Що таке DeFi? Комплексний посібник з Децентралізованого фінансування

Question

DeFi, коротко кажучи, Децентралізоване фінансування, представляє собою революційний підхід до фінансових систем, побудованих на технології блокчейн, які функціонують без центральних органів або посередників. Давайте дослідимо цей захоплюючий світ автономних фінансових застосувань! 🤩

Основи DeFi

DeFi є загальним терміном для фінансових структур, які функціонують без залежності від будь-якого центрального органу або керівного органу. Ця екосистема охоплює фінансові послуги рівний до рівного, які в основному побудовані на технології блокчейн.

Біткойн та Ефіріум слугують яскравими прикладами децентралізованих систем без центрального управління чи ухвалення рішень, що робить їх ідеальними основами для DeFi-додатків. Однак DeFi виходить за межі простих платіжних переказів і включає більш складні фінансові функції, такі як кредитування, позики, децентралізовані біржі, страхування, торгівля, маркетплейси та інше.

У цьому просторі з'явилося кілька відомих протоколів, зокрема Compound (COMP), Kyber Network (KNC), 0x (ZRX), Bancor (BNT), Synthetix Network Token (SNX), Maker (MKR), Uniswap (UNI) та Aave (LEND) - багато з яких доступні на провідних криптобіржах.

Основні компоненти DeFi

Довіра є фундаментальним елементом у структурах DeFi. Хоча децентралізація сама по собі є привабливою, повинні існувати засоби захисту, щоб запобігти зловживанням. Архітектура DeFi Bitcoin, наприклад, захищена незмінними математичними формулами, які не можуть бути змінені.

Усі системи DeFi функціонують на чітких причинно-наслідкових зв'язках. Доступні операції заздалегідь визначені, з прозорими умовами, що регулюють, коли і як відбуваються транзакції. Саме тому смарт-контракти, децентралізовані додатки (dApps) та протоколи консенсусу відіграють вирішальну роль в екосистемі DeFi.

Походження та мета DeFi

DeFi виникло після впровадження криптовалют з метою побудови більш демократичної фінансової системи. Однією з його основних цілей є надання фінансових послуг приблизно 1.7 мільярдам людей у всьому світі, які не мають доступу до традиційних банківських систем.

Хоча фізичні перешкоди іноді заважають доступу до традиційних фінансових послуг, широке недовіра до централізованих банківських установ також відіграє значну роль у зростанні популярності Децентралізованого фінансування.

Що робить DeFi відмінним?

DeFi дозволяє особам, які не довіряють банкам, здійснювати фінансові транзакції через системи на основі алгоритмів, а не через централізовані органи. Мільйони пристроїв, підключених до DeFi мереж, обробляють транзакції відповідно до попередньо визначених формул, що робить центральне втручання неможливим. Користувачі одночасно використовують і підтримують систему через свою участь.

Ключові переваги систем DeFi включають:

Сприяння виникненню децентралізованих бірж
Демократизація доступу до банківських послуг для всіх
Дозволяючи кредитування та позикові операції між рівними
Створення механізмів для впровадження нових криптовалют та збору коштів для проектів
Розробка інноваційних фінансових інструментів, доступних через DeFi платформи

Переваги систем DeFi

Після глобальної фінансової кризи 2008 року багато людей втратили довіру до банків та центральних банківських установ. Панування централізованих суб'єктів над фінансовими інструментами та грошово-кредитною політикою, які навіть залишали банки вразливими до збитків, зазнало значної критики.

Здатність урядів друкувати необмежену кількість грошей і маніпулювати оцінками підвищила суспільний інтерес до систем, що працюють за фіксованими формулами, які є стійкими до зовнішнього втручання.

Bitcoin став найзначнішим активом у цій сфері—децентралізованою структурою DeFi, де тисячі учасників могли як використовувати, так і управляти системою.

Блокчейн-технологія усунула потребу в центральних органах, що призвело до більшої свободи у фінансах. Користувачі тепер можуть зберігати свої активи та передавати їх іншим без посередників, одночасно зберігаючи принципи конфіденційності.

Децентралізоване фінансування Use Cases

DeFi стверджує, що пропонує покращення традиційних фінансових систем через кілька вигідних застосувань:

Сприяння дешевим, швидким і безпечним грошовим переказам по всьому світу
Створення кредитних систем, де користувачі можуть як позичати, так і надавати активи
Уможливлення токенізації активів, що присвоює вартість активам і робить їх передавальними

Виклики в DeFi

Незважаючи на свій потенціал повністю трансформувати традиційні фінанси, DeFi все ще перебуває на ранніх стадіях, що означає, що певні аспекти залишаються недорозвиненими.

Наразі DeFi стикається з двома основними обмеженнями. По-перше, незважаючи на прагнення до глобальної доступності, кількість користувачів DeFi залишається відносно малою. По-друге, система потребує надійної інфраструктури для зберігання величезних обсягів даних, що генеруються численними транзакціями, і ця інфраструктура все ще розвивається.

Технічні основи DeFi

Смарт-контракти становлять основу DeFi додатків, автоматично виконуючи транзакції, коли виконуються попередньо визначені умови. Ці самовиконувані контракти усувають потребу в посередниках і створюють бездоверчі середовища, де користувачі можуть взаємодіяти безпосередньо з протоколами, а не через третіх осіб.

Платформи DeFi в основному працюють на блокчейн-мережах, таких як Ethereum, які забезпечують інфраструктуру для створення децентралізованих додатків. Прозора природа цих платформ дозволяє кожному перевіряти транзакції та вивчати основний код, що сприяє більшій довірі до системи.

Оскільки екосистема DeFi продовжує еволюціонувати, ми спостерігаємо інноваційні рішення, які вирішують існуючі обмеження, водночас розширюючи спектр доступних фінансових послуг, наближаючи нас до справжнього децентралізованого фінансового майбутнього.