Новини про зниження процентної ставки Федеральною резервною системою викликали широке обговорення на фінансових ринках. Деякі точки зору вважають, що це "Сприятлива інформація вичерпалась", і навіть може призвести до негативних наслідків; інші ж ставлять під сумнів важливість цього кроку. Проте, ми не повинні недооцінювати вплив цього рішення. Це не просто просте коригування процентної ставки, а й ключова подія, яка може змінити глобальні потоки капіталу та економічну структуру.

Оглядаючись на фінансову історію останніх років, ми можемо чітко побачити величезний вплив монетарної політики на ринок:

У 2020 році, під ударом пандемії Covid-19, Федеральна резервна система США вжила термінових заходів зі зниження процентних ставок та безмежної кількості кількісного пом'якшення. Цей крок призвів до значного зростання глобальної ліквідності, що сприяло зростанню ціни біткоїна з понад 3000 доларів до історичного максимуму майже 65000 доларів, а також спричинило вибуховий розвиток нових галузей, таких як DeFi та NFT.

Однак наприкінці 2021 року очікування переходу Федеральної резервної системи до жорсткої монетарної політики швидко змінили ринкові настрої. Біткоїн почав знижуватися з пікових 69000 доларів, і під час наступного циклу підвищення процентних ставок залишався під тиском, досягнувши мінімуму в 15000 доларів. Цей період також став свідком таких значних подій, як крах LUNA та банкрутство FTX.

Голова Федеральної резервної системи Джером Пауел попереджав, що цикл підвищення ставок може призвести до різних непередбачених обставин. Як виявилося, тривала політика жорсткої монетарної політики не лише вплинула на ризикові активи, але й опосередковано загострила геополітичні конфлікти, такі як спалах війни в Україні, яка тісно пов'язана з сильним поверненням долара США та глобальним стисканням капіталу.

Варто зазначити, що без стійкості та стримуючого впливу таких економік, як Китай, вплив США на світову економіку через ефект припливу долара може бути більш значним.

Зараз, з початком нового циклу зниження процентної ставки Федеральною резервною системою у вересні 2024 року, ринок знову зазнає зміни. Біткоїн почав зростання з 52000 доларів і наразі стабілізувався вище 110000 доларів. Це свідчить про те, що очікування ринку щодо ліквідності зазнали кардинальних змін.

Заглядаючи в майбутнє, новий цикл пом'якшення, ймовірно, незабаром настане. Очікується, що в період з кінця вересня до початку жовтня біткойн знову увійде в зростаючий тренд. Під впливом покращення глобальної ліквідності та відновлення довіри до ринку, у наступному році на ринку криптовалют, ймовірно, спостерігатиметься стійкий ріст.

Рішення ФРС про зниження процентних ставок далеко не просто заголовок новини. Воно знаменує початок нового економічного циклу, передбачає переоцінку вартості активів і надає інвесторам нові можливості. У цій мінливій фінансовій обстановці особливо важливо уважно стежити за змінами в політиці та ринковими тенденціями.