LSDFi є DeFi продуктом на базі LSD, який дозволяє перетворювати застейкати ETH у торгові активи через LSD, розблоковуючи ліквідність. LSD знижує бар'єр для застейкання ETH, дозволяючи застейкати будь-яку кількість, і після застейкання отримувати LSD, одночасно використовуючи LSD для отримання кількох доходів.
LSDFi за ним стоїть DeFi LEGO, а за комбінацією DeFi стоїть LEGO прибутків. Нові учасники залучають користувачів за допомогою стимулів стейкати ETH/LSD на своїй платформі, щоб отримати частку ринку та контроль над LSD. Деякі проекти LSDFi використовують динамічні прибуткові стимули, щоб заохотити користувачів стейкати на малих децентралізованих платформах, щоб досягти більшої децентралізації валідаторів.
Ось п'ять форм LSDFi:
1. LP( дохід 10% + )
Перед оновленням Шанхая LSD не можна було безпосередньо обміняти на ETH, багато Децентралізовані фінанси створили ліквідні пули LSD-ETH. Наприклад, у випадку зі stETH, базовий дохід не перевищує 5%, основна частина доходу підвищується за рахунок субсидій токенів. Застейкери, окрім отримання нагороди за стейкінг ETH, також можуть отримувати винагороду за LP-комісії. Після оновлення Шанхая обсяг LP може продовжувати зростати.
2. Циклічне кредитування ( прибуток 10% + )
З leveraged-ставкою на активацію основної мережі Ethereum після злиття через STETH від AAVE та LIDO:
У LIDO застейкати ETH в обмін на STETH
Застейкати STETH в AAVE та позичити ETH
Повторити вищеописану операцію
Ризик ліквідації досить високий, APR залежить від кількості циклів. Теоретично всі кредитні протоколи можуть бути використані, в майбутньому можуть з'явитися автоматизовані продукти для циклічного кредитування.
3. Прибутковість(10%+)
Yearn Finance створює ліквідність у Curve, підвищуючи APY LSD до 5.89%, з можливістю прямого заставлення stETH. Наразі вартість пулу становить 16.4 мільйона доларів США. Подібних старих проєктів багато, які збільшують доходи шляхом агрегації прибутків з багатьох платформ + субсидію.
Втручання старих брендів DeFi, таких як Yearn, в LSD з боку відображає важливість цього ринку.
4. EigenLayer( прибуток невідомий)
EigenLayer пропонує кілька способів застеки, включаючи ліквідний застейк та надліквідний застейк. Надліквідний застейк дозволяє LP застеки, зокрема включає:
LSD за стейкати: активи, які вже за стейкали в Lido або Rocket Pool, знову за стейкаються в EigenLayer
LSD LPзастейкати: як повторне застереження стETH-ETH LP Token від Curve до EigenLayer
5. Заохочувальні LSDFi проєкти
Підвищення капіталової ефективності за рахунок використання важелів, структурованих стратегій, опціонів, облігаційних деривативів тощо, або використання високого APY для залучення заощаджень або досягнення інших цілей.
Pendle: Децентралізовані фінанси дохідний протокол, користувачі можуть виконувати різні стратегії управління доходами. Почавши з деривативів, пропонує послуги застейкати ETH, APE, LOOKs та ліквідності пулу. Іншими словами, ETH за ціною 1800 доларів можна купити за 1600 доларів, а 10% різниця є доходом ( потрібно заблокувати на 466 днів ), водночас можна отримувати дохід, додаючи ліквідність.
Його дохід від ліквідності в даний час формується на Lido або Aura, отримуючи дохід після блокування на певний час з субсидією Pendle. Наразі дохід є значним, знижена ціна ( приблизно річний термін блокування )12.5%, покладання в Pool річна прибутковість близько 95.7%, але висока APY в основному походить від субсидій токенів PENDLE.
TVL: 38,44 мільйона доларів
Ринкова капіталізація: 3280 мільйонів доларів
FDV:7854 млн доларів
Ion Protocol: Проект ще не запущено. Принцип полягає в токенізації LSD-токенів та заставних активів в allETH та vaETH. allETH є токеном ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH відстежує всі доходи, отримані від позицій allETH.
