Крипторинок щотижневий огляд: Децентралізовані фінанси переоцінка вартості, зона ротації проявляється

Огляд ринку

Основні тенденції ринку

• Індекс настрою ринку знизився з 91% до 53%, все ще перебуває в зоні жадібності, але BTC підтримує високу волатильність, тоді як альткоїни загалом під тиском, що вказує на посилення ринкової диференціації.
• Ринкова капіталізація USDT та USDC зросла (по +2.91% та +3.23% відповідно), загальний TVL DeFi продовжує зростати до 54.1 мільярда доларів США, що свідчить про те, що ринок загалом продовжує приваблювати нові інвестиції.
• Децентралізовані фінанси зона лідирує на ринку з тижневим прибутком 16.47%, обсяги DEX торгівлі досягли рекорду 2024 року (63 мільярди доларів США), що демонструє сильну динаміку розвитку.
• Ринок Meme-коінів повертається в зону уваги, активно проявляючи себе на фоні коливань ринку, приносячи нову ліквідність та точки зростання користувачів.
• Проекти DEX отримують найвищу увагу, тоді як штучний інтелект, фінансова гра та інші сектори показують слабкі результати, що відображає зосередження ринкових трендів на зонах інфраструктури та ліквідності.
• Рекомендується інвесторам дотримуватися обережності, зосереджуючи увагу на можливостях повторного заставлення та зоні DEX, а також уважно стежити за можливими коливаннями ринку, які можуть бути спричинені засіданням Федеральної резервної системи США наступного тижня.

Аналіз індексу емоцій на крипторинку

• Індекс ринкових настроїв знизився з 91% минулого тижня до 53%, все ще перебуває у зоні бичачого настрою.
• Альткойни цього тижня проявили себе гірше за бенчмарк-індекс, демонструючи коливну низхідну тенденцію. Після падіння в першій половині тижня більшість активів не змогли відновити втрачені позиції. Через вплив кредитного плеча на ринку сталося примусове закриття позицій на суму близько 2 мільярдів доларів, а довгі позиції значно зменшилися. Враховуючи поточну структуру ринку, очікується, що альткойни в короткостроковій перспективі будуть залишатися в синхронізації з бенчмарк-індексом, ймовірність незалежної динаміки є низькою.

Загальний огляд тенденцій ринку

• крипторинок цього тижня перебуває в широкому коливальному тренді, індекс настроїв все ще перебуває на стадії бичачого ринку.
• Проекти шифрування, пов'язані з Децентралізованими фінансами, показали видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.
• Проекти типу DEX цього тижня показали хороші результати, що свідчить про те, що інвестори на блокчейні почали активно брати участь у інвестиційній діяльності на блокчейні.
• Цього тижня зона Meme знову потрапила в поле зору і почала привертати увагу ринку.

Гарячі зони

DEX

Цього тижня через значні коливання цін на ринку було створено безліч можливостей для отримання прибутку для інвесторів, і інвестори на блокчейні активно використовують DEX для торгівлі. Зі зростанням обсягу коштів та користувачів, які постійно входять у зону DEX, це сприяло зростанню проектів DEX цього тижня.

Он-chain дані DEX

Спостерігаючи за DEX, найочевиднішими даними є TVL DEX та обсяг торгівлі, ці дві метрики можуть найбільш безпосередньо відобразити стан зони DEX.

• TVL: TVL проектів у зоні DEX швидко зросла цього тижня, з 25.22B минулого тижня до 26.58B зараз, що становить приріст 5.39%. Це свідчить про активний приплив коштів до проектів DEX.

• Торговий обсяг DEX за тиждень: Торговий обсяг DEX цього тижня досяг найвищого рівня з середини 2024 року, склавши 63 мільярди доларів США, а торговий обсяг за останні 24 години становив 7,58 мільярда доларів США, що свідчить про стрімке зростання обсягу торгівлі в зоні DEX.

DEX зона демонструє явну тенденцію до оновлення бізнес-моделі. Провідні протоколи, представлені деякими з провідних протоколів, переживають стратегічну трансформацію від єдиної функції торгівлі до комплексної фінансової інфраструктури. Цей шлях еволюції проявляється в тому, що протокол на основі власної блокчейн-архітектури реалізує вертикальну інтеграцію через агрегування функцій, створюючи єкосистему одноразових послуг Децентралізованих фінансів. Такі інновації в архітектурі свідчать про те, що DEX траса еволюціонує від єдиного рівня торгівлі до всебічної фінансової інфраструктури, реконструкція вартості траси триває.

