Безжальна полювання: Коротке замикання коротких позицій

Я потрапив у пастці в цей кошмар...

Ви продаєте в коротку позицію, і раптом все обвалюється - але не так, як ви сподівалися. Ціни стрімко зростають, ваш екран стає червоним, і паніка охоплює вас. Я пережив цю ситуацію, і це чесно кажучи, страшно.

Шортинг дозволяє нам скористатися ведмежим ринком. Це повинно бути розумним способом управління ризиками або вираження нашого песимізму. Але іноді це перетворюється на повний провал.

Пerversний механізм у пастці для трейдерів

Коротке закриття коротких позицій відбувається, коли ціна активу різко зростає, у пастці опиняються всі, хто ставив на його падіння. І повірте мені, це підло.

Уявіть собі: ви переконані, що біткойн впаде. Ви відкриваєте значну коротку позицію. Але замість падіння ціна стрибає. Ваша теоретична втрата зростає. Ваш брокер телефонує вам з вимогою до маржі. Паніка охоплює.

Що робити? Вам потрібно купити, щоб покрити свою позицію - як і всі інші продавці, що потрапили в ту ж пастку. Ця лавина покупок підвищує ціну ще більше, ускладнюючи ситуацію. Виникає безжальний замкнутий круг.

Це тим більше небезпечно, що на відміну від класичної купівлі, де ваші втрати обмежені вашими початковими інвестиціями, при короткому продажу ваші потенційні втрати теоретично необмежені! Ціна може зростати безкінечно!

Торгові платформи заохочують ці різанини

Найгірше в усьому цьому? Деякі великі торгові платформи користуються цими ситуаціями. Вони пропонують надмірний кредитне плече, що посилює коливання цін, роблячи примусові ліквідації ще більш жорстокими.

Візьміть Tesla - ймовірно, акцію з найбільшим коротким продажем в історії. Скільки трейдерів було повністю знищено її стрімким зростанням? Платформи отримують свої комісії, поки трейдери втрачають усе.

Це сталося зі мною в 2019 році

На початку 2019 року Bitcoin стагнував після різкого падіння. Настрій на ринку був похмурим. Як і багато інших, я був на короткій позиції, переконаний, що ведмежа тенденція продовжиться.

Потім раптом ціна вибухнула. Не поступово - справжня ракета. Я навіть не встиг зреагувати. Моя позиція була ліквідована за кілька хвилин. Роки заощаджень зникли в повітрі.

Ринок навіть не тестував ці рівні перед пандемією. Це була організована різанина короткострокових продавців, мене включно.

Остерігайтеся оманливих сигналів

Якщо ви бачите актив з великою кількістю відкритих коротких позицій, будьте обережні. Це як бочка з порохом, яка чекає лише на іскру.

Співвідношення довгих/коротких позицій є показовим. Коли майже всі перебувають у короткій позиції, умови створені для руйнівного короткого стиснення.

Деякі досвідчені трейдери шукають ці ситуації, щоб скористатися ними, накопичуючи позиції перед хаосом, щоб продати на піку. Вони збагачуються за наш рахунок.

Криптовалютні ринки особливо вразливі через своє надмірне кредитне плече. Невелика зміна ціни може спровокувати каскад ліквідацій.

Торгівля не є грою. Платформи обіцяють вам багатство та свободу, але це часто шлях до фінансової руїни.

Я більше не займаюся короткими продажами, не розуміючи всі ризики. Наступного разу, коли ви плануєте зробити ставку проти ринку, пам'ятайте: ризик потенційно необмежений, а вовки просто чекають правильного моменту, щоб вас з'їсти.