Розрахунок розміру позиції в трейдингу: оптимальна стратегія для управління ризиками

Вступ

У світі трейдингу, незалежно від розміру вашого портфеля, управління ризиками залишається основоположним стовпом. Без цієї дисципліни рахунок може швидко зазнати катастрофічних втрат – тижні чи місяці прогресу можуть бути знищені однією невдалою угодою.

Однією з основних цілей у трейдингу є усунення емоційних рішень. Фінансовий ризик, що включається, неминуче активує емоційні реакції, які потрібно контролювати, щоб зберегти цілісність вашої стратегії. Саме тому розробка системи суворих правил є великою перевагою у ваших інвестиційних діяльностях.

Ця структурована торгова система виконує дві основні функції: управління ризиками та усунення імпульсивних рішень. Коли ви будуєте ці системи, слід врахувати кілька параметрів: ваш інвестиційний горизонт, вашу толерантність до ризику та капітал, який ви можете виставити. У цій статті ми спеціально розглянемо, як визначити розмір ваших позицій для оптимізації співвідношення ризику та прибутку кожної угоди.

Визначення Розміру Рахунку

Цей перший етап може здаватися елементарним, але він має вирішальне значення, особливо для початківців-трейдерів. Сегментація вашого портфеля за різними стратегіями дозволяє точно відстежувати результати і обмежує ризик.

Розгляньмо конкретний приклад: якщо ви маєте довгострокову позицію в Bitcoin на апаратному гаманці, вона не повинна враховуватися у вашому активному торговому капіталі. Це чітке розмежування дозволяє ізолювати кошти, призначені для специфічних торгових стратегій, і краще оцінити їхні відповідні результати.

Визначення розміру рахунку полягає в точному визначенні капіталу, доступного для виділення на конкретну торгову стратегію.

Оцінка ризику рахунку

Другим етапом є визначення максимального відсотка вашого капіталу, який ви готові ризикувати на одній угоді.

Правило 2% та його адаптація

У традиційних фінансових ринках правило 2% є встановленим принципом управління ризиками, що обмежує експозицію за угодою до 2% від загального капіталу. Однак для ринків криптовалют, які характеризуються підвищеною волатильністю, необхідний більш обережний підхід.

Для трейдерів криптовалют, особливо для новачків, правило 1% забезпечує додатковий захист, відповідний цьому високоволатильному середовищу. Це правило stipule, що ви не повинні ризикувати більше ніж 1% вашого рахунку на одну угоду.

Увага: це не означає, що ви інвестуєте лише 1% свого капіталу в кожну позицію. Правило вказує на те, що якщо ваш стоп-лосс буде спрацьовувати, максимальний збиток буде обмежено 1% вашого загального капіталу.

Визначення ризику за транзакцією

Після визначення розміру рахунку та прийнятного ризику, як розрахувати оптимальний розмір позиції?

Ключовим елементом є визначення точки, в якій ваша ринкова гіпотеза стає недійсною.

Це міркування стосується майже всіх торгових стратегій. Втрати є невід'ємною частиною процесу – це математична істина в цій грі ймовірностей. Навіть елітні трейдери не можуть систематично бути точними у своїх прогнозах. Парадоксально, але деякі трейдери залишаються прибутковими, незважаючи на рівень успіху нижче 50%, завдяки суворому управлінню ризиками та дисципліні виконання.

Отже, кожна позиція повинна включати чітко визначену точку скасування – рівень, на якому ви визнаєте, що ваша первісна гіпотеза була помилковою, і де ви повинні закрити позицію, щоб обмежити втрати. У практичному сенсі ця точка відповідає розміщенню вашого ордеру на стоп-лосс.

Метод визначення цієї точки варіюється залежно від вашої індивідуальної стратегії та специфічної конфігурації ринку. Ця точка може ґрунтуватися на технічних параметрах, таких як зони підтримки/опору, специфічні індикатори або розрив у структурі ринку.

Немає універсального підходу для встановлення вашого стоп-лоса – це рішення має відповідати вашому стилю торгівлі та вашому аналізу ринку.

Метод обчислення розміру позиції

Тепер у нас є всі необхідні елементи для розрахунку оптимального розміру позиції. Припустимо, що рахунок становить 5000 $, з максимальним ризиком 1% за угоду. Це означає, що максимально допустима втрата становить 50 $ за позицію.

Після аналізу ринку ви визначаєте, що ваша гіпотеза буде спростована, якщо ціна зміниться несприятливо на 5% від вашої точки входу. На цьому рівні ви закриєте позицію, приймаючи збиток у 50 $. Іншими словами, 5% вашої позиції повинні становити 1% вашого загального рахунку.

• Розмір рахунку – 5 000 $
• Ризик за транзакцію – 1%
• Точка недійсності (відстань до стоп-лоссу) – 5%

Формула для розрахунку оптимального розміру позиції така:

Розмір позиції = Розмір рахунку × Ризик рахунку / Точка недійсності

Розмір позиції = 5 000 $ × 0,01 / 0,05

Розмір позиції = 5 000 $ × 0,2 = 1 000 $

Оптимальний розмір цієї позиції, отже, становить 1 000 $. Застосовуючи цей метод і суворо дотримуючись свого стоп-лоссу, ви ефективно обмежуєте своє піддавання потенційним збиткам.

Для ще більш точного управління ризиками також інтегруйте витрати на транзакції у ваші розрахунки. Також враховуйте ризик сліппажу (dérapage), що є особливо значущим для інструментів з низькою ліквідністю.

Щоб ще більше проілюструвати цей принцип, змінимо нашу точку недійсності на 10%, інші параметри залишаться незмінними:

Розмір позиції = 5 000 $ × 0,01 / 0,1

Розмір позиції = 5 000 $ × 0,1 = 500 $

Наш стоп-лосс тепер вдвічі далі від нашої точки входу, тому розмір позиції, яку ми можемо зайняти, зменшений удвічі, щоб підтримувати той же рівень номінального ризику.

Практичне застосування

Оптимальне визначення розмірів позицій не є довільною стратегією, а є суворим методом, заснованим на кількісному аналізі ризику. Це передбачає точну оцінку доступного капіталу, визначення прийнятного рівня ризику та ідентифікацію технічної точки скасування перед відкриттям позиції.

Ключовим аспектом цього підходу є його дисципліноване впровадження. Після визначення розміру позиції та точки недійсності ці параметри повинні бути строго дотримані протягом усього часу угоди.

Оволодіння цими принципами управління ризиками відбувається переважно через постійну практику та аналіз результатів. У високоволатильному середовищі криптовалют ця дисципліна часто є різницею між довговічністю та невдачею.