9 вересня зниження процентних ставок і глобальна грошова маса: ключовий показник руху ціни Біткойна

2025-09-27 06:22:04

Нещодавно тема можливого зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) у вересні викликала широкі обговорення на ринку. Давайте проаналізуємо з точки зору даних, як ця ключова подія може вплинути на ціну Біткойна.

Федерална резервна система (ФРС) зниження процентних ставок очікування та розбіжність на ринку

Офіційна позиція обережна: Кілька представників Федеральної резервної системи (ФРС) нещодавно виступили з виступами, більшість з яких вказують на те, що "зниження процентних ставок у вересні може бути передчасним, потрібен більший період спостереження".

Оптимістичний ринок: Цікаво, що дані з ринку ф'ючерсів на процентні ставки показують, що інвестори все ще оптимістично налаштовані щодо можливості зниження процентних ставок у вересні, причому частка ставок на зниження значно перевищує частку протилежних ставок.

Ця розбіжність викликана даними ринку праці. Нещодавно опубліковані дані про зайнятість виявилися слабкими, кількість шукачів роботи зросла, а вакансій стало менше, що може змусити Федеральну резервну систему (ФРС) розглянути можливість зниження відсоткових ставок для стимулювання економіки. Проте, дані є дуже волатильними, що призводить до невизначеності на ринку, і це також є однією з важливих причин нещодавніх коливань цін на Біткойн.

Грошова маса: Основний двигун ціни Біткойна

Хочете передбачити майбутній напрямок Біткойна, світова грошова маса (M2) є одним з найважливіших показників. Цю залежність можна коротко сформулювати так:

Розширення грошової маси → ціна Біткойна зростає
Стиснення грошової пропозиції → ціна Біткойна знижується

Варто звернути увагу, що реакція Біткойну на зміни в грошовій масі зазвичай має затримку в 1-2 місяці.

Потужна підтримка історичних доказів

Аналіз справи:

Час пандемії 2020 року: Центральні банки світу впровадили масштабну монетарну експансію, після чого у 2021 році ціна Біткойна наблизилася до 70,000 доларів.
Цикл жорсткості 2022 року: Федеральна резервна система (ФРС) почала жорстку монетарну політику (зменшення балансу), ціна Біткойна потім впала до рівня 16,000 доларів.

Ці історичні приклади чітко демонструють тісний зв'язок між глобальною ліквідністю та ціною Біткойн.

Аналіз поточного валютного середовища

Поточний стан світового грошового постачання демонструє чітку характеристику: в першій половині року обсяг грошового постачання зростав досить помітно, тоді як останнім часом темп зростання значно сповільнився, навіть спостерігається незначне скорочення.

Цей сигнал даних має два важливі висновки для цінової динаміки Біткойна:

Короткострокова волатильність може тривати: за умов збереження поточного обсягу грошової маси у світі, Біткойн, ймовірно, не зможе подолати теперішній діапазон коливань.
Умови для бичачого ринку ще не дозріли: Справжнє масове зростання потрібно чекати, поки основні центральні банки (зокрема, Федеральна резервна система (ФРС)) знову відкриють цикл пом'якшення, включаючи суттєве зниження процентних ставок або нові економічні стимули.

Фокус уваги професійних інвесторів

На відміну від роздрібних інвесторів, професійні інвестиційні установи більше зосереджуються на монетарній політиці центрального банку та глобальних показниках ліквідності, а не на короткострокових коливаннях цін. Цей метод аналізу, заснований на макроекономічних даних, зазвичай дозволяє точніше визначати середньо- та довгострокові тенденції на ринку.