Первинне біржове пропозиція (IEO): що це таке?

Підсумок

IEO часто проводяться, коли новий криптопроект має на меті запустити свою криптовалюту або блокчейн, але це вимагає значного інвестиційного капіталу.

IEO відрізняється від первинного пропозиції монет (ICO) тим, що збір коштів здійснюється через криптовалютну біржу, зокрема Gate. Проекти можуть залучати фінансування, використовуючи клієнтську базу біржі, і незабаром після цього запускати торгівлю своїм токеном.

Вступ

В криптовалютній індустрії існують або розробляються тисячі проектів. Більшості з них потрібен фінансовий стимул для підтримки участі розробників та спільноти. Не всі проекти можуть покладатися на пожертви або внески щедрих тримачів активів. Часто рано чи пізно виникає необхідність у зовнішньому фінансуванні.

У забудовників є багато способів залучення капіталу. Спроби отримати фінансування від венчурних інвесторів (VC) можуть бути тривалими і не завжди вдалими. Попереднє майнінг монет проекту перед запуском і зберігання їх у скарбниці – ще один варіант, але він часто викликає критику з боку спільноти.

Вибір IEO може бути привабливим варіантом, якщо у розробників є чіткий план дій і прагнення реалізувати бачення проекту.

Що таке IEO?

Як випливає з назви, Первинна біржова пропозиція (IEO) передбачає використання криптовалютної біржі для збору коштів нового проєкту. Зазвичай на цих платформах здійснюється торгівля активами, але це відбувається вже після того, як розробники зібрали кошти для запуску своїх проєктів.

Через IEO потенційні інвестори можуть придбати ці активи до їх появи на ринку. Завдяки біржі, яка полегшує продаж токенів, зареєстровані користувачі, що пройшли KYC, отримують можливість купити токени до початку їх вільного обігу.

Оскільки IEO проводиться за сприяння біржі, стартапи, які обирають цей шлях, повинні серйозно ставитися до свого плану дій. У більшості випадків пропозиція IEO ретельно розглядається біржею, що його проводить. В певному сенсі біржі ризикують своєю репутацією під час кожного IEO, яке вони вирішують провести.

Як організується IEO?

Хоча технологія блокчейн відносно нова, існують тисячі криптостартапів і компаній. Багато з них конкурують за увагу потенційних інвесторів через ICO або IEO.

Коли розробники криптопроєкту вирішують організувати IEO, їм необхідно пройти складний процес, перш ніж вони зможуть залучити перший долар.

Команда проекту повинна відповідати ряду вимог. Наявність надійної бізнес-моделі, досвідчених членів команди, життєздатного варіанту використання технології та надання (whitepaper) білої книги мають вирішальне значення. Організація IEO є своєрідною заявою про прихильність проекту до довгострокового успіху.

Крім того, вони повинні визначити, чи матиме їхня початкова біржова пропозиція м'який і жорсткий ліміт. Жорсткий ліміт гарантує, що ви не зможете інвестувати більше певної суми. М'який ліміт встановлює початкову мету, яку потрібно досягти, але дозволяє з часом залучити більше інвестицій.

Після прийняття цих рішень час обрати біржову платформу для IEO. Gate Startup допомогла десяткам проектів задовольнити свої потреби в інвестиційному капіталі. Інші біржі також створили власні платформи IEO, кожна з яких має свої переваги, вимоги та потенційні недоліки.

Чому блокчейн-проекти проводять IEO

Залучення коштів для нових криптовалютних або блокчейн-проектів може бути непростим завданням. Як і в будь-якій іншій галузі, тут панує жорстка конкуренція за увагу інвесторів. Не всім вдається успішно залучити інвестиційний капітал традиційними способами.

IEO можуть бути корисними, оскільки вони орієнтовані на існуючих власників криптовалют. Враховуючи, що його проводить біржа, це значно підвищує довіру до фандрейзера. Зрештою, біржа ризикує своєю репутацією, сприяючи проведенню IEO. Однак кожен повинен провести власне ретельне дослідження, перш ніж брати на себе будь-які фінансові зобов'язання.

Для проектів, які бажають залучити кошти через біржу, IEO є надійним варіантом. Більшість монет IEO продається дуже швидко, залежно від бачення проекту та варіантів використання. Токен проекту також буде додано на біржу по закінченню продажу.

IEO проти ICO

На перший погляд концепція IEO може здатися схожою з ICO. Під час буму ICO на Ethereum у 2017-2018 роках ICO проводилися практично щодня. Багато проектів успішно зібрали мільйони доларів, хоча було також чимало шахрайських пропозицій. Оскільки не було відкритої перевірки ICO, ця концепція врешті-решт еволюціонувала в IEO, яке багато хто вважає більш надійним. Виявилося, що багато ICO порушували закони США про цінні папери, що призвело до різних судових позовів і відшкодування коштів інвесторам.

Участь у ICO несла набагато більше ризиків. Інвесторам доводилося відправляти Bitcoin або Ethereum на смарт-контракт або веб-сайт і сподіватися, що вони отримають токени. Будь-хто, хто має базові знання про смарт-контракти та навички веб-розробки, міг створити привабливий веб-сайт з обіцяючою дорожньою картою і почати збирати гроші. Це було далеко від ідеалу і несло величезний ризик для тих, хто інвестував у ICO.

IEO значною мірою знижують ці ризики. Інвестори надсилають кошти через біржові гаманці, а не безпосередньо на проект. Нечесні проекти або команди з недостатнім бізнес-досвідом також не зможуть провести успішне IEO через жорсткі вимоги.

Крім того, IEO мають нижчі ризики та більшу гнучкість у порівнянні з ICO. Токени гарантовано будуть додані на біржу, яка організовує продаж. Це полегшує інвесторам вихід з позиції, якщо вони відчувають потребу.

Ризики та можливості IEO

Незважаючи на те, що кожне IEO перевіряється біржею, жодні інвестиції не обходяться без ризику. Існує ймовірність того, що збирач коштів не зможе реалізувати своє бачення. Це може вплинути на ціну токена, незалежно від його вартості під час IEO.

З огляду на це, IEO також можуть надати сприятливі інвестиційні можливості. Можливість попередньої покупки токенів, знаючи, що вони будуть торгуватися на ринках з хорошою ліквідністю, може створити певні перспективи. Однак не всі токени IEO обов'язково зростуть у ціні після початку торгівлі.

Останні думки

Зниження частоти проведення IEO допомогло відсіяти деякі менш привабливі проекти в сфері криптовалют і блокчейна. Хоча жоден метод не є безпомилковим, IEO, принаймні, рухаються в правильному напрямку.

Те, що IEO існують, не означає, що всі повинні інвестувати в ці пропозиції. Гарною ідеєю буде завжди проводити власну комплексну перевірку, незалежно від того, як компанії та проєкти прагнуть залучити кошти. Інвестування в IEO має свої переваги, але ризики, пов'язані з ним, не можна ігнорувати.