Рентабельність інвестицій? Не покладайтеся занадто на одне число!

Рентабельність інвестицій(ROI) ця річ, щиро кажучи, не варто лише дивитися на це число і безрозсудно купувати. Я часто бачу, як багато інвесторів-новачків просто зосереджуються на цьому відсотку, а потім зазнають великої поразки. Сьогодні я хочу поговорити про те, чому я вважаю, що інструмент ROI і корисний, і має пастки.

Що таке ROI?

Кажучи простіше, Рентабельність інвестицій - це те, скільки ви заробили на своїх інвестиціях у відношенні до того, скільки ви вклали. Це досить грубий і прямий спосіб вимірювання, який дозволяє вам швидко порівнювати ефективність різних інвестицій.

Наведемо приклад: криптовалюта A дає вам 20% рентабельності інвестицій, тоді як акції B лише 5%. На перший погляд, A виглядає краще, чи не так? Не поспішайте робити висновки!

Формула розрахунку надзвичайно проста:

Рентабельність інвестицій = (поточна вартість - капітал) / капітал

Мій друг купив старовинний автомобіль два роки тому за 200 тисяч доларів і витратив ще 50 тисяч на його ремонт. Зараз ринок зійшов з розуму, і хтось готовий заплатити 300 тисяч за нього. Яка його рентабельність інвестицій?

Рентабельність інвестицій = (300,000 - 200,000) / 200,000 = 0.5

Отже, ROI становить 0,5, тобто 50% рентабельності інвестицій. Але почекайте, не забувайте про 50 000 на ремонт! Якщо врахувати це:

Рентабельність інвестицій = (300,000 - 50,000 - 200,000) / 200,000 = 0.25

Фактична Рентабельність інвестицій становить лише 25%. Скільки ж чистого прибутку? Це сума капіталу, помножена на Рентабельність інвестицій: 200000 × 0.25 = 50000 доларів.

Не дайте себе обманути ROI!

Кажучи правду, я вважаю, що найбільша пастка ROI полягає в тому, що не враховується фактор часу. Ти кажеш, що два проекти мають 30% ROI, але один триває місяць, а інший затягується на п’ять років, то це явно не одне й те саме інвестування! Ось чому професійні гравці завжди дивляться на річний ROI.

І, крім того, ROI повністю ігнорує ризик ліквідності. Я бачив занадто багато "високих ROI" проектів, які насправді не можна продати, як ті монети, що заблоковані в ліквідності, які, на перший погляд, зросли на 200%, але ви не можете їх конвертувати, який від цього сенс?

Щодо ризиків, за деякими високими доходами часто ховається ймовірність повної втрати капіталу. Я бачив багато людей, які, прагнучи до зовнішньо високої Рентабельність інвестицій, вкидали гроші в якісь непотрібні проекти.

Приймати рішення, орієнтуючись лише на цифри ROI, на мою думку, просто нерозумно! Ви повинні одночасно оцінювати співвідношення ризику та прибутковості, ліквідність, а також скільки часу потрібно для отримання цього прибутку.

Як розумні люди використовують Рентабельність інвестицій?

Рентабельність інвестицій дійсно є простим і корисним інструментом, але вона повинна бути лише першим кроком у процесі ухвалення інвестиційних рішень, а не єдиним критерієм.

Будь ласка, перед тим як приймати рішення про інвестиції, принаймні, розгляньте:

• Що таке ризик? Яка ймовірність краху за цим рівнем рентабельності інвестицій?
• Наскільки легко реалізувати цю інвестицію?
• Скільки часу потрібно, щоб досягти цього повернення?
• Що ще ти можеш інвестувати в той же період?

ROI є як первинний показник, що дозволяє вам приблизно оцінити, чи варто глибше вивчати інвестицію, але не слід розглядати його як єдину основу. Це схоже на побачення, ви ж не можете просто дивитися на зовнішність партнера і вирішити одружитися, чи не так?

Інвестиції – це марафон, а не спринт. Ті, хто лише фокусується на короткостроковій Рентабельність інвестицій, врешті-решт часто отримують жорсткий урок від ринку.