Проект скористається EigenLayer та іншими для агрегації доходу від LSD, наразі більше інформації не розкрито. На даний момент на ранній стадії, кількість підписників у Twitter 266, у Discord 38 осіб.
unshETH: Протокол, що підвищує рівень децентралізації валідаторів шляхом динамічного розподілу винагород. Більш високі винагороди за LSD з нижчою часткою ринку, тоді як головні платформи LSD пропонують менше винагород за стейкінг, тим самим спонукаючи користувачів обирати стейкінг ETH на платформах з маленькою часткою, сприяючи децентралізації.
Наразі підтримуються лише sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH, до мети децентралізації ще далеко:
TVL: 8 мільйонів доларів
FDV:20 мільйонів доларів США
Пряме заставлення вимагає фіксованого терміну, обмін LSD/ETH на unshETH через заставлення. Заставлення unshETH приносить близько 500% прибутку, токени можуть бути подальше заставлені для отримання близько 70% прибутку. Глибина LP Pool складає приблизно 580 тисяч доларів, доходи від комісії за LP становлять 60%, платформа для заставлення отримує 666%+APY винагороди. Функціональність токена ще неясна, використання моделі veToken, за якою USH DAO визначає множник винагород, може легше реалізувати цілі.
LSDx Finance: Мета полягає в тому, щоб стати високобар'єрним DEX на ринку сегментації активів LSD, захопити частку ринку ліквідності активів LSD. Використовуючи архітектуру GLP, подібну до GMX, буде створено єдиний ліквідний пул ETHx, планується запуск стейблкоїна UM.
48 годин блокування кількості 55 тисяч ETH, за 2 дні додано 8000 підписників, токен на Bitget, MEXC, отримав інвестиції від Foresight Ventures, команда добре підготовлена.
Ринкова капіталізація: 221 тисяча доларів США
TVL:1.34 мільярда доларів США
Підтримка малого обсягу LSD, функції ще не повністю розроблені, є великий потенціал для очікувань. Зверніть увагу, що з 16 числа через 14 днів розпочнеться етап генезисного майнінгу, винагорода вперше зменшиться через 4 дні.
Ліквідні похідні стейкінгу: агрегатор LSD, який вирішує проблеми ліквідності через токенізацію та випуск похідних токенів, максимізуючи кредитне плечо активів. Користувачі застейкають ETH або LSD для отримання токенів винагороди, винагородні токени LSD можуть використовуватися для управлінських рішень veLSD або інвестування в ліквідність LS-ETH в DeFi. Члени спільноти, які добровільно блокують LSD, отримують множник винагороди за застейканий ETH.
Пряме заставлення ETH для отримання LS-ETH забезпечує 6.3% APR. Офіційний сайт показує, що лише 1.24 ETH заставлено, що знаходиться на дуже ранній стадії. Ліквідність пулу LSD побудована на Uniswap V2, вартість приблизно 400 тисяч доларів, FDV 5.68 мільйонів доларів.
Stader Ethereum: Продукт ETH ще не запущено. Раніше на інших ланцюгах здійснювалося ліквідне застекування, незабаром буде випущено ETHx. Коли користувачі вносять ETH, Stader Pools Manager карбує ETHx як винагороду та депонує ETH у трьох різних池ах (, кожен з яких відповідає одному валідаційному вузлу, технології різні: особисте управління 4 ETH, підтримка технології DVT, партнерський оператор ). Очікується, що ETHx співпрацюватиме з 30+ Децентралізованими фінансами, що дозволить реалізувати комбінацію.
Операційні вузли повинні забезпечити кожен валідатор 4 ETH та SD токени вартістю 0,4 ETH як заставу ( максимум застрейкати 8 ETH SD ). Для стимулювання операторів вузлів, Stader у перший рік видасть валідаторам близько 100-200 тисяч доларів США у SD токенах. Вузли можуть отримувати 5% комісії з винагород інших користувачів.
