Від Да Queda da FTX до Лідера DeFi: Генеральний директор та засновник SwissBorg, Cyrus Fazel, про Віддачу Solana

Solana увійшла в 2024 рік з новим імпульсом. Після колапсу FTX наприкінці 2022 року блокчейн зіткнувся зі сумнівами через свої тісні зв'язки з біржею та Alameda Research. Однак, замість того щоб зникнути, Solana довела свою стійкість, ставши основною платформою для швидких і недорогих децентралізованих додатків.

Щоб зрозуміти відновлення Solana, ми поговорили з Кірусом Фазелем, співзасновником і генеральним директором SwissBorg, провідної платформи з управління криптоактивами. Фазель, раніше скептично налаштований щодо Solana, тепер підтримує її інтеграцію в операції SwissBorg і її роль у майбутньому децентралізованих фінансів (DeFi).

SwissBorg: Інноваційна платформа управління активами

SwissBorg є платформою управління криптовалютними активами, заснованою в 2017 році, з центральним офісом у Швейцарії. З більш ніж 10-річним досвідом у управлінні активами та алгоритмічній торгівлі, Фазел очолює місію демократизації фінансів, роблячи інвестиційні можливості в криптовалютах доступними для всіх. Завдяки інтуїтивно зрозумілому додатку та підходу, орієнтованому на спільноту, SwissBorg дозволяє користувачам безпечно купувати, продавати та управляти різноманітними цифровими активами.

У центрі послуг SwissBorg знаходиться їхній Smart Engine, який агрегує ціни з кількох бірж, щоб гарантувати, що користувачі отримують найкращі можливі тарифи для своїх транзакцій. Платформа також підкреслює прозорість, пропонуючи такі функції, як аналіз портфеля та відстеження продуктивності, що дозволяє користувачам приймати обґрунтовані рішення.

Від скептицизму до прийняття: Подорож Фазела з Solana

Фазел був відвертим щодо своїх початкових сумнівів щодо Solana. На початку 2020 року блокчейн був тісно пов'язаний з FTX та Alameda Research, що викликало занепокоєння. "Коли я побачив, що Alameda володіє 10% пропозиції Solana, я подумав: це не закінчиться добре", - заявив Фазел. Концентрація токенів була важливим занепокоєнням, і він боявся, що неминуча ліквідація активів зашкодить довгостроковому потенціалу мережі.

Ваша початкова реакція була не лише технічною, але й особистою. "Щоб бути чесним, частково це був ревнощі", визнав Фазел. "FTX домінувала на ринку в 2021 році, і її агресивна реклама Solana ускладнювала бачити поза галасом."

Однак команда Фазела у SwissBorg використовує Solana по-іншому. Інженери були вражені її технічними можливостями, часто працюючи над нею під час хакатонів або паралельних проектів. "Команда побачила потенціал Solana набагато раніше за мене", додав він.

Точка повороту настала, коли технічний директор (CTO) SwissBorg, Нікола Ремонд, представив детальний аналіз інфраструктури Solana. "Він пояснив, що Solana була єдиним ланцюгом з системою CLOB (Central Limit Order Book), що підтримує DEXs. Коли я побачив цифри, я більше не міг заперечувати — стало очевидно, що вони були світло років попереду", - сказав Фазель. Це усвідомлення поклало початок подорожі SwissBorg з Solana.

Технічна стійкість: Як Solana вижила після колапсу FTX

Колапс FTX наприкінці 2022 року поставив Solana в уразливе положення. Репутація блокчейну була міцно пов'язана з біржею, і ціна його токена різко впала. Критики швидко передбачили кінець Solana. Фазел визнав, що спочатку поділяв ці сумніви. "На той час я вважав, що Solana не відновиться. Було важко уявити, як вони могли б піднятися після такого руйнівного події", - згадував.

Однак те, що сталося далі, здивувало багатьох людей, включаючи Фазела. Замість того, щоб зруйнуватися, розробники та спільнота Solana подвоїли свої зусилля, щоб будувати. "Вони не дозволили краху визначити себе. Продовжили інновації, організовуючи хакагони та випускаючи нові інструменти. Така стійкість рідкісна у світі криптовалют", поділився Фазел.

