спотова торгівля та Безстрокові ф'ючерси: детально порівняємо характеристики та механізми

Щоб досягти прибутку на крипторинку, важливо вибрати торгову стратегію. Особливо «спотова торгівля» та «Безстрокові ф'ючерси» відомі як популярні методи серед багатьох інвесторів. Оскільки кожен з них має свої унікальні переваги та ризики, необхідно зробити вибір відповідно до свого інвестиційного стилю.

У цій статті докладно розглядаються характеристики обох варіантів і надається посібник для пошуку найкращого способу торгівлі для вас.

спотова торгівля основи

Спот торгівля є найпростішою формою торгівлі криптоактивами. Тут ми пояснимо основний механізм і характеристики спотової торгівлі.

Визначення спотової торгівлі

Спотова торгівля криптоактивами - це спосіб угоди, при якому ви безпосередньо купуєте віртуальні валюти, такі як біткойн або ефір, і негайно отримуєте їх у своєму гаманці. Основною рисою є можливість купувати криптоактиви за поточною ринковою ціною та відразу ж тримати їх як свої активи.

Привабливість спотової торгівлі полягає в її простоті. Вона схожа на інвестиції в акції та базується на основному принципі "купити дешево і продати дорого" для отримання прибутку.

спотова торгівляの実例

Наприклад, у січні ви купили 1,000 одиниць криптовалюти по 3 долари за одиницю. Загальна сума покупки становитиме 3,000 доларів.

Потім, якщо ринок покращиться і в березні всі наявні монети можна буде продати по 5 доларів за штуку:

• Доходи від продажу: 5,000 доларів (5 доларів × 1,000 штук)
• Прибуток: 2,000 доларів (5,000 доларів – 3,000 доларів)

і ви зможете отримати прибуток у 2 000 доларів.

Безстрокові ф'ючерси

Безстрокові ф'ючерси — це деривативний продукт, який має особливості, що відрізняють його від традиційної торгівлі ф'ючерсами. Тут ми детально розглянемо його основний механізм та приклади реальних торгів.

Безстрокові ф'ючерси

Безстрокова торгівля ф'ючерсами є одним із видів деривативних продуктів, які привертають увагу на крипторинку. У звичайних ф'ючерсних контрактах встановлюється дата закінчення, але у безстрокових ф'ючерсів немає терміну.

Тому, якщо виконуються вимоги до маржі, є можливість безстроково утримувати позицію.

Основні характеристики безстрокових ф'ючерсів

Безстрокові ф'ючерси мають унікальну структуру, якої немає в спотовій торгівлі. Давайте розглянемо важливі моменти, які слід зрозуміти.

проект без терміну

Максимальною особливістю безстрокових ф'ючерсів є те, що, як і слід з назви, терміни закінчення не існують. Трейдери можуть утримувати свої позиції стільки, скільки бажають, якщо зможуть підтримувати достатню маржу для покриття збитків.

Ця система дозволяє легше розробляти середньо- та довгострокові стратегії, не підпадаючи під вплив короткострокових коливань цін.

Механізм ставки фінансування

Щоб ціна безстрокових ф'ючерсів суттєво не відхилялася від ціни спотового ринку, біржа впровадила систему, що називається «ставка фінансування». Це комісія, яка регулярно виникає між довгими та короткими позиціями.

Якщо ставка фінансування позитивна, утримувачі довгих позицій сплачують комісію утримувачам коротких позицій. І навпаки, якщо ставка негативна, утримувачі коротких позицій сплачують комісію утримувачам довгих позицій.

Цей механізм очікується, що зменшить розбіжність між контрактною ціною та спотовою ціною.

Використання кредитного плеча

У безстрокових ф'ючерсах велика перевага полягає в можливості використання високого важеля. Це дозволяє керувати великими позиціями з відносно невеликою сумою коштів.

Проте, левередж є двосічним мечем, оскільки він підсилює прибуток, а також збільшує збитки. Наприклад, якщо ви використовуєте 10-кратний левередж, зміна ціни базового активу на 1% призведе до зміни вашої позиції на 10%.

Механізм вимог щодо маржі

Щоб здійснити торгівлю безстроковими ф'ючерсами, необхідно внести заставу, яка називається «маржа». Пам'ятайте, що існує два види маржі:

• Необхідний маржинальний капітал: мінімальна сума, необхідна для відкриття позиції
• Маржа підтримки: мінімальний залишок, необхідний для підтримки позиції

Якщо залишок на рахунку опуститься нижче підтримуючої маржі, позиція може бути примусово закрита для запобігання подальшим збиткам. Це називається «маржинальний виклик».

Порівняння комісій за торгівлю

Щоб досягти успіху в торгівлі криптоактивами, важливо розуміти структуру комісій. У спотовій торгівлі та торгівлі ф'ючерсами механізм комісій суттєво відрізняється.

структура комісії спотової торгівлі

Спотова торгівля зазвичай має нижчі комісії в порівнянні з Торгівлею ф'ючерсами. Багато бірж характеризуються тим, що використовують два види комісій: «комісія майстра» та «комісія братора».

