Законодавство про фінансові послуги та ринки Сінгапуру незабаром набуде чинності, цифровий актив сектор стикається з суворим регулюванням

30 червня 2025 року в Сінгапурі набере чинності Законопроект про фінансові послуги та ринки (FSMA), який встановить суворі правила регулювання для цифрового активу. Управління грошового обігу Сінгапуру (MAS) має на меті підтримання репутації Сінгапуру як глобального фінансового центру, а також запобігання ризикам відмивання грошей та фінансування тероризму.

FSMA зосереджена на регулюванні постачальників послуг цифрових токенів (DTSP), включаючи фізичних осіб або компанії, які мають офіс або зареєстровану компанію в Сінгапурі, але в основному надають послуги цифрових токенів за кордоном. Ці послуги, хоча й менш пов'язані з Сінгапуром на місцевому рівні, можуть становити репутаційний ризик для Сінгапуру. У зв'язку з цим MAS вирішила впровадити жорстке регулювання, вимагаючи від DTSP мати ліцензію та дотримуватися високих стандартів відповідності.

Нещодавно MAS детально відповіла на відгуки галузі та дала відповіді на багато ключових питань:

1. Стандарти подання заявки на ліцензію: MAS повідомляє, що ліцензії DTSP будуть видані лише в дуже небагатьох випадках, заявники повинні мати обґрунтовану бізнес-модель, відповідати міжнародним регуляторним стандартам і мати бездоганну корпоративну структуру. Варто зазначити, що перехідного періоду не буде, з 30 червня 2025 року невидані DTSP повинні припинити надання послуг за кордоном.

2. Витрати на ліцензію та вимоги до капіталу: Вартість подачі заявки на ліцензію та щорічна плата складають 10 тисяч сингапурських доларів, залишаючися незмінними. Крім того, заявники повинні підготувати 250 тисяч сингапурських доларів капіталу, щоб продемонструвати свою спроможність вести бізнес у Сінгапурі. Хоча деякі компанії повідомили, що ці вимоги створюють тиск на малі компанії, MAS заявила, що не буде вносити зміни.

3. Проведення належної перевірки клієнта (CDD): після отримання ліцензії DTSPs повинні повторно провести CDD для існуючих клієнтів, включаючи підтвердження особи та перевірку джерел фінансування. Час виконання буде визначатися на основі оцінки ризику клієнта.

4. Технічні ризики та кібербезпека: DTSP повинні забезпечити стабільність ІТ-систем, безпеку даних клієнтів та звітувати MAS протягом 1 години після виникнення значної події. Вимоги до кібербезпеки включають захист рахунків, оновлення системних патчів, установку брандмауерів та антивірусного програмного забезпечення.

5. Поведінка та вимоги до розкриття: DTSP повинні вести облік транзакцій, видавати квитанції, оприлюднювати курси валют та збори, а також встановлювати фіксовані години роботи. Одночасно потрібно публікувати попередження про ризики, щоб попередити клієнтів про можливі ризики втрат.

6. Нормативні вказівки: MAS надасть загальні фінансові вказівки та розгляне можливість публікації спеціальних запитань і відповідей (FAQs) для DTSP.

Для установ, які вже мають ліцензії на надання платіжних послуг (PSA), ліцензії на цінні папери та ф'ючерси (SFA) або ліцензії фінансових консультантів (FAA), або які отримали відповідні виключення, не потрібно додатково подавати заявку на ліцензію DTSP відповідно до FSMA. Тим не менш, FSMA висуває вищі вимоги до дотримання для всіх бізнесів, пов'язаних з DTSP, включаючи більш строгий менеджмент технічних ризиків, подання річних аудиторських звітів, підвищені вимоги до боротьби з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму тощо.

У зв'язку з наближенням регуляторних змін, фахівці в галузі радять компаніям негайно перевірити, чи потрібно їм подавати заявку на ліцензію, інвестувати ресурси в підвищення рівня відповідності, активно спілкуватися з MAS для уточнення вимог і уважно стежити за подальшими рекомендаціями. У майбутньому сектор цифрових активів Сінгапуру зіткнеться з більш суворим регуляторним середовищем, компаніям потрібно зважити витрати на відповідність і розвиток бізнесу, щоб прийняти стратегічні рішення, що відповідають їхнім потребам.