Дилема Криптофонду: Мій пошук найкращого варіанту

Шукати "найкращий" криптофонд схоже на спробу знайти голку в цифровому сіні. Повірте, я вже проходив через це, і в 2025 році все ще так само заплутано, як і раніше.

Я спостерігав, як такі фонди, як Grayscale Bitcoin Trust, Pantera Capital та a16z Crypto демонструють свої яскраві результати. Але ось у чому справа - те, що спрацьовує для крипто-братів у Кремнієвій долині, може стати катастрофою для мого портфеля. Ці типи з Уолл-стріт люблять вдавати, що вони розгадали код, але чи справді це так?

Чому я навіть розглядаю криптофонди

Чесно кажучи, керувати своїми криптоактивами втомлює. Я втомився прокидатися о 3-й годині ранку, щоб перевірити, чи якийсь випадковий твіт знизив вартість мого Bitcoin. Ці фонди пропонують диверсифікацію без необхідності стати трейдером на повний робочий день.

Плюс, після того, як я бачив, як друг втратив свої ключі до гаманця на 50 тисяч доларів, професійне управління не здається таким поганим. Деяке регуляторне нагляд також приємно, хоча я скептично ставлюся до того, наскільки багато захисту ці регуляції насправді забезпечують, коли все йде не так.

Реальні світові приклади: Мій погляд

Траст біткойнів у градаціях сірого

Цей динозавр криптовалютних фондів все ще блукає у 2025 році. Це зручно, звісно - ви отримуєте експозицію до Bitcoin без головного болю з холодним зберіганням. Але вони постійно торгуються вище чи нижче NAV, що зводить мене з розуму. Минулого місяця вони були на 12% вище - як платити 112 доларів за Bitcoin вартістю 100 доларів. Ні, дякую!

Pantera Capital

Ці хлопці роблять великі ставки на ранні блокчейн-проекти. Іноді їм щастить, іноді вони зазнають вражаючого провалу. Їхні венчурні фонди, фонди ліквідних токенів та фонди токенів ранніх стадій виглядають вражаюче на папері, але їхні збори сильно зменшують прибуток.

Андреессен Хоровіц (a16z)

Золота дитина Кремнієвої долини. Вони кидають гроші на все, що в презентації має слово "блокчейн". Їхній довгостроковий підхід звучить чудово, поки ринок не обвалиться, і ви залишаєтеся заблокованими. Хоча я мушу визнати, їхня технічна експертиза дає їм перевагу в виборі переможців.

Числа не брешуть

Дані показують, що криптофонди управляють понад 50 мільярдами доларів до середини 2025 року. Вражаюче, але те, що вони не рекламують, це волатильність. Pantera звітувала про 0% доходів минулого року після того, як їхні ставки на DeFi та Web3 не спрацювали. Нуль. Ніщо. Уявіть, що ви платите 2 і 20 комісії за таку продуктивність!

Що це означає для реальних людей

Для звичайних інвесторів, які не хочуть мати справу з сид-фразами та комісіями за газ, ці фонди дійсно спрощують речі. Але зручність має свою ціну - в буквальному сенсі. Якщо вас цікавлять конкретні сектори, такі як DeFi або NFT, спеціалізовані фонди можуть мати сенс, але не очікуйте чудес.

Що я дізнався

Немає жодного магічного криптофонду, який би працював для всіх. Ваші інвестиційні цілі, толерантність до ризику та те, скільки волатильності ви можете витримати без панічного продажу, є найважливішими.

Grayscale, Pantera та a16z пропонують різні підходи з їхніми унікальними ризиками. Криптовалютний ринок постійно еволюціонує, і залишатися в курсі справді важливо - але будемо чесними, навіть "експерти" часто просто здогадуються, використовуючи більш складні таблиці.

Якщо ви розглядаєте ці кошти, зробіть своє домашнє завдання і не вірте в шум. Криптовсесвіт все ще є Диким Заходом, просто з кращим маркетингом.