Сім основних платформ Децентралізовані фінанси для застейкати повний аналіз 🚀

Криптоактиви застеки стали основою Блокчейн індустрії. Вони збудували міст між безпекою мережі та участю інвесторів. У 2025 році екосистема застеки стала більш зрілою. Користувачі отримали більше вибору. Через застеки ти не лише можеш підтримати Блокчейн мережу, але й заробляти, лежачи 💰

Три основні переваги заステйку

1. Посилення кібербезпеки 🛡️ Застейкати — це блокування криптоактивів для підтримки роботи блокчейн. У мережах PoS валідатори підтверджують транзакції на основі обсягу застейканих активів. Таким чином, інтереси всіх тісно пов'язані зі здоров'ям мережі.

2. Зарахувати пасивний дохід 💸 застейкати挺诱人的。不用天天盯盘交易，就能获得额外代币。目前 ринок річна дохідність приблизно в діапазоні 4-7%. Деякі проекти навіть можуть досягти 8-15% APY, відчувається досить непогано.

3. Знову заステкати розширення застосувань 🔄 Повторне застекидання дозволяє вам повторно використовувати активи. Це трохи схоже на те, як ловити рибу в кількох місцях. Наприклад, на платформі EigenLayer, ваш ETH або ліквідні токени стейкування можуть використовуватися в кількох місцях.

Основні поняття DeFi-застейкання

Розумні контракти та контракти на застейкання: автоматизовані угоди. Без втручання.

застейкати винагорода: нововипущені монети та частка від комісії. Подвійний дохід.

Механізм покарання: за погані вчинки буде "зменшено". Самозахист мережі.

DeFi застейкати vs централізоване застейкати

• Власність активів: У DeFi у вас є приватний ключ, на централізованій платформі ви повинні віддати контроль.
• Прозорість: DeFi повністю прозорий, централізовані платформи мають трохи чорну скриньку
• Безпека: DeFi не має посередників, ризик може бути меншим
• Механізм операцій: один безпосередньо бере участь, інший централізовано управляє
• Крива навчання: Чесно кажучи, DeFi все ще досить важко освоїти.

Детальний аналіз семи основних платформ для застави DeFi

1. Лідо Фінанс 🌊

Lido є лідером у сфері ліквідного застейкування. Він вирішує дві основні проблеми традиційного застейкування: блокування активів і високий поріг входу. Після того, як ви застекахуєте ETH, ви отримаєте stETH, що дозволяє заробляти на застеках та торгувати в будь-який час. Дуже розумний дизайн.

Основні характеристики:

• Ліквідне застека́ння: активи не блокуються
• Децентралізоване управління: управління DAO, відчувається більш демократично
• Багаторазові заходи безпеки: знайти професіоналів для управління вузлом, регулярно проводити аудит
• Широка інтеграція DeFi: stETH практично всюди доступний

Підтримувані активи:

• ETH перетворюється на stETH
• MATIC перетворюється на stMATIC
• SOL, DOT, KSM мають відповідні продукти

Функції токена LDO:

• Управління: має право голосу
• Заохочення: надання винагороди внесникам

Станом на грудень 2024 року, Lido заблокував майже 40 мільярдів доларів. Популярність зашкалює. Його модуль заステкації спільноти дозволяє будь-кому стати оператором вузла, мережа стала більш децентралізованою 🔥

2. Фінанси Пендла 📈

Pendle трохи особливий. Він токенізує майбутні доходи, а також дозволяє їх торгувати. Це трохи схоже на те, як окремо продавати відсотки. Це дозволяє деяким традиційним фінансовим іграм увійти в сферу DeFi.

Основні особливості:

• Токенізація доходу: розділ на токени основного капіталу (PT) та токени доходу (YT)
• Спеціалізований AMM: розроблений для таких спеціальних активів
• vePENDLE управління: блокування монет має додаткові переваги

Підтримувані активи:

• Ліквідні токени для стейкінгу екосистеми Ефіріум
• стейблкойн
• Різні активи, які можуть приносити дохід

Функції токена PENDLE:

• Застейкати, щоб стати vePENDLE учасником ухвалення рішень
• Підвищення винагороди в пулі
• Поділитися доходами з угоди, непогані умови

Pendle зараз заблокував понад 50 мільярдів доларів. Він може використовуватися з багатьма DeFi протоколами. Можна грати на Ethereum та Arbitrum 🚀

3. Власний шар 🔗

Ідея EigenLayer дуже крута. Вона винайшла концепцію "повторного застейкання". Ваш ETH або токени, які ви застекаєте, можуть знову забезпечувати безпеку для інших послуг. Одне застейкання, множинна цінність.