TVL:125 мільйонів доларів США
FDV:1.817 мільйонів доларів США
**Hord:**застейкати ETH отримати LSD hETH. Нагороди накопичуються в пулі за стейкінгом, з часом збільшуючи вартість hETH. Проект реалізує вищий APR через різні способи:
ETHзастейкати
MEV винагорода
HORD субсидія
Наразі APY 17.9%, застейкати 223.22 ETH, застейкованих 57, FDV 12.8 мільйонів доларів.
Parallax Finance: надає ліквідність інфраструктуру, що дозволяє фізичним особам, DAO та іншим протоколам отримувати дохід на L2(, який наразі доступний лише на Arbitrum ). Зараз на стадії тестування, використання вимагає отримання статусу тестувальника. Його продукт LSDFi Supernova не лише надає користувачам нагороди за застейкання, але також пропонує кредитування та позикові послуги для застейканих активів. ( наразі не випускає токени, можна подати заявку на тестування ).
bestLSD: Тестова мережа незабаром розпочнеться, можливо, це агрегатор Real Yield, який використовує отримані субсидії Real Yield для власного LSD - bestETH. Від GMX до GLP, від veCRV до veVELO, всі активи, які можуть приносити потужний реальний прибуток, розглядаються, наразі Doc та сайт досить прості.
0xAcid DAO: Управлінський протокол для максимізації доходності активів LSD, який незабаром буде запущено на Arbitrum та Ethereum. Основна стратегія: більшість активів розміщується на стабільних вузлах, частина - у високо прибуткових стратегіях, таких як Frax, Aura LP Pool з токенними субсидіями. Сьогодні оголошено про співпрацю з Pendle для здійснення кредитного важеля, присутні власні послуги позики, LP тощо.
Ціна токена: 1296.95 доларів США, FDV 9.48 мільйонів доларів
TVL:4800 ETH
ETH收益( облігаційна форма ): 13.6% знижена ціна
wstETH:11.54%-29.73%
esACID:3432.36%-10297.10%(дуже високо)
EigenLayer потенційні можливості DeFi Лего:
Після заステкання LSD чи можна продовжувати заステкати LP або LSD of LSDs з ETH/LSD групи LP?
Рестейкінг杠杆化收益
Автоматизована стратегія повторного заставлення з використанням кредитного плеча
Index Coop: Децентралізована криптовалютна індексна спільнота, створена Set Protocol. Основні продукти, що випускаються, пов'язані з LSDFi:
dsETH(Диверсифікований стейкований ETH індекс): складається з rETH, wrapped stETH та sETH2, Падіння ризику окремих токенів, стабільний загальний прибуток. Система автоматично коригує пропорції для підтримки ідеального балансу та оптимізації прибутку.
icETH: продукт стратегій зарахування з використанням важелів ліквідності, який здебільшого використовує AAVE v2 для забезпечення вищого доходу в ETH.
dsETH постачання 485 одиниць, стягується 0.25% комісія, APY 4.59%. icETH постачання приблизно 10,000 одиниць ETH, стягується 0.75% комісія, APY 5.26%, підтримується лише stETH.
Gitcoin: спільно з Index Coop запустили Gitcoin Staked ETH Index(gtcETH). Прибуток від gtcETH походить від доходів, отриманих від застрейканих користувачами ETH/LSD/USDC у різних стратегічних пулах, Gitcoin та Index Coop ділять 2%, з яких 1.75% Gitcoin використовує для пожертвування на публічні блага, демонструючи нові сценарії використання. Наразі обсяг постачання становить 113.85 ETH.
Підсумок
Інвестиційні проекти LSDFi змагаються за контроль над LSD, що безпосередньо вплине на кількість майбутніх спільних проектів та Децентралізовані фінанси. Можливо, врешті-решт залишиться кілька гравців, домінування Lido може бути оскаржене.
Стабільність стратегії є суперечливим моментом проєкту LSDFi, високий дохід може вплинути на стійкість, але в короткостроковій перспективі 100%+APY може стати нормою.
