Цикл Беннера: Прогнозування ринку від фермера 19 століття

Дивитися на фінансові ринки очима Самуела Беннера – це як знайти стару карту на горищі у дідуся. Я останнім часом божеволію від цього хлопця – чортів свинар, який втратив усе і якимось чином створив один з найцікавіших інструментів прогнозування ринку в історії.

Дозвольте мені розповісти вам щось – коли я вперше натрапив на роботи Беннера, я посміявся з цього. Фермер з 1800-х років передбачає ринкові цикли до 2050-х? Дайте мені спокій! Але після більш глибокого занурення я вже не сміюся.

Беннер не був якимось академічним елітом з вишуканими дипломами. Він був просто хлопцем, якого абсолютно розбили ринкові крахи, і він подумав: "має бути якийсь шаблон у цьому безумстві". І дивно, але він його знайшов.

Його цикл складається з трьох простих фаз:

• "Роки паніки", коли все йде до біса
• "Продайте роки", коли вам слід скинути свої активи, перш ніж музика зупиниться
• "Купуйте роки", коли ви можете підхопити вигідні пропозиції від слабких рук

Що вражає, так це те, як часто ця примітивна система виявлялася правою! Ринкові коливання 2019 року? Вгадано. Фінансова криза 2007-2008 років? Вчасно. Навіть крах COVID досить добре вписується в його рамки.

Крипторинок ідеально слідкує за цими емоційними коливаннями. Я спостерігав, як нібито генії купували абсолютний пік у 2021 році та панічно продавали дно в 2022 році. Людська психологія не змінюється - страх і жадібність все ще керують ринками так само, як це було за часів Беннера.

Основні торгові платформи люблять рекламувати складні індикатори та складні алгоритми, але іноді найпростіші інструменти працюють найкраще. Ніякої розкішної підписки не потрібно - просто зрозуміти, як натовпи поводяться в передбачуваних циклах.

Найбільш дратує те, як основні фінансові ЗМІ повністю ігнорують ці довші цикли. Вони надто зайняті просуванням будь-якого наративу, що служить їхнім квартальним прибуткам. Тим часом звичайні трейдери зазнають втрат, не бачачи загальної картини.

Якщо Беннер правий щодо того, що відбуватиметься далі, ми наближаємося до ще однієї важливої точки перегину. Зона продажу 2026 року не так вже й далеко - це варто пам'ятати перед тим, як вкластися в наступний гарячий токен.

Ринкові цикли не є випадковими - ними керують людські емоції, які повторюються з майже математичною точністю. Незалежно від того, торгуєте ви акціями, кукурудзою чи криптовалютою, розуміння цих патернів дає вам величезну перевагу над емоційними масами.