Індекс страху і жадоби: чим ринок дихає, куди вітер дме

Ох вже ці емоції на крипторинку! Скільки разів я сам став жертвою власної жадібності, купуючи на піку, або трясся від страху, не наважуючись увійти в ринок після обвалу. Знайомо, так? Саме тому я вирішив глибше розібратися в так званому "індексі страху і жадібності" — інструменті, який нібито показує настрій натовпу.

Що це за звір такий?

Індекс страху і жадності — це числовий показник від 0 до 100, де нуль — це коли всі в паніці розпродають активи (типу "рятуйся, хто може!"), а сотня — коли всі, як божевільні, скуповують все підряд.

Дивлюсь на цю шкалу і згадую, як у березні 2020-го індекс впав до двійки. Тоді я, як і багато хто, дивився на падаючий біток і думав: "Все, кінець прийшов криптовалютам". А адже це був ідеальний момент для закупівлі! Але страх паралізував.

Як вони це рахують?

Цікаво, що цей "чарівний" індекс складають з різних компонентів:

• 25% — волатильність (скаче ціна — значить страшно)
• 25% — обсяг торгів (багато торгують — жадніють)
• 15% — соцмережі ( що там в твіттерах пишуть )
• 10% — домінування біткоїна (всі біжать в BTC — бояться)
• 10% — пошукові запити в Google

Смішно, що творці індексу думають, буцімто можуть виміряти мої емоції за моїми запитами в Google! Хоча, якщо чесно, коли я в паніці шукав "чому біткоїн падає" минулого року, вони були не так вже й неправі.

Де цей індекс підглянути?

Є кілька сайтів, де можна подивитися поточні значення:

• Alternative.me — класика жанру
• CoinMarketCap — там же, де ціни дивимось
• CoinStats — оновлюють кожні 12 годин

Не знайшов його в TradingView безпосередньо, але майстри пишуть скрипти для інтеграції через API.

Як я використовую цей індекс

Коли всі в паніці (індекс нижче 25), я починаю придивлятися до покупки. Перевіряю графіки на годинному та чотиригодинному таймфреймі, дивлюся RSI та MACD для підтвердження.

Коли ринок в ейфорії (індекс вище 75), задумуюсь про фіксацію прибутку або навіть шорти, якщо бачу перегрів на графіках.

Пам'ятаю листопад 2021-го, коли індекс перевалив за 80, а біток пробив $60 тис. Усе навколо кричало про $100 тис до Різдва. А я, дивлячись на індекс, вирішив зафіксувати частину позицій. Не скажу, що продав на самому піку, але був близьким.

Чому цей індекс іноді брешить

Не думайте, що це чарівна паличка. Ринок може залишатися в зоні страху або жадності місяцями. Наприклад, у 2022 році ми майже півроку сиділи в "крайній страху", і кожна покупка в цей період здавалася вдалою лише до наступного падіння.

Я не довіряю цьому індексу як єдиному сигналу. Використовую його скоріше як контекст — якщо бачу технічний сигнал на купівлю і індекс в зоні страху, відчуваю себе впевненіше.

Практичні поради від досвідченого

• Не вірте сліпо індексу. Технічний аналіз і новини не менш важливі
• Тестуйте свої стратегії на демо-рахунку або з малими сумами
• Встановіть стоп-лоси! Особливо якщо торгуєте з кредитним плечем
• Аналізуйте історичні дані — як індекс співвідносився з ціною в минулому

Індекс страху і жадності — всього лише один з інструментів, який допомагає мені зрозуміти, коли більшість помиляється. Адже на ринку часто виграє той, хто йде проти натовпу. Коли всі в паніці — купуй, коли всі жадніють — продавай.

А в кінці дня, найскладніше завдання — це контроль власних емоцій. Жоден індекс не врятує, якщо ви самі піддастеся загальній паніці або ейфорії.