З точки зору прибутковості, застейкати Liquidity Staking Provider (, окрім Top 3, як frxETH ) є кращим, використовуючи субсидії Frax для отримання 10% прибутку, потім шукати проекти з високим APY, що сприяють децентралізації верифікації (, такі як unshETH, LSDx ) для майнінгу та своєчасного продажу. Розумне використання кредитних протоколів може підвищити APY до 1000%+ (, що є надзвичайно ризикованим ).
LSDFi має незначний вплив на валідаторів, LP+ токенів субсидія становить
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
21 лайків
Нагородити
21
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BridgeNomad
· 16год тому
бачив цей фільм раніше... реальна загроза в 3,2,1...
Переглянути оригіналвідповісти на0
TerraNeverForget
· 08-08 07:19
про знову придумав новий спосіб, у блокчейні справді багато способів заробітку.
Переглянути оригіналвідповісти на0
WalletDoomsDay
· 08-08 07:10
застейкати це шлях без повернення, хлопці, не захоплюйтесь!
Переглянути оригіналвідповісти на0
SmartContractPhobia
· 08-08 06:56
застейкати також поділилися на частини, зараз невдахи вже не вистачає
Розпочалася битва LSDFi: п'ять форм відкривають доходи від заステкати ETH
LSDFi є DeFi продуктом на базі LSD, який дозволяє перетворювати застейкати ETH у торгові активи через LSD, розблоковуючи ліквідність. LSD знижує бар'єр для застейкання ETH, дозволяючи застейкати будь-яку кількість, і після застейкання отримувати LSD, одночасно використовуючи LSD для отримання кількох доходів.
LSDFi за ним стоїть DeFi LEGO, а за комбінацією DeFi стоїть LEGO прибутків. Нові учасники залучають користувачів за допомогою стимулів стейкати ETH/LSD на своїй платформі, щоб отримати частку ринку та контроль над LSD. Деякі проекти LSDFi використовують динамічні прибуткові стимули, щоб заохотити користувачів стейкати на малих децентралізованих платформах, щоб досягти більшої децентралізації валідаторів.
Ось п'ять форм LSDFi:
1. LP( дохід 10% + )
Перед оновленням Шанхая LSD не можна було безпосередньо обміняти на ETH, багато Децентралізовані фінанси створили ліквідні пули LSD-ETH. Наприклад, у випадку зі stETH, базовий дохід не перевищує 5%, основна частина доходу підвищується за рахунок субсидій токенів. Застейкери, окрім отримання нагороди за стейкінг ETH, також можуть отримувати винагороду за LP-комісії. Після оновлення Шанхая обсяг LP може продовжувати зростати.
2. Циклічне кредитування ( прибуток 10% + )
З leveraged-ставкою на активацію основної мережі Ethereum після злиття через STETH від AAVE та LIDO:
Ризик ліквідації досить високий, APR залежить від кількості циклів. Теоретично всі кредитні протоколи можуть бути використані, в майбутньому можуть з'явитися автоматизовані продукти для циклічного кредитування.
3. Прибутковість(10%+)
Yearn Finance створює ліквідність у Curve, підвищуючи APY LSD до 5.89%, з можливістю прямого заставлення stETH. Наразі вартість пулу становить 16.4 мільйона доларів США. Подібних старих проєктів багато, які збільшують доходи шляхом агрегації прибутків з багатьох платформ + субсидію.
Втручання старих брендів DeFi, таких як Yearn, в LSD з боку відображає важливість цього ринку.
4. EigenLayer( прибуток невідомий)
EigenLayer пропонує кілька способів застеки, включаючи ліквідний застейк та надліквідний застейк. Надліквідний застейк дозволяє LP застеки, зокрема включає:
5. Заохочувальні LSDFi проєкти
Підвищення капіталової ефективності за рахунок використання важелів, структурованих стратегій, опціонів, облігаційних деривативів тощо, або використання високого APY для залучення заощаджень або досягнення інших цілей.
