Нещодавно, з підвищенням очікувань щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС), ціна Біткойна різко перевищила позначку в 115 тисяч доларів, а чистий приплив коштів на біржі за один день перевищив 2,3 мільярда доларів, що миттєво підняло ринкові настрої до максимуму. Проте, на фоні цього захоплення, нам слід холоднокровно проаналізувати: за цим на перший погляд очевидним булраном можуть ховатися два серйозних ризики.

Особливо варто звернути увагу на те, що в ніч на цей четвер (18 вересня) оголошення рішення щодо відсоткових ставок Федеральної резервної системи (ФРС) може стати ключовою точкою розвороту для ринку.

З позитивної сторони, наразі ринок очікує, що зниження процентних ставок вже близьке до свого піку. Дані з основних платформ прогнозування показують, що ймовірність зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) на 25 базисних пунктів майже досягає 100%. Якщо подивитися на історію, м’яка монетарна політика зазвичай має сильний вплив на ціну Біткойна — під час циклу зниження ставок у 2020 році, під час пандемії, Біткойн зріс у ціні більше ніж у десять разів; тоді як у 2022 році, під час агресивного підвищення ставок, ціна монети впала до 16 тисяч доларів. Крім того, четвертий квартал традиційно є сильним періодом для Біткойна, з 2013 року середня прибутковість Q4 перевищує 84%, історичні дані, здається, підтримують подальший оптимізм.

Однак, коли рівень консенсусу такий високий, нам слід ще більше остерігатися потенційних ризиків.

Першою основною небезпекою є: позитивні новини могли бути вже спожиті ринком. Зараз 2,3 мільярда доларів США активно вливаються, по суті, це ставка на "зниження процентних ставок". Але на фінансових ринках часто спостерігається явище "купуй очікування, продавай факти" — як тільки зниження ставок буде офіційно оголошене, короткострокові позитивні новини можуть вичерпатися, що призведе до масового виходу прибутків. Особливо якщо Федеральна резервна система (ФРС) дасть "яструбиний сигнал про зниження ставок", тобто хоча зниження ставок і буде реалізоване, але натякне на можливе уповільнення або навіть повернення до політики жорсткого регулювання, це може призвести до різких коливань на ринку.

Тому в умовах поточного ринкового середовища інвестори повинні залишатися розумними, обережно оцінювати ризики, уникати сліпого зростання. Водночас необхідно уважно стежити за рішеннями Федеральної резервної системи (ФРС) та їх подальшим впливом, гнучко коригувати інвестиційні стратегії, щоб у цій хвилі行情 скористатися можливостями та уникнути ризиків.