Оцінка вартості Chainlink: від $20 до 800 $? Логіка за фундаментальною зміною

Криптовалютний ринок все ще спостерігає за LINK через застарілі уявлення, тоді як його основи зазнали значної трансформації.

Якщо ви останнім часом стежили за крипторинком, ви, безумовно, помітили міцну продуктивність LINK.

Дані ринку вказують на те, що LINK зріс майже на 30% за минулий місяць; для встановленого токена з раніше прохолодним наративом це досягнення заслуговує на увагу, викликаючи збільшення обговорень про LINK на платформах соціальних мереж.

Однак, поки багато хто ще обговорює, чи є LINK лише «токеном оракла», деякі з найбільших фінансових установ світу непомітно інтегрували Chainlink в серце своїх блокчейн-стратегій.

Криптоінвестиційна компанія нещодавно опублікувала всебічний 90-сторінковий дослідницький звіт, пропонуючи сміливий прогноз: LINK все ще може мати потенціал зростання в 20-30 разів.

Аналіз свідчить, що хвиля токенізації глобальних фінансових активів може відкрити можливість у $30 трильйон, причому Chainlink займає позицію не лише учасника, а й домінуючого постачальника інфраструктури в сфері блокчейн-проміжного програмного забезпечення.

Ми виділили ключові моменти та дані з цього звіту для вашої зручності.

Основна інвестиційна теза: недооцінений актив, що виникає "на стороні покупця"

Звіт в основному стверджує, що LINK представляє одну з найпривабливіших інвестиційних можливостей з ризиком та прибутком у сучасному крипто-ландшафті, спираючись на кілька ключових аргументів:

• Основний бенефіціар $30 трильйонної мегатренду - зміна глобальної фінансової системи в бік токенізації

• Безперечна позиція в фінансовому посередництві на блокчейні - жоден з конкурентів не пропонує порівнянну технічну надійність і інституційну довіру

• Неправильно зрозумілий актив - незважаючи на безпрецедентну інтеграцію та лідерство на ринку, його ринкова вартість значно відстає від його стратегічного значення

• Реалістичний потенціал зростання 20-30x - на порівняння, об'єктивно нижчі бенчмаркові активи торгуються за множниками ціни LINK

Зокрема, звіт детально описує три аспекти, які пояснюють поточну недооціненість LINK.

Невидимий бенефіціар хвилі RWA

З 2024 року ринок токенізованих реальних активів (RWA) зріс у 2,5 рази. Основні традиційні фінансові установи більше не перебувають у стадії тестування, а активно впроваджують рішення.

Однак функціональність цих токенізованих активів сильно залежить від надійного шару даних та інтероперабельності - роль, яку виконує Chainlink.

Бізнесова домінація, але недооцінена

Chainlink досяг монополістичної позиції у своїй галузі:

• Сприяли понад $24 трильйон у вартість транзакцій в ланцюгу

• Захищена загальна вартість (TVS), що перевищує $85 мільярд

• Підтверджені повідомлення на загальну суму понад $18 мільярд

• Інтегровано з 50+ блокчейнами та 500+ додатками

Жоден суперник не може зрівнятися з поєднанням технічної надійності, різноманітності продуктів, можливостей відповідності та інституційної довіри Chainlink. Після інтеграції він стає критично важливою інфраструктурою з високими витратами на перенесення та самопідтримувальними мережевими ефектами.

Зміна наративу

Протягом багатьох років LINK страждав від негативного наративу "скидання команди". Однак механізм резерву LINK, представлений у серпні 2024 року, змінив це сприйняття.

Раніше: Chainlink Labs фінансували операції через продаж токенів, створюючи постійний тиску на продаж.

Тепер: Значний корпоративний дохід автоматично конвертується в покупки LINK, що створює стійкий купівельний тиск.

З ростом очікувань співпраці та переходом додаткових установ з пілотних проектів до виробництва протягом наступних 12-18 місяців, перевірені ончейн доходи готові до стрімкого зростання.

