USDC Stablecoin: Глибоке занурення в його емітента та походження

Що таке USDC?

USDC (USD Coin) є цифровим стейблкоїном, прив'язаним до американського долара в співвідношенні 1:1. На відміну від звичайних криптовалют та альткоїнів з коливними значеннями, USDC розроблений для підтримки стабільної ціни, еквівалентної одному американському долару. Кожен токен USDC в обігу забезпечується одним американським доларом, що зберігається в резерві, а також короткостроковими цінними паперами казначейства США, що забезпечує стабільність вартості.

USDC часто описується як "цифрові гроші для цифрової ери", що поєднує традиційні фінанси з швидкістю, ефективністю та доступністю технології блокчейн. Як регульований стейблкойн, USDC забезпечує надійний спосіб володіння, відправки та отримання вартості в екосистемі криптовалют без турбот про волатильність цін.

Походження USDC

USDC був вперше анонсований у травні 2018 року і офіційно запущений у вересні 2018 року. Він був створений Центром Консорціуму, спільним підприємством, утвореним компанією Circle, яка займається послугами однорангових платежів, та регульованою криптовалютною біржею. Засновники, серед яких співзасновники Circle Джеремі Аллеір та Шон Невіл, мали на меті створити відкриту мережу для глобального обміну цінностями, подібно до того, як інтернет дав змогу відкрито ділитися інформацією.

Згідно з нашою базою знань, Circle є фінансовою компанією, яка випускає стейблкоїн USDC, який став другим за величиною стейблкоїном за ринковою капіталізацією. Circle тепер є публічною компанією, зареєстрованою на NYSE під тикером "CRCL", що сигналізує про сильний ринковий попит та інституційну прийнятність регульованих стейблкоїнів.

З моменту свого запуску USDC став одним з найбільших стейблкойнів у світі, з мільярдами доларів в обігу на різних блокчейн-мережах.

Як працює USDC

Процес карбування та знищення

На відміну від криптовалют, таких як Bitcoin, які випускаються через майнінг, USDC працює через процес, званий випуском і знищенням. Коли користувач або бізнес вносить американські долари на свій рахунок Circle, Circle випускає ( або "випускає" ) еквівалентну кількість токенів USDC. Ці токени потім надсилаються до цифрового гаманця користувача.

Навпаки, коли хтось бажає обміняти свої USDC на долари США, вони надсилають токени до Circle, який тоді "знищує" (уничтожает) ці токени та повертає еквівалентну суму у доларах США користувачу. Цей процес забезпечує, що кількість токенів USDC в обігу завжди відповідає кількості доларів США, що зберігаються в резерві.

Резервні активи USDC

Що робить USDC надійним, так це його прозора система резервів. Кожен токен USDC забезпечений готівкою та високоліквідними активами, еквівалентними готівці. Згідно з інформацією від Circle, більшість резервів USDC інвестуються в Circle Reserve Fund, фонд грошового ринку уряду, зареєстрований у SEC, який управляється BlackRock.

Резерв складається з готівки, що зберігається на сегрегованих рахунках у регульованих фінансових установах США, та короткострокових державних облігацій США. Цей підхід забезпечує підтримання USDC у співвідношенні 1:1 з американським доларом і можливість викупу в будь-який час.

Прозорість та регулярні аудити

Щоб підтримувати довіру, Circle публікує щомісячні звіти про атестацію від незалежних аудиторських фірм. Ці звіти підтверджують, що кількість доларів США, що знаходяться в резерві, відповідає кількості токенів USDC в обігу. Спочатку Grant Thornton LLP виконувала роль незалежного аудитора Circle з 2015 року, а з 2022 року цю роль взяла на себе Deloitte & Touche LLP.

Щодня незалежні звіти третіх осіб про портфель, що підтримує USDC, публікуються через BlackRock, що забезпечує безпрецедентну прозорість у порівнянні з багатьма іншими фінансовими інструментами.

