Орієнтування на шляху до альтсезону: аналіз ринкового циклу та індикатори

"Еволюція циклів альтсезону"

"Altseason" описує окрему ринкову фазу, коли альткоїни перевершують біткойн у зростанні цін та ринковій домінантності. Цей циклічний шаблон слідує передбачуваній послідовності, яку інвестори можуть відстежувати через конкретні ринкові індикатори.

Фаза накопичення Біткоїна

Шлях зазвичай починається зі збільшення домінування Bitcoin, оскільки капітал в основному надходить у BTC. Історичні дані показують, що в цій фазі часто спостерігаються знижуючіся співвідношення альткойнів до BTC та зосереджений обсяг торгів у ринках Bitcoin. На цьому етапі Bitcoin зазвичай захоплює понад 60% загальної капіталізації криптовалютного ринку, як спостерігалося в попередніх циклах.

Ранній ралі альткоїнів

Після початкового зростання Біткоїна виникає фаза альт-раллі. Хоча Біткоїн зберігає лідерство на ринку, деякі альткоїни починають демонструвати силу. Цей період характеризується тим, що альткоїни показують прибутки, але все ще відстають від Біткоїна. Дані ринку з попередніх циклів свідчать, що ця фаза часто збігається зі збільшенням ліквідності стейблкоїнів та зростанням глобальної грошової маси M2.

Зниження домінування Біткоїна

Критичний перехід відбувається, коли домінування Біткоїна суттєво знижується. Згідно з поточними даними, Індекс сезону альткоїнів CoinMarketCap залишається на низькому рівні 40-х в вересні 2025 року, нижче порогу 75, який історично визначає повні сезони альткоїнів. Однак ринкова капіталізація альткоїнів зросла на понад 50% з початку липня до $1.4T, сигналізуючи про потенційний перерозподіл капіталу з Біткоїна в альткоїни.

Повний розвиток Альтсезону

Коли капітал повністю переходить з BTC в альткоїни, Altseason по-справжньому починається. У цей період численні альткоїни переживають вибухове зростання, часто перевершуючи результати Біткоїна значними відсотками. Цю фазу ринку можна визначити за допомогою:

• Зростання співвідношення ETH/BTC сигналізує про те, що Ethereum перевершує Bitcoin
• Зниження обсягів торгівлі біткоїнами відносно обсягів торгівлі альткоїнами
• Загальна капіталізація ринку альткоїнів перевищує 1,8 трильйона доларів
• Інституційний інтерес диверсифікується поза межі Біткоїна

Фактори ринку, які впливають на цикл 2025 року

Поточний ринковий цикл має унікальні характеристики в порівнянні з попередніми альтсезонами. Макроекономічні умови, включаючи можливі зниження процентних ставок Федеральною резервною системою та глобальні тенденції ліквідності, створюють сприятливі умови для зростання альткоїнів. Крім того, регуляторні покращення непропорційно вигідні для альткоїнів, згідно з думкою аналітиків ринку.

Індикатори відстеження для позиціонування циклу

Інвестори, які прагнуть орієнтуватися в цих ринкових циклах, повинні стежити за кількома ключовими індикаторами:

• Відсоток домінування біткоїна та напрямок тренду
• Розподіл обсягу торгівлі між Біткоїном та альткоїнами
• Капіталовкладення інституцій, зокрема, рухи, пов'язані з ETF
• Зростання ліквідності стейблкоїнів на основних торгових платформах

Розуміння цих ринкових патернів надає цінний контекст для інвесторів у криптовалюту. Хоча точно визначити етапи ринку залишається складним, відстеження домінування Біткоїна та показників продуктивності альткоїнів допомагає визначити позицію ринку в рамках більшого циклічного контексту.