ETHFI: Повний посібник по протоколу ліквідного стейкінгу Ether.fi - Аналіз та інвестиційні стратегії

1. Що таке Ether.fi та ETHFI?

Ether.fi є децентралізованим протоколом ліквідного стекингу Ethereum, який дозволяє користувачам зберігати контроль над своїм ETH під час стекингу. У порівнянні з традиційними протоколами ліквідного стекингу ( такими як Lido, Rocket Pool), ключова перевага Ether.fi полягає в його децентралізованому дизайні та суверенітеті користувачів.

ETHFI є рідним токеном управління протоколу Ether.fi. Згідно з ринковими даними з торгових платформ, спотова торгова ціна ETHFI/USDT коливалася між $1,2~$1,4 станом на 14 серпня 2025 року, що представляє понад 200% зростання від його найнижчої ціни в $0,5, зафіксованої 5 травня, що демонструє значний потенціал зростання.

2. Основи токена ETHFI

• Назва токена: Етер.fi (ETHFI)
• Тип протоколу: Протокол ліквідного стекингу
• Стандарт токена: ERC-20
• Загальна пропозиція: 1,000,000,000 ETHFI
• Початкова циркуляція: 115,200,000 ETHFI
• Дата виходу: березень 2024
• Блокчейн мережа: Ethereum Mainnet

2.1 Аналіз економіки токена ETHFI

Розподіл загальної кількості:

• DAO Treasury: 21.63%. Цей екосистемний фонд надає ресурси проектам та спільнотам для стимулювання розвитку ether.fi та ширшої екосистеми Етер. 1% пожертвовано Протокольній асоціації.
• Основні учасники: 21.47%. Нагороджує тих, хто невтомно працював для протоколу та спільноти ether.fi, розподіляючи ці токени ETHFI протягом трьох років.
• Airdrop користувача: 17.57%.
• Партнерства: 5.6%. Ці токени ETHFI будуть стратегічно розподілені Фондом для забезпечення довгострокового зростання екосистеми ether.fi.
• Інвестори: 33.74%. Ці токени ETHFI будуть розблоковані протягом двох років.

Згідно з даними, наданими моніторинговими платформами, 42.12% токенів ETHFI були розблоковані станом на 14 серпня 2025 року.

3. Основна філософія Ether.fi

• Децентралізований контроль:
  • З Ether.fi користувачі зберігають контроль над своїми активами після стейкінгу ETH (, наприклад, вибір оператора вузла ).
• Ліквідне стекинг:
  • Після стейкінгу ETH, користувачі отримують ліквідний токен (, зазвичай eETH), що представляє права на стейкнений ETH, який можна використовувати для торгівлі, DeFi додатків тощо.
• Розширення можливостей операторів вузлів:
  • Ether.fi представляє справедливу систему розподілу доходів, яка стимулює більше операторів вузлів брати участь, зміцнюючи децентралізацію мережі Ethereum.

4. Ключові особливості та послуги, що надаються Етер.fi

• Ставка ETH:
  • Користувачі можуть ставити ETH через Ether.fi для підтримки операцій мережі Ethereum та отримувати винагороду за ставку.
• Токен ліквідності (eETH):
  • Користувачі отримують токен ліквідності eETH після стейкінгу ETH, що представляє права власності на їхні стейковані активи.
• Суверенітет користувача:
  • Користувачі можуть обирати операторів вузлів і зберігати повний суверенітет над використанням своїх ставлених активів.
• Децентралізоване стекинг:
  • У порівнянні з централізованими послугами стекингу, Ether.fi надає більше значення децентралізації мережі, зменшуючи ризики одноточкової відмови та ризики цензури.

4. Унікальні переваги Етер.fi

4.1 Відмінності від традиційного ліквідного стекингу

| Особливість | Ether.fi | Традиційне ліквідне стекинг (e.g., Lido) | |---------|----------|---------------------------------------| | Повноваження користувача | Користувачі можуть вибирати операторів вузлів і підтримувати контроль | Користувачі не мають контролю після ставлення | | Рівень децентралізації | Вищий, заохочує більше операторів вузлів до участі | Вищий ризик централізації операторів | | Розподіл доходів | Більш справедливий розподіл між вузлами та користувачами | Оператори можуть захоплювати більшу частку доходу |

4.2 Децентралізація та безпека

• Користувачі незалежно обирають вузли:
  • Користувачі можуть самостійно обирати операторів на основі репутації, продуктивності тощо, зменшуючи ризики цензури, пов'язані з централізованим стекингом.
• Зменшений ризик атаки:
  • Завдяки децентралізованому дизайну, Ether.fi зменшив можливість єдиної точки відмови, підвищуючи безпеку мережі Ethereum.

