як розраховується APY у криптовалютах?

Формула APY відносно проста:

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

де r представляє номінальну процентну ставку, n — кількість періодів нарахування на рік, а t — це час, на який інвестуються гроші. Однак розрахунок APY у криптовалютах передбачає додаткові міркування, такі як волатильність ринку, ризики ліквідності та ризики смарт-контрактів.

Поточні дані показують конкурентоспроможні доходи на різних платформах, деякі пропонують до 10,8% APY для кредитування USDC та до 10% для різних варіантів стейкінгу.

Інвестиції в криптовалюту, які генерують APY

APY є важливою мірою у світі інвестицій у криптовалюту; більш того, APY у криптовалютах варіюється залежно від типу інвестицій:

• Криптовалютне кредитування: Платформи з'єднують кредиторів з позичальниками. Кредитор отримує процентні виплати за узгодженою річною процентною ставкою (APY), які повертаються разом із сумою кредиту в кінці терміну.

• Фермерство доходності: Криптовалюти надаються в позику для отримання більшої кількості криптовалюти. Інвестори переміщують свої активи на різні ринки в пошуках найвищої доходності, розглядаючи це як торгову стратегію. APY може бути високим, але такими ж високими є ризики, особливо з новими платформами.

• Стейкінг: Ви зобов'язуєтеся надати свою криптовалюту блокчейн-мережі, фактично заблокувавши її на визначений період. Це приносить вам винагороди і часто призводить до вищого APY, особливо в мережах доказу частки (PoS).

APY проти APR: У чому різниця?

Коли йдеться про вибір між APY та APR, перший варіант пропонує більш комплексне розуміння потенційних доходів у контексті криптовалют.

Це тому, що формула APY враховує ефекти складних відсотків, що особливо важливо на швидко змінюючомуся ринку, як-от криптовалюти.

APY: Складні відсотки працюють на вас!

З урахуванням складних відсотків, формула APY пропонує більш точне уявлення про потенційні прибутки в порівнянні з APR, що робить її безцінним інструментом у арсеналі інвестора в криптовалюту.

Однак важливо пам'ятати, що APY є лише одним з аспектів серед кількох елементів, які потрібно оцінити при аналізі інвестицій у криптовалюту. Кожна категорія інвестицій, будь то кредитування, фермерство прибутку або стейкінг, має свої переваги та недоліки.

Отже, хоча APY є важливим показником потенційного доходу, доцільно зважити його на додаткові фактори, такі як ринкова нестабільність, потенційні ризики ліквідності та індивідуальна схильність до ризику.