Ведмежий прапор: інструмент у руках песимістів

Коли я вперше зіткнувся з ведмежим прапором на графіку, то зрозумів - ринок готується мене розтоптати. Це не просто якийсь абстрактний патерн, це пряме відображення масової паніки і страху, які мені, як трейдеру, доводиться відчувати власною шкірою.

Ведмежий прапор утворюється після того, як ціна різко летить у прірву, а потім робить паузу, немов перед наступним стрибком вниз. На графіку це виглядає як нахилений канал, що йде проти основного падіння – жалісна спроба ринку зібратися з силами перед новим обвалом.

Я називаю цей патерн "останням подихом биків" - момент, коли наївні оптимісти думають, що падіння закінчилось і скуповують актив, а хитрі ведмеді тільки посміюються, готуючись до чергової атаки. Психологія тут проста: паніка змінюється маленькою надією, яка потім розбивається вщент.

І знаєте що? Цьому паттерну можна вірити! За дослідженням Андерсона, ведмежі прапори з ймовірністю 68% прогнозують подальше падіння. Непогано, правда? Але я скажу чесно – іноді ці 32% невдалих сигналів коштували мені реальних грошей.

Чим хороший ведмежий прапор – його можна використовувати для короткого продажу. Входиш на пробої нижньої межі прапора і їдеш вниз разом з натовпом, який в паніці позбавляється від активів. Тільки не забувайте про стоп-лоси – іноді прапор може виявитися помилковим, і ціна стрельне вгору, залишивши шортистів з розірваними штанами.

Поки інституціонали розповідають про технічні обґрунтування цих патернів, я бачу в них лише відображення масової психології страху. Коли всі біжать до виходу одночасно – утворюється різке падіння, коли частина задумується "а може вистачить?" – отримуємо прапор, коли розуміють, що виходу немає – прапор пробивається вниз.

І що найгірше – багато торгових майданчиків люблять використовувати цю інформацію проти дрібних трейдерів, створюючи штучні прапори, щоб вибити нас з позицій.