Фазел надав велику частину відновлення Solana лідерству Фонду Solana. "Лілі, їх президент, була ключовою. Вона зосередилася на довгостроковій перспективі, а не на відволіканні на ціни токенів або громадську думку", - пояснив він. Здатність фонду зберігати курс та підтримувати своїх розробників дозволила Solana пережити бурю. "Більшість проектів би розвалилися під таким тиском, але Solana довела, що прийшла, щоб залишитися", - заявив Фазел.

Для SwissBorg здатність Solana відновлюватися після такого значного удару підтвердила силу блокчейну. "Це показало мені, що Solana була не просто ще одним проектом — у неї був потенціал для довговічності", додав.

Технічні переваги Solana в екосистемі SwissBorg

Сьогодні Solana відіграє ключову роль в операціях SwissBorg, зокрема інтегруючи основні DEXs Solana, такі як Orca та Raydium, в мета-біржу SwissBorg, яка працює на основі 11 централізованих та децентралізованих бірж. Мета-біржа дозволяє транзакціям маршрутизуватися та розподілятися через кілька книг замовлень, щоб завжди знаходити найкращу ліквідність та найкращі ставки, часто перевершуючи будь-яку іншу конкуренцію на ринку.

Фазел описав звичайний сценарій: користувач SwissBorg хоче конвертувати швейцарські франки в токени BORG від SwissBorg. Зазвичай це передбачає конвертацію франків у Solana через централізовану біржу (CEX), а потім використання Solana для придбання BORG, або на CEX, або на децентралізованій біржі (DEX).

Високі газові збори роблять використання DEXs непрактичним, оскільки витрати перевищують вигоди. "Якщо ціни на газ будуть високими, ми ніколи не використовували б DEXs і завжди дотримувались би CEXs", - сказав Фазел.

Однак завдяки низьким комісіям Solana цей процес стає можливим, дозволяючи SwissBorg пріоритизувати трейдинг на DEX, коли він пропонує кращі ціни. Крім того, SwissBorg впровадила функцію, яка об'єднує кілька транзакцій DEX в одне замовлення.

"Ми об'єднуємо п'ять або десять транзакцій в одну, щоб ще більше знизити витрати", пояснив Фазел. Це об'єднання не тільки знижує збори, але й мінімізує піддавання атакам максимального вилучення вартості (MEV). "Об'єднуючи транзакції, стає менше шансів стати мішенню для сандвіч-атаки", зазначив він.

CLOB-система Solana: Рішення технічної переваги

Однією з технічних характеристик, яка найбільше вразила Фазела, була система CLOB (Central Limit Order Book) Solana. Ця система дозволяє DEX на мережі Solana працювати подібно до традиційних бірж, з книгами ордерів, які агрегують ліквідність і забезпечують кращу виконання цін.

"CLOB Solana є революційним для DeFi, оскільки він відтворює ефективність традиційних бірж, але у повністю децентралізований спосіб", пояснив Фазел. "Це дозволяє набагато ефективнішим виконанням ордерів і меншому сліпажу для користувачів."

Ця технічна спроможність дозволяє SwissBorg пропонувати виконання ордерів високої якості через свою мета-біржу, безпосередньо вигідно для кінцевих користувачів з кращими цінами та швидшим виконанням. Здатність обробляти тисячі транзакцій на секунду з мінімальними витратами робить Solana ідеальною для операцій високочастотної торгівлі, які були б неможливі на інших блокчейнах.

Диверсифікація та багатоланкова стратегія

Хоча Solana є важливою частиною екосистеми SwissBorg, Фазел підкреслив необхідність диверсифікації. "Залежати від єдиної блокчейн-технології ризиковано. Це суперечить принципам децентралізації", - заявив.

