Порівняння провідних стабільних монет: USDT і USDC у 2025 році

Що таке USDC?

USDC (USD Coin) — це цифровий стейблкоін, прив'язаний до долара США в пропорції 1:1. На відміну від звичайних криптовалют, USDC створений для підтримки стабільної ціни, еквівалентної одному долару США. Кожен токен USDC забезпечений одним доларом США та короткостроковими державними облігаціями США, що гарантує стабільність його вартості.

USDC часто називають «цифровими грошима для цифрової епохи», що поєднують традиційні фінанси зі швидкістю та доступністю блокчейн-технологій. Як регульований стейблкоін, USDC забезпечує надійний спосіб зберігання, переказу та отримання цінностей у криптовалютній екосистемі без ризику цінової волатильності.

Історія створення USDC

USDC був анонсований у травні 2018 року та офіційно запущений у вересні 2018 року. Він був створений консорціумом Centre, спільним підприємством компаній Circle (компанії з надання послуг пірингових платежів) та однієї з найбільших криптобірж. Засновники, включаючи співзасновників Circle Джеремі Аллера та Шона Невілла, прагнули створити відкриту мережу для глобального обміну цінностями, подібно до того, як інтернет забезпечив відкритий обмін інформацією.

З моменту запуску USDC став одним із найбільших стейблкоінів у світі з мільярдами доларів в обігу на багатьох блокчейн-мережах.

Механізм роботи USDC

Процес карбування та погашення

На відміну від криптовалют, таких як біткоїн, які випускаються через майнінг, USDC функціонує через процес карбування та погашення. Коли користувач або компанія переказує долари США на свій рахунок Circle, Circle випускає (або «карбує») еквівалентну кількість токенів USDC, які надсилаються до цифрового гаманця користувача.

Коли хтось хоче обміняти свої USDC на долари США, він надсилає токени назад до Circle, яка потім «погашає» (знищує) ці токени і повертає еквівалентну кількість доларів США користувачеві. Цей процес забезпечує, що кількість токенів USDC в обігу завжди відповідає кількості доларів США в резервах.

Резервні активи USDC

Надійність USDC забезпечується прозорою системою резервів. Кожен токен USDC забезпечений високоліквідними грошовими коштами та їх еквівалентами. Згідно з даними Circle, більша частина резервів USDC інвестується у Фонд резервів Circle — зареєстрований в SEC фонд грошового ринку уряду, керований BlackRock.

Резерв складається з готівки, що зберігається на окремому рахунку в регульованих фінансових установах США, та короткострокових державних облігацій США. Цей підхід забезпечує підтримку USDC на рівні 1:1 з доларом США та можливість його викупу в будь-який час.

Порівняння USDC та інших стейблкоінів

USDC проти USDT: порівняльний аналіз

На ринку стейблкоінів USDC і USDT (Tether) є двома провідними гравцями. Обидва прагнуть підтримувати прив'язку 1:1 до долара США, проте між ними існують суттєві відмінності:

| Критерій | USDC | USDT | |----------|------|------| | Ринкова капіталізація | Менша, але стабільно зростає | Найбільша серед стейблкоінів (73,2% ринку) | | Обсяг торгів (24г) | $5,8 млрд | $52 млрд | | Прозорість | Щомісячна атестація та звіти про резерви | Щоквартальні звіти | | Регуляторна відповідність | Висока, повна відповідність MiCA у 2024 році | Обмежена, штраф $41 млн у 2021 році | | Використання в DeFi | $7,3 млрд заблоковано (TVL) | $4,9 млрд заблоковано (TVL) | | Основна блокчейн-мережа | Ethereum (71% активності) | Tron (49% активності) | | Швидкість виведення | На 52% швидше під час ринкових спадів | Повільніше, але з більшою ліквідністю |

Переваги USDC

USDC пропонує кілька ключових переваг, що сприяли його зростаючій популярності:

1. Регуляторна відповідність: Circle зареєстрована як компанія фінансових послуг у FinCEN та має ліцензії в багатьох юрисдикціях по всьому світу.

2. Прозорість резервів: Регулярна атестація та щоденна звітність надають користувачам впевненість у забезпеченні USDC.

3. Мультиланцюговість: USDC доступний на більш ніж 15 блокчейн-мережах, включаючи Ethereum, Solana, Polygon та інші.

4. Інтеграція з DeFi: USDC став ключовим компонентом багатьох децентралізованих фінансових платформ, що обробляє $2,4 млрд на місяць через Circle Trade.

5. Швидкість і низькі комісії: Транзакції USDC відбуваються швидко та з меншими комісіями порівняно з традиційними фінансовими системами.

Практичні аспекти використання USDC і USDT на криптобіржах

Особливості депозитів та виведення

Обидва стейблкоіни вимагають KYC-верифікації для випуску та викупу. Тривалість розрахунків для обох стейблкоінів зазвичай становить 1-2 робочі дні. Комісії можуть відрізнятися залежно від платформи та обраної блокчейн-мережі:

• Для USDT: Найнижчі комісії доступні при використанні мережі Tron (TRC-20)
• Для USDC: Найоптимальніше використовувати Ethereum (ERC-20) або Solana для балансу між безпекою та вартістю переказів

Вибір стейблкоіна для різних цілей

• Для трейдерів: USDT забезпечує найвищу ліквідність та підтримується майже всіма біржами, що робить його оптимальним для активної торгівлі
• Для довгострокового зберігання: USDC пропонує кращу прозорість та регуляторну відповідність
• Для DeFi-операцій: USDC має перевагу з точки зору безпеки та інтеграції в децентралізовані протоколи
• Для інституційних користувачів: USDC переважно використовується через свою прозорість та відповідність регуляторним вимогам

Безпека та стабільність

Обидва стейблкоіни мають можливість блокувати адреси, пов'язані з незаконною діяльністю. Історично USDT мав більше випадків блокування адрес. З точки зору стабільності, обидва стейблкоіни пережили кілька випадків відхилення від прив'язки до долара США, проте з 2025 року підтримують стабільну вартість.

USDC вважається безпечнішим через прозорість своїх резервів та суворіші регуляторні вимоги, тоді як USDT залишається домінуючим за обсягами торгів та ліквідністю.

Технічні аспекти USDC і USDT

Підтримувані блокчейн-мережі

USDT підтримується на багатьох блокчейнах, включаючи:

• Ethereum (ERC-20)
• Tron (TRC-20)
• BNB Smart Chain (BEP-20)
• Solana
• Polygon

USDC первинно використовує стандарт ERC-20 на Ethereum, але також доступний на інших мережах, включаючи Solana та Polygon.

Структура резервів

USDC:

• 100% забезпечення готівкою та її еквівалентами
• Регульовані фінансові установи США
• Прозорий щотижневий звіт про резерви

USDT:

• Змішане забезпечення, що включає долари США, комерційні папери та інші ліквідні активи
• Менш прозора структура резервів
• Щоквартальні звіти про забезпечення

Вибір між USDT і USDC залежить від конкретних потреб користувача, пріоритетів щодо ліквідності, безпеки та регуляторної відповідності.