SUI

Екосистема Sui цього тижня обговорювалася на ринку з високою активністю, ціна SUI цього тижня зросла на 7.8%, що є кращим показником, ніж BTC та ETH, проекти Децентралізовані фінанси в екосистемі Sui цього тижня показали надзвичайно високі результати.

Дані про проєкти Децентралізовані фінанси на Sui

• TVL: TVL Sui швидко зросла цього тижня, піднявшись з минулого тижня з 1.598b до теперішніх 1.793b, що становить приріст 12.88%. Це свідчить про активне надходження коштів на ланцюг Sui.

• Обліковий запис: Загальна кількість користувачів на Sui-ланцюзі досягла 66,543,317, що на 2,184,755 більше, ніж минулого тижня, коли було 64,358,562, що становить приріст 3,39%. Хоча приріст виглядає незначним, але те, що вдалося досягти зростання в умовах різких коливань ринку цього тижня, також свідчить про те, що Sui-ланцюг має певну здатність залучати трафік.

• Обсяг торгівлі DEX: Основними DEX на ланцюзі Sui є: Cetus, Aftermath Finance та BlueMove DEX, цього тижня загальний обсяг торгівлі DEX на ланцюзі Sui перевищив 35 мільярдів доларів, середній денний обсяг торгівлі досяг 4,66 мільйона доларів, можна побачити, що DEX на ланцюзі Sui дуже активні.

• Збільшення TVL проектів DeFi: У екосистемі Sui три проекти з найвищим рейтингом TVL - це NAVI Protocol, Suilend та Aftermath Finance, які належать до секторів кредитування та DEX. Цього тижня темпи зростання TVL становлять відповідно 1,14%, 17,22% та 1,72%. Можна помітити, що хоча існує коливний тренд, але кошти в екосистемі Sui постійно входять у проекти сектора DeFi.

Визначити, чи є публічний блокчейн популярним на ринку, найпряміший критерій — це зміна його TVL. На основі вище наведених даних ми можемо побачити, що на даний момент ланцюг Sui продовжує швидко розвиватися. Оскільки ціна SUI перевищує загальний ринок, базові активи Sui екосистеми постійно зростають, що сприяє зростанню APY їхніх DeFi проектів на ланцюзі. Одночасно загальна ситуація на ринку має значні коливання, існують можливості для отримання прибутку, тому це привернуло велику кількість користувачів на ланцюзі, що сприяло розвитку всієї екосистеми Sui.

Децентралізовані фінанси зона

Рейтинг зростання TVL

За минулий тиждень топ-5 проектів на ринку за зростанням TVL (без урахування проектів з малим TVL, стандарт – понад 30 мільйонів доларів)

| Назва проєкту | Зростання за останні сім днів | TVL (мільйони) | |---------|-----------|----------------| | Синтетикс | 87,69% | 576.82 | | Вавилон | 67.32% | 3782.36 | | Звичайні гроші | 53.61% | 833.76 | | Біт відскоку | 50.31% | 664,98 | | Рівновага | 40.27% | 281.03 |

Synthetix（SNX）：（рекомендаційний індекс：⭐️⭐️⭐️⭐️）

• Опис проекту: Synthetix є децентралізованим протоколом синтетичних активів на базі Ethereum, що має на меті забезпечити доступ до реальних активів на блокчейні за допомогою технології блокчейн. Основні функції Synthetix включають можливість для користувачів випускати синтетичні активи, закладаючи свої токени SNX.

• Останні новини: цього тижня Synthetix підвищив APY для користувачів LP, впровадивши SCCP-373, збільшивши частку комісії за торгівлю для V3 LP з 40% до 60%, в той час як Synthetix Treasury має намір стягувати деякі комісії з інтеграторів, щоб збільшити доходи від V3 LP. Крім того, Synthetix цього тижня оголосив про завершення придбання платформи для леверидж-токенів TLX, плануючи інтегрувати функціонал леверидж-токенів TLX, вдосконаливши параметри та повторно розгорнувши контракти, одночасно запустивши програму стимулювання для леверидж-токенів.

Вавилон (не видано) :( Індекс ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ рекомендацій:)

• Опис проекту: Проект Babylon спрямований на використання безпеки біткоїна для підвищення безпеки інших блокчейнів на основі доказу частки. Основна ідея полягає в активації безвідмовних заставлених біткоїн-активів для вирішення конфлікту між прагненням власників біткоїнів до безпеки активів та участю в проектах з високою віддачею.

