Від $20 до $800? Логіка за переоцінкою вартості Chainlink

Question

Ринок бачить LINK старими очима. Але все змінилося.

LINK останнім часом демонструє вражаючі результати. Зріс майже на 30% за місяць. Непогано для токена, який колись вважали лише ще однією грою орклів. Соціальні мережі гудуть.

Тим часом, такі гіганти, як JPMorgan, SWIFT, Mastercard та DTCC, не лише говорять про Chainlink. Вони його використовують. Будують на ньому.

M31 Capital випустила величезний 90-сторінковий звіт нещодавно. Їхня думка? LINK може вирости на 20-30 разів від теперішнього рівня.

Вони бачать можливість у $30 трильйонів у токенізації фінансових активів. І Chainlink не просто бере участь — він стає основою.

Чому LINK може бути прихованим коштовним каменем криптовалюти

Інвестиційний випадок виглядає переконливим:

Це їде на хвилі токенізації $30 трильйонів
Ніхто інший не робить те, що робить Chainlink, з такою ж надійністю
Люди все ще не розуміють це
XRP чомусь торгується на 15 разів вище, незважаючи на те, що робить значно менше

Давайте заглибимося.

Секретний переможець хвилі RWA

Ринки RWA вибухнули в 2,5 рази з 2024 року. Токенізований фонд BlackRock досяг $2 мільярдів. JPMorgan та Goldman більше не просто експериментують.

Але як це все насправді працює? Як трежері токен відстежує ставки? Як золотий токен перевіряє свої активи?

Chainlink. Ось як.

Монополія Бізнес, Знижена Ціна

Цифри справді вражаючі:

$24 трильйонів в обсязі транзакцій через Chainlink
$85 мільярд загальної вартості, забезпеченої
$18 мільярдів у перевірених повідомленнях
50+ блокчейнів, 500+ додатків

Жодні конкуренти не наближаються. Як тільки відбудеться інтеграція, ніхто не хоче переключатися. Включаються мережеві ефекти.

Проте ринкова капіталізація XRP в 15 разів більша. Зробіть це зрозумілим.

Поворот наративу

Протягом багатьох років люди скаржилися на "скидання команди". Більше не.

Резерв LINK змінив усе. Замість тиску на продаж, ми тепер маємо тиск на покупку. Корпоративні доходи спрямовуються на покупки LINK.

І з тим, що все більше установ переходять від тестування до виробництва, доходи на ланцюзі повинні вибухнути.

Велика фінансова сфера повністю залучена

Інституційне впровадження не є маломасштабним.

SWIFT інтегрував Chainlink CCIP минулого листопада. ANZ, BNP Paribas, Citi, BNY Mellon всі взяли участь.

JPMorgan Kinexys використовував Chainlink для крос-чейн розрахунків з Ondo Finance у червні.

Білий дім навіть запросив засновника Сергія Назарова на свій Крипто-саміт. Офіційні звіти називають Chainlink основною інфраструктурою.

Це не просто експерименти. Це реальні приклади використання.

Більше ніж оракул

Багато людей все ще думають "ціновий оракул", коли чують про Chainlink. Це не повна картина.

Chainlink тепер пропонує:

Дані Ринкові дані, підтвердження резервів, випадковість, низькочасові потоки.

Обчислити Офлайн-обчислення та автоматизація.

Крос-ланцюг CCIP, що дозволяє безпечні передачі активів між блокчейнами.

Відповідність Автоматизований двигун відповідності для регуляторних вимог.

Інтеграція підприємств Середовище виконання, що з'єднує приватні та публічні блокчейни.

Це не окремі продукти. Це екосистема. Коли SWIFT використовує Chainlink, вони підключаються до цієї всієї інфраструктури.

Інші гравці можуть робити одну або дві з цих речей. Chainlink робить все. Точка інтеграції. Менше ризику.

Ця перевага, плюс багаторічний досвід безпеки, здається, майже неможливою для відтворення.

Скільки насправді коштує LINK?

Давайте поговоримо про оцінку.

Метод 1: Порівняти з XRP XRP ледве виконує свої обіцянки. Все ще має ринкову капіталізацію в $330 мільярд повністю розводненої.

Chainlink працює з провідними фінансовими установами світу. Його ринкова капіталізація становить 1/15 частину ринкової капіталізації XRP.

Якщо LINK оцінювався б як XRP? Це 15-кратне зростання. Якщо оцінювався б як Visa або Mastercard? Ми говоримо про 20-30-кратне зростання.

Метод 2: Підхід до ринкової частки До 2030 року приблизно $19 трильйон активів, ймовірно, буде токенізовано.

Якщо Chainlink захопить 40% цього ринку, він обслуговуватиме приблизно 7,6 трильйона доларів у токенізованих активах.

Це приблизно $380 трильйон у річному обсязі транзакцій. При поступово зростаючій ставці комісії річний дохід може досягти 82,4 мільярда доларів.

З коефіцієнтом ціни до продажу 10x, це оцінка в $824 мільярд.

З 1 мільярдом токенів LINK кожен токен міг би коштувати близько 824 $. Зараз це приблизно $22 . Це потенційний приріст у 38 разів.

Не гарантовано, але цікава математика.

Останні події

LINK Резерв Гра, що змінює правила гри. Корпоративний дохід тепер купує LINK на ринку. Тиск на продаж стає тиском на купівлю.

Розширені дані послуг Тепер охоплює акції США, ETF, форекс та дорогоцінні метали через партнерство з ICE.

CCIP на Solana Крос-чейн повідомлення між EVM та Solana.

Приватність Функції Приватні транзакції через CCIP. Критично важливо для прийняття банками.

Оновлення по ставкам Версія 0.2 онлайн. Майбутні оновлення будуть спрямовувати комісії користувачів до стейкерів.

Остаточні думки

Chainlink може бути найбільш асиметричною ставкою в криптовалюті.

Жоден конкурент не може зрівнятися з глибиною інтеграції, надійністю, можливостями дотримання вимог та інституційною довірою. Кожна нова інтеграція ускладнює перехід, поглиблюючи перевагу Chainlink.

Джерела доходу різноманітні та масштабовані. Ринкова можливість є величезною.

Проте LINK торгується як спекулятивний проект, а не як фінансова інфраструктурна гігант, яким він стає.

Оскільки токенізація зростає, а інтеграції переходять в продуктивну стадію, істотна переоцінка цін, здається, неминуча.