Поточний фінансовий ринок активно реагує на можливе рішення Федеральної резервної системи щодо зниження процентних ставок, що викликало широкий розголос. Давайте детально проаналізуємо, які наслідки може мати ця тенденція.

Очікується, що 18 вересня Федеральна резервна система знизить процентну ставку на 25 базисних пунктів. Ринок прогнозує ще два зниження ставки на таку ж величину в жовтні та грудні 2025 року. Варто зазначити, що ринок, зазвичай, реагує на очікування зниження ставок заздалегідь, а не чекає на фактичне зниження.

З огляду на недавні показники Ethereum і Bitcoin, здається, що ринками вже повністю переварено очікування зниження ставки на 25 базисних пунктів. Тільки з цієї точки зору, в короткостроковій перспективі можуть виникнути певні ризики зниження.

Однак справжня увага прикута до графіку точок, який незабаром опублікує Федеральна резервна система. Ця діаграма зосереджує в собі погляди членів Федеральної резервної системи на майбутні зміни процентних ставок і стане ключовим фактором, що визначає подальші тенденції на ринку. Вона не лише розкриває швидкість зниження процентних ставок, але й вплине на вибір стратегій інституційних інвесторів після реалізації очікувань — обрати фіксацію прибутку чи продовжити переслідувати більш м'які очікування монетарної політики.

Якщо зниження процентної ставки відповідатиме очікуванням у 25 базисних пунктів, ринок, ймовірно, переживе короткочасне зростання, після чого повернеться назад. Лише у випадку, якщо зниження ставки перевищить очікування і досягне 50 базисних пунктів, це може спричинити значне підвищення в короткостроковій перспективі. Після цього вміст графіка точок, а також виступ голови Федеральної резервної системи стануть важливими підставами для ринку в оцінці майбутньої монетарної політики. Якщо в майбутньому не буде очікувань щодо подальшого пом'якшення, ринок може зазнати корекції через фіксацію прибутків інституційними інвесторами.

Загалом, рішення Федеральної резервної системи буде важливою точкою повороту на ринку. Інвесторам слід уважно стежити не лише за самим зниженням процентних ставок, але й за сигналами майбутньої політики, які передає Федеральна резервна система, щоб ухвалити мудрі інвестиційні рішення в цьому середовищі, що сповнене невизначеності.