Основні характеристики:

• Механізм повторного застейкування: повторне використання активів
• Спільна безпека: немає необхідності, щоб кожен додаток створював своїх власних валідаторів
• Індивідуальні послуги: можна вибрати залежно від ризикової схильності

Підтримувані активи:

• ETH та різні токени ліквідного застави
• Кросчейн активи також працюють

Функції токена EIGEN:

• Брати участь у прийнятті рішень
• Додаткова винагорода

EigenLayer дозволяє стейкерам ETH "вбити кілька зайців одним пострілом". Капітальна ефективність зросла, а екосистема Ethereum може краще розвиватися ⚡

4. Ракетний пул 🚀

Rocket Pool знизив бар'єр для входу. Щоб стати валідатором, потрібно лише 16ETH, а не стандартні 32ETH. Він випускає rETH, що представляє вашу заставу та винагороду.

Основні характеристики:

• Низький бар'єр: 16ETH може стати вузлом
• Децентралізація: вузли розподілені по всьому.
• Безпечно та надійно: смарт-контракти гарантують

Підтримувані активи：

• ETH перетворюється на rETH, тільки цей вид

Функції токена RPL:

• Оператори вузлів повинні утримувати RPL як заставу
• можна брати участь в управлінні

Rocket Pool зосереджений на децентралізованому заステйкуванні Ethereum. Річна дохідність становить близько 3-4%. Якщо у вас не багато ETH, це може вам сподобатись 🌕

5. Протокол 🛡️ StaFi

StaFi хоче вирішити проблему багатоланцюгового застейкання. Він підтримує застейкання активів в різних Блокчейн мережах, зберігаючи при цьому ліквідність. Після застейкання ви отримаєте rToken, який представляє ваші права.

Основні характеристики:

• Кросчейн: підтримує кілька блокчейнів, досить зручно
• Ліквідність: rToken може вільно торгуватися
• Розподілене підтвердження: не зосереджено разом

Підтримувані активи：

• активи різних ланцюгів, таких як ETH, DOT, SOL

Функції токена FIS:

• Брати участь у прийнятті рішень
• Верифікатори повинні застейкати

StaFi знайшла своє місце в області кросчейн заステкати. Якщо ви володієте активами з кількох ланцюгів, вам можливо буде цікаво 💫

6. Фінанси маринаду 🌊

Marinade зосереджується на екосистемі Solana. Застейкайте SOL, щоб отримати mSOL, що дозволяє заробляти нагороди за застейкання та брати участь у DeFi. Також є додаткові нагороди у вигляді токенів MNDE, подвійний прибуток.

Основні характеристики：

• Спеціально для Solana: обслуговування SOL
• Подвійна винагорода: за стейкінг та видобуток
• Децентралізоване делегування: зниження ризику

Підтримувані активи:

• SOL перетворюється на mSOL, всього один вид

Функції токена MNDE:

• Брати участь у Marinade DAO
• Додаткова винагорода

Marinade є дуже важливим у екосистемі Solana. Його алгоритм вибору валідаторів досить розумний, балансує безпеку та дохід 🔥

7. Анкр застикування 🔗

Ankr підтримує застеки багатьох ланцюгів. Він випускає токени aETH, aMATIC та інші. Особливо, він одночасно пропонує традиційне застека́ння та ліквідні застека́ння облігації (LSBs), вибір більш різноманітний.

Основні риси：

• Підтримка кількох блокчейнів: багато PoS мереж можуть бути використані
• Різноманітність продуктів: є як традиційні, так і інноваційні продукти
• Професійна інфраструктура: висока надійність вузлів

Підтримувані активи:

• ETH, BNB, MATIC та інші активи

Функції токена ANKR:

• Брати участь у прийнятті рішень
• Додаткові нагороди для застрейкованих

Ankr завдяки потужній інфраструктурі вузлів пропонує різні варіанти за стейкання для різних інвесторів. Виглядає дуже професійно ⚡

Підсумок

У 2025 році екосистема DeFi для заステйкати буде досить різноманітною. Від ліквідного заステйкати до токенізації доходів, а також до повторного заステйкати, вибір дійсно великий.

ETH за стейкати прибуток стабільний на рівні 5-8%, інші PoS мережі можуть бути вищими. DeFi за стейкати можуть бути одним з джерел доходу з нижчим ризиком на ринку криптоактивів. Проте, все ж потрібно обрати платформу, яка підходить саме вам. Адже потреби у всіх різні 🌟