SwissBorg прийняла обережний підхід, «швейцарського стилю», до прийняття блокчейну, ретельно оцінюючи потенційні варіанти. «Ми дуже обережні в цій моделі», - пояснив Фазел. Компанія досліджує сумісність з віртуальною машиною Ethereum (EVM) на таких платформах, як Base та Arbitrum, але ще не зобов'язалася до конкретної мережі. «Поки що ми ще не знайшли ідеальне рішення», - додав.

Інновації DeFi: BorgPad та Ліквідне Стейкінг

Інтеграція SwissBorg з Solana виходить за межі її операційних переваг. Токен BORG, який був підключений до Solana, відіграє центральну роль в екосистемі. Доповнюючи це, спільнота SwissBorg створила BorgPad, протокол для початкового фінансування ліквідності, розроблений для справедливих запусків. Ця ініціатива надає можливості проектам, які відповідають етиці децентралізації та зростання, орієнтованого на спільноту, втілюючи колабораційний дух DeFi.

Фазел також прокоментував збільшення справедливих запусків та проектів, орієнтованих на спільноту. Хоча він визнав, що такі тенденції, як мемкойни, можуть здаватися легковажними, він підкреслив їхнє значення для підтримки динаміки екосистеми. "Мемкойни та справедливі запуски приваблюють нових людей у простір. Вони створюють залучення, що є життєво важливим для зростання", - сказав він.

Перехід компанії на Solana також включав акцент на ліквідному стекингу, сфері, яку платформа широко досліджувала з Jito. "Ми працюємо з Jito вже деякий час, переважно в ліквідному стекингу", поділився Фазел. Це співробітництво врешті-решт призвело до того, що SwissBorg почала розглядати ре-стейкинг, концепцію, яка привернула увагу, хоча й є дещо суперечливою. "Ре-стейкинг – це те, з чим ми експериментуємо, і ми все ще бачимо в цьому потенціал", додав.

Майбутнє: Kyros та інновації в повторному ставленні

Окрім Solana, SwissBorg також тісно співпрацював з EigenLayer, ставши одним з найбільших постачальників ETH та USDC у його протоколі. "Багато наших користувачів змогли вирощувати свої токени, і винагороди були значними", - сказав Фазел.

Однак він зауважив, що бізнес-модель EigenLayer зосереджується на управлінні ризиками через різні мережі Layer-2, що робить його випадок використання більш нішевим. "Вони побудували щось міцне, але бізнес-кейс ще не довів себе повністю. Незважаючи на це, 15 мільярдів доларів EigenLayer у загальному заблокованому вартості (TVL) вражають", - пояснив.

З іншого боку, Jito прийняв інший підхід, інтегруючи винагороди MEV у свій протокол ліквідного стекингу. "Їхня ідея розподілу винагород MEV між нами, даними та валідаторами дійсно є інноваційною", додав Фазель.

Надихнувшись цією моделлю, спін-оф SwissBorg, Kyros, розробив протокол повторного ставлення на Solana у партнерстві з Jito. "Kyros.fi делегує винагороди різним валідаторам, і це дійсно захоплюючий крок для DeFi на Solana", поділився CEO. Протокол буде запущено найближчими тижнями, при цьому Фазель підкреслив його потенціал для стимулювання залучення без необхідності в величезних обсягах TVL.

Візія Фазела для майбутнього DeFi

Дивлячись у майбутнє, Фазел оптимістично налаштований щодо можливостей, які пропонує DeFi, та ролі, яку Solana продовжить відігравати. "Сильні сторони Solana допомагають нам залишатися на передовій того, що відбувається в DeFi", - заявив він. Для SwissBorg блокчейн залишається життєво важливою частиною їх місії з демократизації доступу до фінансів. Його масштабованість, низькі витрати та адаптованість зробили його надійним партнером для створення інструментів, які надають можливості користувачам.

Поки SwissBorg досліджує можливості з іншими блокчейнами, такими як Sui, Fazel вважає Solana невід'ємною частиною головоломки. "Ми завжди дивимось у майбутнє, але Solana постійно допомагає нам виконувати нашу місію надавати людям інструменти, які їм потрібні, щоб взяти під контроль своє фінансове майбутнє", - підсумував.