Pendle: Децентралізовані фінанси дохідний протокол, користувачі можуть виконувати різні стратегії управління доходами. Почавши з деривативів, пропонує послуги застейкати ETH, APE, LOOKs та ліквідності пулу. Іншими словами, ETH за ціною 1800 доларів можна купити за 1600 доларів, а 10% різниця є доходом ( потрібно заблокувати на 466 днів ), водночас можна отримувати дохід, додаючи ліквідність.
Його дохід від ліквідності в даний час формується на Lido або Aura, отримуючи дохід після блокування на певний час з субсидією Pendle. Наразі дохід є значним, знижена ціна ( приблизно річний термін блокування )12.5%, покладання в Pool річна прибутковість близько 95.7%, але висока APY в основному походить від субсидій токенів PENDLE.
Ion Protocol: Проект ще не запущено. Принцип полягає в токенізації LSD-токенів та заставних активів в allETH та vaETH. allETH є токеном ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH відстежує всі доходи, отримані від позицій allETH.
Проект скористається EigenLayer та іншими для агрегації доходу від LSD, наразі більше інформації не розкрито. На даний момент на ранній стадії, кількість підписників у Twitter 266, у Discord 38 осіб.
unshETH: Протокол, що підвищує рівень децентралізації валідаторів шляхом динамічного розподілу винагород. Більш високі винагороди за LSD з нижчою часткою ринку, тоді як головні платформи LSD пропонують менше винагород за стейкінг, тим самим спонукаючи користувачів обирати стейкінг ETH на платформах з маленькою часткою, сприяючи децентралізації.
Наразі підтримуються лише sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH, до мети децентралізації ще далеко:
Пряме заставлення вимагає фіксованого терміну, обмін LSD/ETH на unshETH через заставлення. Заставлення unshETH приносить близько 500% прибутку, токени можуть бути подальше заставлені для отримання близько 70% прибутку. Глибина LP Pool складає приблизно 580 тисяч доларів, доходи від комісії за LP становлять 60%, платформа для заставлення отримує 666%+APY винагороди. Функціональність токена ще неясна, використання моделі veToken, за якою USH DAO визначає множник винагород, може легше реалізувати цілі.
LSDx Finance: Мета полягає в тому, щоб стати високобар'єрним DEX на ринку сегментації активів LSD, захопити частку ринку ліквідності активів LSD. Використовуючи архітектуру GLP, подібну до GMX, буде створено єдиний ліквідний пул ETHx, планується запуск стейблкоїна UM.
48 годин блокування кількості 55 тисяч ETH, за 2 дні додано 8000 підписників, токен на Bitget, MEXC, отримав інвестиції від Foresight Ventures, команда добре підготовлена.
Підтримка малого обсягу LSD, функції ще не повністю розроблені, є великий потенціал для очікувань. Зверніть увагу, що з 16 числа через 14 днів розпочнеться етап генезисного майнінгу, винагорода вперше зменшиться через 4 дні.
Ліквідні похідні стейкінгу: агрегатор LSD, який вирішує проблеми ліквідності через токенізацію та випуск похідних токенів, максимізуючи кредитне плечо активів. Користувачі застейкають ETH або LSD для отримання токенів винагороди, винагородні токени LSD можуть використовуватися для управлінських рішень veLSD або інвестування в ліквідність LS-ETH в DeFi. Члени спільноти, які добровільно блокують LSD, отримують множник винагороди за застейканий ETH.
Пряме заставлення ETH для отримання LS-ETH забезпечує 6.3% APR. Офіційний сайт показує, що лише 1.24 ETH заставлено, що знаходиться на дуже ранній стадії. Ліквідність пулу LSD побудована на Uniswap V2, вартість приблизно 400 тисяч доларів, FDV 5.68 мільйонів доларів.
Stader Ethereum: Продукт ETH ще не запущено. Раніше на інших ланцюгах здійснювалося ліквідне застекування, незабаром буде випущено ETHx. Коли користувачі вносять ETH, Stader Pools Manager карбує ETHx як винагороду та депонує ETH у трьох різних池ах (, кожен з яких відповідає одному валідаційному вузлу, технології різні: особисте управління 4 ETH, підтримка технології DVT, партнерський оператор ). Очікується, що ETHx співпрацюватиме з 30+ Децентралізованими фінансами, що дозволить реалізувати комбінацію.