Конкретний приклад розрахунку комісії

Якщо біржа встановила комісію у розмірі 0,2 %:

При купівлі (комісія мейкера)：

• Обсяг торгівлі: 5,000 доларів
• Комісія: 5,000 доларів × 0,2% = 10 доларів

При продажу (комісія тейкера)：

• Сума операції: 5,000 доларів
• Комісія: 5,000 доларів × 0,2% = 10 доларів

Загальна комісія: 20 доларів

У цьому випадку за зворотною угодою буде стягнуто загальну комісію у розмірі 20 доларів.

Структура комісій для безстрокових ф'ючерсів

У безстрокових ф'ючерсах існує більш складна структура комісій. Окрім торговельних комісій, виникає додаткова плата за «кошти», пов'язана з використанням кредитного плеча.

Приклад складної структури комісій

Починаючи позицію безстрокових ф'ючерсів на криптоактиви з 20-кратним важелем та внесенням 500 доларів застави:

• Розмір позиції: 10,000 доларів (в 20 разів більше від маржі)
• Коефіцієнт фінансування: 0,01% кожні 8 годин
• Комісія за фінансування при утриманні протягом 1 дня: 10,000 доларів × 0.01% × 3 рази = 3 долари

Крім того, як і в спотовій торгівлі, також необхідно окремо сплатити комісію за угоди мейкерів і тейкерів.

Критерії вибору спотової торгівлі та Торгівлі ф'ючерсами

Оскільки обидва варіанти мають різні ризикові профілі, важливо вибрати відповідно до вашого інвестиційного стилю та рівня досвіду.

спотова торгівля, що підходить для інвесторів

Спот торгівля дозволяє повністю володіти криптоактивами і зазвичай вважається менш ризикованою, оскільки не використовується важіль. Вона проста і зрозуміла, а також забезпечує відчуття безпеки, оскільки активи фактично утримуються. Крім того, немає ризику примусового закриття позицій, а комісії також відносно низькі.

З іншого боку, для отримання великого прибутку знадобляться значні інвестиції. Крім того, в період падіння зазвичай неможливо отримати прибуток, тому може бути важливо мати здатність визначати напрямок ринку.

Торгівля ф'ючерсами, яка підходить для інвесторів

У торгівлі ф'ючерсами можна використовувати силу важеля, щоб намагатися отримати більший прибуток з невеликої суми капіталу. Оскільки можна мати великі позиції з невеликою сумою, це забезпечує високу ефективність капіталу, і можливість отримувати прибуток як у випадку зростання, так і падіння цін є великою привабливістю.

Однак, ви повинні бути готові до того, що ризики також пропорційно зростають. Існує ймовірність розширення збитків, а також завжди існує ризик примусової ліквідації. Крім того, комісії можуть бути доволі високими, а складна структура може зробити це важким для новачків.

Якщо ви помилитеся з прогнозом, це може призвести не лише до втрати маржі, але й до можливості виникнення ще більших збитків через особливості левериджу.

Стратегія зниження комісій за торгівлю

Комісія за угоди може здатися невеликою на перший погляд, але в довгостроковій перспективі накопичена сума буде вражаюче великою. Зменшуючи комісії, ви зможете залишити більше прибутку у себе.

Gate пропонує конкурентоспроможну структуру комісій у крипторинку. У спотовій торгівлі комісії для мейкерів і тейкерів встановлені на рівні, нижчому за середній по галузі.

У торгівлі ф'ючерсами також є привабливі налаштування, які забезпечують ставки комісії нижче галузевих стандартів. Ці умови дозволяють трейдерам значно зменшити торговельні витрати.

Крім того, утримуючи певну кількість GT (платформенного токена Gate), ви можете отримати знижку на комісії в спотовій торгівлі. Це дозволяє суттєво знизити витрати на торгівлю.

У торгівлі ф'ючерсами також можна отримати знижку на комісії, використовуючи GT, що дозволяє ще більше зменшити торгові комісії.

Ці характеристики роблять Gate привабливим вибором для трейдерів, які хочуть мінімізувати вплив торгових зборів і максимізувати прибуток.

Чому б не приєднатися до біржі Gate та не випробувати конкурентоспроможну систему комісій?

Підсумок

спотова торгівля та Безстрокові ф'ючерси мають свої унікальні переваги та ризики. спотова торгівля є зрозумілішою для початківців і має відносно низький ризик, в той час як ф'ючерсна торгівля дозволяє отримати великий прибуток з невеликими вкладеннями, але ризик втрат також вищий.

Важливо вибрати оптимальний метод торгівлі в залежності від вашого досвіду інвестування, толерантності до ризику та обсягу капіталу. Незалежно від того, який метод ви оберете, зменшивши комісії, ви зможете покращити довгострокову рентабельність.

Використовуючи біржі, які пропонують конкурентоспроможну структуру комісій, як Gate, можна досягти більш ефективної спотової торгівлі криптоактивами.