Кен Гріффін: Маверик хедж-фондів, якого я люблю ненавидіти

Я спостерігаю за Кеном Гріффіном вже кілька років — цей випускник Гарварду, який почав торгувати з кімнати гуртожитку і якимось чином зміг побудувати фінансову імперію, що викликає в мене і заздрість, і підозру. Він мільярдер, засновник і генеральний директор Citadel, цього величезного хедж-фонду, який, по суті, з'їдає Уолл-стріт на сніданок, обід і вечерю.

З його компанією, що управляє понад 60 мільярдів доларів, Гріффін має вплив на всі можливі фінансові сфери. Його операція з маркет-мейкінгу виконує близько 40% усіх роздрібних акційних угод у США - що означає, що коли ви натискаєте "купити" у своєму торговому додатку, є велика ймовірність, що алгоритми Гріффіна знаходяться з іншого боку та заробляють на вашій транзакції. Зручно, так?

Що насправді мене дратує, так це те, як його системи високочастотної торгівлі можуть виявляти рухи ринку за мілісекунди. Поки я ще вирішую, купувати чи продавати, його машини вже здійснили тисячі угод! Вони стверджують, що це "покращує ефективність ринку" - звичайно, якщо ефективність означає, що його компанія отримує прибуток незалежно від того, в якому напрямку рухається ринок.

Технологічна перевага Гріффіна незаперечна. Його торгові системи працюють на швидкостях, які більшість з нас навіть не може уявити. Алгоритми, які вони розробили, приймають рішення швидше, ніж ви встигнете мигнути, що насправді відчувається як гра в покер проти когось, хто може бачити ваші карти.

Інвестори стежать за кожним рухом Гріффіна, оскільки його масивне капіталовкладення може буквально змінити ринкові настрої. Коли Citadel викидає позицію або вкладає гроші в сектор, всі відчувають хвилі. І хоча він часто буває правим, щоб стати неймовірно багатим, я задумуюсь, скільки з цього успіху походить від наявності більше інформації та обчислювальної потужності, ніж у всіх інших.

Я дам Гріффіну це - він не просто накопичує свої мільярди. Його філантропія значна, з понад 2 мільярдами доларів, пожертвуваними на освітні та медичні ініціативи. Проте, я не можу не думати, що ці щедрі подарунки також слугують відмінним PR і податковими вирахуваннями для когось, хто здобув своє багатство в індустрії, що процвітає завдяки інформаційній асиметрії.

Правда про Кена Гріффіна? Він геніальний, розрахунковий і представляє все те, що змушує сучасні фінанси здаватися сфальсифікованими для зовнішніх спостерігачів, таких як я. Проте розуміння того, як він діє, є життєво важливим, якщо ви хочете зрозуміти, як насправді працюють сьогоднішні ринки - навіть якщо це іноді викликає у мене гнів.