USDC проти інших стейблкоїнів

USDC проти USDT: Як вони порівнюються?

На ринку стейблкоїнів USDC та USDT (Tether) є двома основними гравцями. Хоча обидва прагнуть підтримувати співвідношення 1:1 з американським доларом, існують важливі відмінності між ними:

1. Прозорість: USDC надає щомісячні звіти про підтвердження та звітність в режимі реального часу щодо своїх резервів, тоді як USDT стикається з критикою за відсутність прозорості.
2. Регуляторна відповідність: Резерви USDC зберігаються в регульованих фінансових установах і дотримуються суворих регуляторних стандартів. USDT піддавався регуляторному контролю, зокрема штрафу в $41 мільйонів у 2021 році за те, що не був ясний для користувачів щодо своїх резервів.
3. Ринкова капіталізація: USDT має більшу ринкову капіталізацію, але USDC стабільно зростає та здобуває значну частку ринку.
4. Обсяг транзакцій: Незважаючи на нижчу ринкову капіталізацію, USDC має вищі обсяги транзакцій, особливо в США та серед інституційних інвесторів.

При торгівлі на платформах цифрових активів прозора резервна система USDC та регуляторна відповідність часто роблять його переважним вибором для інституційних інвесторів та тих, хто надає пріоритет безпеці.

Блокчейн-мережі, що підтримують USDC

Основні блокчейни, де доступний USDC

USDC нативно підтримується на 19 блокчейн-мережах, включаючи:

1. Ethereum: Оригінальний блокчейн, на якому USDC був запущений як токен ERC-20
2. Solana: Відомий високошвидкісними, низькими витратами на транзакції
3. Polygon: Рішення для масштабування другого рівня для Ethereum
4. Avalanche: Платформа для запуску децентралізованих додатків
5. Algorand: Блокчейн, орієнтований на безпеку та масштабованість
6. Base: Нова рішення другого рівня Ethereum
7. Arbitrum: Рішення для масштабування Ethereum, що використовує оптимістичні ролапи
8. Stellar: Мережа, призначена для фінансової інклюзії
9. NEAR: Блокчейн з технологією шардінгу
10. Noble: Блокчейн, підключений до екосистеми Cosmos

Цей багатоланцюговий підхід дозволяє користувачам обирати мережу, яка найкраще відповідає їх потребам з точки зору швидкості, витрат та функціональності. Для трейдерів на біржах цифрових активів ця багатоланцюгова гнучкість забезпечує більш ефективні транзакції між платформами та можливості арбітражу в різних ліквідних пулах.

Широка підтримка блокчейну також робить USDC особливо цінним у додатках DeFi, де він слугує стабільним засобом обміну та надійною одиницею обліку для різних фінансових продуктів і послуг.

Практичні застосування USDC у торгівлі цифровими активами

USDC відіграє важливу роль у екосистемі торгівлі криптовалютами. Його стабільна вартість робить його ідеальною торговою парою для волатильних криптовалют, що дозволяє трейдерам швидко входити в позиції та виходити з них, не піддаючись ціновим коливанням, коли вони хочуть залишатися осторонь.

Для досвідчених трейдерів USDC забезпечує ефективний засіб для:

• Швидке врегулювання: Транзакції USDC зазвичай врегульовуються протягом кількох хвилин, що дозволяє швидко реагувати на ринкові зміни
• Крос-платформна ліквідність: Широке використання USDC на основних торгових платформах створює безперешкодні канали ліквідності
• Знижений ризик контрагента: Використовуючи повністю резервований, регулярно перевіряємий стейблкоїн, трейдери можуть мінімізувати ризик контрагента у своїх операціях з цифровими активами.

Оскільки ринки продовжують еволюціонувати, роль USDC як моста між традиційними фінансами та децентралізованими екосистемами позиціонує його як фундаментальний будівельний блок у майбутньому торгівлі цифровими активами.