Застаріле сприйняття LINK на ринку, на фоні його фундаментально трансформованої реальності, створює значну інвестиційну можливість.

Інтеграційна карта Chainlink з глобальними фінансовими гігантами

Звіт також підкреслює кілька ключових випадків співпраці, особливо з традиційними фінансовими гігантами.

Gate, провідна глобальна біржа цифрових активів, також вивчає потенційні інтеграції з технологією Chainlink, щоб покращити свої послуги та розширити свої пропозиції в еволюціонуючому крипто-ландшафті.

За межами оракулів: монополія проміжного програмного забезпечення

Багато хто досі сприймає Chainlink лише як 'оригінал цін'. Насправді, Chainlink побудував комплексну екосистему блокчейн-проміжного програмного забезпечення, ставши незамінним мостом між блокчейном та реальним світом.

Його продуктовий набір охоплює п'ять ключових областей: Дані, Обчислення, Крос-ланкова взаємодія, Комплаєнс та Інтеграційний шар для підприємств.

Це не самостійні продукти, а симбіотична система. Коли великі установи використовують Chainlink, вони не просто використовують оракул, а підключаються до повної інфраструктури.

Розумна оцінка для LINK

Звіт використовує кілька незалежних методів оцінки, які всі вказують на подібні висновки.

Метод 1: Відносна оцінка

Порівняння LINK з іншими активами в крипто-просторі вказує на значне недооцінення. Якщо ми припустимо, що LINK повинен оцінюватися принаймні на рівні з деякими менш фундаментально обґрунтованими активами, це створює надзвичайно привабливу можливість співвідношення ризику та винагороди для інвесторів.

Коли враховувати переваги основ Chainlink, оцінка LINK стає більш порівнянною з традиційними фінансовими компаніями з подібним позиціонуванням у обробці платежів та інфраструктурі даних.

Метод 2: Підхід до ринкової частки

До 2030 року приблизно $19 трильйон реальних активів, як очікується, буде токенізовано по всьому світу.

Chainlink, як 'даний трубопровід' та 'крос-чейн міст' для цих активів, очікується, що займе значну частку ринку, потенційно обслуговуючи трильйони токенізованих активів.

На основі прогнозованих обсягів транзакцій та ставок комісій, річний дохід Chainlink до 2030 року може досягти десятків мільярдів доларів.

Застосування розумного співвідношення ціни до продажів до цього прогнозу доходів вказує на потенційну мережеву вартість Chainlink у сотнях мільярдів, що натякає на значний потенціал зростання для LINK з його поточних рівнів цін.

Останні каталізатори

Кілька нещодавніх подій ще більше зміцнили позицію Chainlink:

• посилання Резервний механізм
• Розширення даних послуг
• Оновлення функціональності продукту, включаючи функції конфіденційності та доходи від стейкінгу

Висновок

Chainlink має один з найбільш асиметричних профілів ризику та доходності на фінансових ринках.

Жоден конкурент не може зрівнятися з перевагами Chainlink у широті інтеграції, технічній надійності, регуляторній відповідності та інституційній довірі. Очікується, що пілотні проекти перейдуть у виробничі середовища в найближчому майбутньому, кожна інтеграція поглиблюючи конкурентну перевагу Chainlink.

Фінансово Chainlink пропонує різноманітні, регулярні та масштабовані джерела доходу, безпосередньо пов'язані з впровадженням токенізованих активів. Оскільки глобальна токенізація, як очікується, досягне трильйонів доларів, ринкові можливості є величезними і в значній мірі неосвоєними.

Незважаючи на ці фундаментальні переваги, LINK залишається потенційно недооціненим, з капіталізацією ринку, яка більше відображає спекулятивні проекти, а не провайдера домінуючої фінансової інфраструктури.

Оскільки токенізована економіка зріє, а інтеграції Chainlink переходять у виробничі середовища, ринок може бути змушений суттєво переоцінити вартість LINK, щоб відобразити його системну важливість, потенціал доходу та незамінну роль у еволюційній глобальній фінансовій системі.