Операційні вузли повинні забезпечити кожен валідатор 4 ETH та SD токени вартістю 0,4 ETH як заставу ( максимум застрейкати 8 ETH SD ). Для стимулювання операторів вузлів, Stader у перший рік видасть валідаторам близько 100-200 тисяч доларів США у SD токенах. Вузли можуть отримувати 5% комісії з винагород інших користувачів.
**Hord:**застейкати ETH отримати LSD hETH. Нагороди накопичуються в пулі за стейкінгом, з часом збільшуючи вартість hETH. Проект реалізує вищий APR через різні способи:
Наразі APY 17.9%, застейкати 223.22 ETH, застейкованих 57, FDV 12.8 мільйонів доларів.
Parallax Finance: надає ліквідність інфраструктуру, що дозволяє фізичним особам, DAO та іншим протоколам отримувати дохід на L2(, який наразі доступний лише на Arbitrum ). Зараз на стадії тестування, використання вимагає отримання статусу тестувальника. Його продукт LSDFi Supernova не лише надає користувачам нагороди за застейкання, але також пропонує кредитування та позикові послуги для застейканих активів. ( наразі не випускає токени, можна подати заявку на тестування ).
bestLSD: Тестова мережа незабаром розпочнеться, можливо, це агрегатор Real Yield, який використовує отримані субсидії Real Yield для власного LSD - bestETH. Від GMX до GLP, від veCRV до veVELO, всі активи, які можуть приносити потужний реальний прибуток, розглядаються, наразі Doc та сайт досить прості.
0xAcid DAO: Управлінський протокол для максимізації доходності активів LSD, який незабаром буде запущено на Arbitrum та Ethereum. Основна стратегія: більшість активів розміщується на стабільних вузлах, частина - у високо прибуткових стратегіях, таких як Frax, Aura LP Pool з токенними субсидіями. Сьогодні оголошено про співпрацю з Pendle для здійснення кредитного важеля, присутні власні послуги позики, LP тощо.
EigenLayer потенційні можливості DeFi Лего:
Index Coop: Децентралізована криптовалютна індексна спільнота, створена Set Protocol. Основні продукти, що випускаються, пов'язані з LSDFi:
dsETH постачання 485 одиниць, стягується 0.25% комісія, APY 4.59%. icETH постачання приблизно 10,000 одиниць ETH, стягується 0.75% комісія, APY 5.26%, підтримується лише stETH.
Gitcoin: спільно з Index Coop запустили Gitcoin Staked ETH Index(gtcETH). Прибуток від gtcETH походить від доходів, отриманих від застрейканих користувачами ETH/LSD/USDC у різних стратегічних пулах, Gitcoin та Index Coop ділять 2%, з яких 1.75% Gitcoin використовує для пожертвування на публічні блага, демонструючи нові сценарії використання. Наразі обсяг постачання становить 113.85 ETH.
Підсумок
Інвестиційні проекти LSDFi змагаються за контроль над LSD, що безпосередньо вплине на кількість майбутніх спільних проектів та Децентралізовані фінанси. Можливо, врешті-решт залишиться кілька гравців, домінування Lido може бути оскаржене.
Стабільність стратегії є суперечливим моментом проєкту LSDFi, високий дохід може вплинути на стійкість, але в короткостроковій перспективі 100%+APY може стати нормою.
З точки зору прибутковості, застейкати Liquidity Staking Provider (, окрім Top 3, як frxETH ) є кращим, використовуючи субсидії Frax для отримання 10% прибутку, потім шукати проекти з високим APY, що сприяють децентралізації верифікації (, такі як unshETH, LSDx ) для майнінгу та своєчасного продажу. Розумне використання кредитних протоколів може підвищити APY до 1000%+ (, що є надзвичайно ризикованим ).
LSDFi має незначний вплив на валідаторів, LP+ токенів субсидія становить