• Останні події: цього тижня хоча ринкові ціни коливалися досить сильно, але BTC демонструє дуже стійку поведінку, залишається на високих рівнях, а також користувачі загалом оптимістично налаштовані щодо подальшого розвитку BTC, тому ще більш рішуче утримують та хочуть звільнити ліквідність, що перебуває в BTC, внаслідок чого більше вибирають проекти з доходом на основі BTC. І цього тижня одна торгова платформа оголосила, що можна безпосередньо з її рахунків ставити BTC в Babylon для отримання прибутку, що принесло Babylon величезні нові інвестиції, одночасно під час акції надаючи учасникам акції до 12% підвищення балів, що стимулювало велику кількість користувачів взяти участь.

Звичайні гроші (USUAL): (Рекомендаційний індекс: ⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Usual Money — це проект стабільної монети, підтримуваний однією з основних торгових платформ, мета якого — забезпечити нове рішення стабільної монети через децентралізований підхід. Основний механізм проекту включає три основні токени: стабільну монету USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.

• Останні новини: нещодавно Usual Money провела оновлення Checker, після якого річна дохідність для власників боргових продуктів USD0++ досягла 48%, середній APY для USD0/USD0++ на певному DEX становить 54%, а середня річна дохідність для USD0/USDC становить 52%, при цьому обсяг монет USUAL зменшився на 17%, що підвищило ціну USUAL. Це привернуло чимало користувачів до участі в Usual Money для отримання високих річних арбітражних прибутків.

BounceBit（BB）：（рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️⭐️）

• Опис проекту: BounceBit є основним шаром повторного стейкінгу в екосистемі біткойна. У дизайні він глибоко співпрацює з деякими провідними торговими платформами, створюючи елементи CeDeFi з високим доходом; крім того, самостійно будує BounceBit Chain, створюючи конкретні сценарії використання для повторного стейкінгу.

• Останні новини: нещодавно BounceBit підвищив ставки на стейкінг різних токенів, зокрема, річна дохідність за 30 днів для USDT досягла 54,25%, для BTC — 24,55%, для BNB — 37,13%, для ETH — 37,7%, що залучило велику кількість користувачів інвестувати свої активи в BounceBit для участі в стейкінгу. Одночасно цього тижня BounceBit уклав угоду з Ondo, щоб ввести токенізовані RWA в BounceBit, починаючи виходити на ринок RWA.

Equilibria（EQB）：（рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️）

• Опис проекту: Equilibria є проектом пулу для автоматичних кредитів, основною метою якого є створення високих доходів для користувачів. Використовуючи модель підвищення доходу veToken, яку впроваджує Pendle, через токенізовану версію vePENDLE - ePENDLE, надає LP вищі доходи та додаткові винагороди для власників PENDLE.

• Останні новини: цього тижня Equilibria посилила співпрацю з певним DEX і запустила перший новий посилений пул - scrvUSD, щоб збільшити прибуток користувачів, а потім додала посилені пули SolvBTC, cmETH та ePENDLE, що підвищило максимальний APY для користувачів до 59%, тим самим привабивши велику кількість користувачів для участі в арбітражі.

Отже, ми можемо побачити, що цього тижня проєкти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені в зоні доходів від стейблкоїнів (місце для стрільби).

Загальна продуктивність зони

• Капіталізація стабільних монет стабільно зростає: USDT зросла з 141 мільярда доларів США минулого тижня до 145,1 мільярда доларів США, зростання склало 2,91%, а USDC зросла з 40,2 мільярда доларів США минулого тижня до 41,5 мільярда доларів США, зростання склало 3,23%. Можна побачити, що цього тижня як USDT, що в основному представляє неамериканський ринок, так і USDC, що в основному представляє американський ринок, продемонстрували зростання, що свідчить про те, що весь ринок продовжує отримувати постійний приплив коштів.

• Ліквідність поступово зростає: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку постійно знижуються через тривале зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки в зонах DeFi зростають через підвищення вартості криптовалютних активів, повернення до DeFi буде дуже хорошим вибором.

• Стан фінансів: TVL проектів DeFi зросла з 53,2 мільярда доларів США на минулому тижні до 54,1 мільярда доларів США, нові інвестиції становлять 1,69%, цього тижня зберігається позитивне зростання, і триває майже два місяці безперервного зростання, що свідчить про постійний потік коштів у проекти DeFi.

глибокий аналіз

Зростаючий драйвер:

Основні драйвери цього зростання можна звести до наступних шляхів: ринок входить у цикл бичачого ринку, що підвищує попит на ліквідність, що, в свою чергу, сприяє зростанню базових процентних ставок за кредитами, розширюючи простір для прибутковості арбітражних циклічних стратегій у DeFi протоколах. Конкретно розглядаючи:

• Зона: Бичачий цикл приносить цілком