5. Як торгувати ETHFI на платформах цифрових активів

5.1 Спочатку зареєструйте обліковий запис і налаштуйте

Крок перший: Реєстрація облікового запису

• Відвідайте офіційний веб-сайт вашої обраної платформи цифрових активів
• Натисніть кнопку "Реєстрація"
• Введіть електронну пошту або номер мобільного телефону
• Встановіть надійний пароль
• Завершіть перевірку електронної пошти/повідомлення

Крок другий: Перевірка особистості (KYC)

Основні вимоги до верифікації:

• Завантажте документ, що посвідчує особу
• Заповніть особисту інформацію
• Завершіть перевірку розпізнавання обличчя
• Документ, що підтверджує адресу

Переваги розширеної перевірки:

• Вищі ліміти на виведення
• Пріоритетне обслуговування клієнтів
• Доступ до розширених функцій

Крок Три: Налаштування безпеки

• Активуйте двофакторну автентифікацію (2FA)
• Встановити пароль фонду
• Прив'язати безпечну електронну пошту
• Налаштувати білу списку адрес для виведення

5.2 Як внести депозит і торгувати ETHFI на торгових платформах

Після завершення реєстрації облікового запису та верифікації, ви можете виконати ці кроки, щоб внести депозит і торгувати ETHFI:

Депозит ETHFI:

• Перейдіть до розділу "Активи" або "Гаманець"
• Знайдіть ETHFI у списку монет
• Натисніть "Депозит" і отримайте свою адресу депозиту
• Перенесіть ETHFI з вашого зовнішнього гаманця на цю адресу

Торгівля ETHFI:

• Перейдіть до секції спотової торгівлі
• Шукати торгову пару ETHFI/USDT
• Виберіть ринковий ордер ( миттєве виконання ) або лімітний ордер ( встановити ціну )
• Введіть суму, яку ви бажаєте купити або продати
• Підтвердити та виконати угоду

Вибір авторитетних торгових платформ з надійними заходами безпеки забезпечує більш безпечний торговий досвід. Завжди активуйте всі доступні функції безпеки для захисту своїх активів.

6. Порівняння ETHFI з іншими токенами ліквідного стекингу

При оцінці ETHFI порівняно з іншими токенами ліквідного стейкінгу на ринку, виникає кілька ключових відмінностей:

| Аспект | ETHFI | Інші токени ліквідного стекингу | |--------|-------|----------------------------| | Права управління | Пряму участь у прийнятті рішень протоколу | Часто обмежене або непряме управління | | Керування користувачем | Підтримує суверенітет користувача над вибором валідаторів | Зазвичай заздалегідь визначені набори валідаторів | | Децентралізація | Вищий рівень розподілу операторів вузлів | Часто більш концентровані мережі валідаторів | | Модель доходу | Більш прозоре розподіл доходів з операторами вузлів | Різні моделі з різними пріоритетами |

Сектор ліквідного стекингу зазнав суттєвого зростання, оскільки Ethereum продовжує свій шлях до доказу частки, з загальною заблокованою вартістю (TVL), що значно зросла в кількох протоколах. Позиція ETHFI в цьому конкурентному середовищі зміцнюється завдяки зосередженню на справжній децентралізації та контролю з боку користувачів.

7. Технічна інфраструктура Етер.fi

Архітектура Ether.fi побудована на кількох ключових технічних компонентах, які забезпечують її децентралізований підхід до ліквідного стекингу:

• Безпека смарт-контрактів: Аудовано провідними безпековими компаніями для забезпечення безпеки вкладених активів
• Механізм вибору операторів вузлів: Прозорі критерії для включення валідаторів та моніторингу їх продуктивності
• Ліквідний токен (eETH): токен, що відповідає стандарту ERC-20, що представляє стейкований ETH з повною композабельністю в DeFi
• Система управління валідаторами: Інструменти для моніторингу продуктивності та забезпечення оптимальної роботи

Ця технічна основа підтримує місію Ether.fi забезпечити більш децентралізований та користувацький підхід до стейкингу Ethereum, вирішуючи багато з проблем централізації, що присутні на більш широкому ринку ліквідного стейкингу.