Вранці 18 вересня 2025 року Федеральна резервна система США ухвалила важливе рішення: знизити базову Процентна ставка на 25 базисних пунктів, зокрема до діапазону 4,00%-4,25%. Це перше зниження ставки ФРС у цьому році, хоча і незначне, але його вплив є глибоким.

Фоном для цього зниження процентної ставки є те, що американська економіка стикається з багатьма тисками. Ринок праці поступово охолоджується, інфляційний тиск дещо зменшується, а фінансове навантаження на уряд зростає. Цей крок Федеральної резервної системи можна вважати "профілактичною" монетарною політикою, метою якої є підтримка економіки.

Оглядаючись назад, подібна грошова політика часто викликала значні реакції на ринку. Зниження процентної ставки та політика кількісного пом'якшення 2008 року започаткували десятирічний бичачий ринок, тоді як нульова процентна ставка 2020 року спричинила різкий ріст біткойна та відновлення американських акцій. Тому це зниження процентної ставки, ймовірно, викличе новий раунд глобальних фінансових потоків.

Для звичайних інвесторів ця зміна в політиці може принести нові інвестиційні можливості. Варто звернути увагу на такі сфери, як золото ETF, закордонні фондові облігації, широкий індексний фонд A акцій та продукти класу 'фіксований дохід+'. Проте інвесторам також слід бути обережними з потенційними ризиками, такими як сплеск інфляції або зміна темпу зниження процентної ставки Федеральною резервною системою, що може призвести до ринкового зворотного руху.

Ринок очікує, що Федеральна резервна система в майбутньому продовжить реалізацію політики зниження процентної ставки. Очікується, що до кінця 2025 року процентна ставка може бути знижена ще на 70 базисних пунктів, а до кінця 2026 року - на 140 базисних пунктів. Наступного року може бути проведено 2-3 зниження процентної ставки. Однак політичні фактори можуть вплинути на цей процес.

Це зниження відсоткової ставки мало широкий вплив на глобальні фінансові ринки. Долар США може зазнати тиску, що може створити умови для зміцнення юаня, одночасно розширюючи операційний простір китайської монетарної політики. Золото як традиційний актив-убежище може отримати вигоду, тоді як фондовий ринок, особливо акції зростання та технологічні акції, можуть у короткостроковій перспективі показати позитивні результати. Ринок облігацій також буде коригуватися, очікується, що в короткостроковій перспективі доходність американських облігацій знизиться швидше.

Загалом, зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів позначає початок нового етапу монетарного пом'якшення. Це надає ринку певний буфер, а також передвіщає, що глобальні фінансові ринки незабаром увійдуть у нову стадію розвитку. Інвесторам слід уважно стежити за подальшими подіями та своєчасно коригувати інвестиційні стратегії.