токенізація акцій: у блокчейні ринок капіталу нова хвиля
У сучасному світі швидкого розвитку технологій криптовалют та ШІ фінансова токенізація викликає нову революцію. Деякі відомі компанії борються за домінування на ринку через токенізацію акцій, і ця тенденція може мати глибокий вплив на глобальні капітальні потоки, ефективність торгівлі та волатильність ринку.
Стратегічне розташування основних учасників
Амбіції Robinhood
Robinhood планує до кінця цього року підтримувати токенізовану форму понад 1000 американських акцій. Його основні характеристики включають:
24 години на добу торгівля
Знизити інвестиційний бар'єр, реалізувати часткову власність
Надання зручних можливостей для інвестування для глобальних інвесторів
Наразі ця послуга обмежена ринком ЄС. Robinhood також оголосив про запуск блокчейну другого рівня на базі Arbitrum, що ще більше розширює екосистему Ethereum.
Однак ця інновація також викликала певні суперечки. Дехто зазначає, що ці токенізовані акції не є еквівалентом справжніх акцій, і що користувачі насправді купують токенізовані контракти, а не справжні акції. Це підкреслює важливість чіткої комунікації для компаній, які просувають такі продукти.
Альтернатива Kraken
Kraken в採ував іншу стратегію, співпрацюючи з Backed для запуску xStocks на Solana, що пропонує понад 60 токенізованих американських акцій та ETF. Його особливості включають:
Випущений на базі блокчейну Solana
Від 1 долара
Може використовуватися для отримання доходу в DeFi-протоколах або як забезпечення
Незважаючи на те, що Kraken має мережу Layer 2 Ink на основі OP Stack, у сфері токенізації акцій він обрав екосистему Solana, і довгострокові наслідки цього стратегічного вибору заслуговують на увагу.
Інші гравці
Деяка торгівельна платформа: у партнерстві з Backed запустила на своїй спотовій платформі токенізовані акції та ETF продукти xStocks. Ці активи прив'язані 1:1 до реальних акцій, підтримують мережі Ethereum та Solana.
Один з криптовалютних бірж: запустила першу токенізовану акцію MicroStrategy, забезпечивши торги 24/5 та повну інтеграцію у блокчейні.
Ринкова структура та історичний досвід
Розташування потенційних гігантів
Деяка відома криптовалютна біржа хоча ще не офіційно увійшла на ринок, але її дії заслуговують на увагу. За інформацією, компанія веде переговори з регуляторами, шукаючи можливості для токенізації акцій. Її переваги включають:
Потужний портфель, що охоплює кілька провідних DeFi-протоколів
Сучасна технологічна інфраструктура, чия Layer 1 ланцюг має надії досягти мільйона TPS
Важливість відповідності
Порівняно з Mirror Protocol, запущеним у 2020 році, поточна модель токенізованих акцій використовує більш відповідний та регульований підхід, уникаючи ризику повторення помилок минулого. Завдяки входженню традиційних гравців та криптогігантів, масштаб токенізованих акцій обіцяє значно перевищити попередні результати.
Зміни в капіталі у блокчейні
Очікується, що до кінця 2025 року ринкова капіталізація токенізованих акцій у блокчейні може перевищити 20 мільярдів доларів, а навіть досягти 50 мільярдів доларів. Фінансова інфраструктура "супертокенізованих акцій" відкриє нову стадію глибокої інтеграції традиційних і блокчейн-технологій.
Порівняно з традиційними способами, у блокчейні акції мають можливість цілодобової торгівлі, їх вартість нижча, і вони більше не залежать від посередницьких каналів. Особливо на закордонних ринках, активи у блокчейні майже можна отримати з "нульовим бар'єром" до доступу до акцій США, формуючи широкий та доступний капітальний канал.
У короткостроковій перспективі, у блокчейні акції можуть більше слугувати як доповнюючий механізм традиційного фондового ринку. Щодо волатильності ринку, у блокчейні ринок може бути як більш стабільним завдяки глибшій ліквідності, так і більш волатильним через відсутність традиційних механізмів перерви в торгах під час надзвичайних подій.
З огляду на поглиблення розподілу основних платформ, у найближчі два-три роки частка токенізованих акцій на всьому фінансовому ринку може суттєво зрости. Це навіть може спонукати традиційні біржі створювати власні платформи у блокчейні, щоб запропонувати продукти, які більше відповідають вимогам регулювання.
Наразі деякі проекти вже запущені, такі як Coinx на певній DEX платформі, хоча він все ще перебуває на ранній стадії, але його механізм "пріоритетного виявлення ціни у блокчейні" може стати важливим способом співпраці між традиційним та у блокчейні ринками в майбутньому.
Токенізація акцій не тільки принесла нові інвестиційні можливості, але й супроводжується вищими ризиками. У процесі інтеграції у блокчейні та традиційних механізмів фінансовий ринок вступає в етап багаторівневої інтеграції. Ця революція у блокчейн-ринку капіталу лише починається.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GateUser-4745f9ce
· 14год тому
Не ж тільки торгівля акціями, а й потрібно слідувати за трендами.
Переглянути оригіналвідповісти на0
PumpingCroissant
· 08-07 07:25
Настав час можливостей, хочу зробити угоду.
Переглянути оригіналвідповісти на0
NeverVoteOnDAO
· 08-07 07:16
Обман для дурнів знову з'явився у новій пастці.
Переглянути оригіналвідповісти на0
PriceOracleFairy
· 08-07 07:12
кек, традиційні фінанси нарешті наздоганяють... про час, чесно кажучи
Токенізація акцій викликає революцію: 24-годинна торгівля, інвестиції з низьким порогом ведуть до нових трендів капіталу у блокчейні
токенізація акцій: у блокчейні ринок капіталу нова хвиля
У сучасному світі швидкого розвитку технологій криптовалют та ШІ фінансова токенізація викликає нову революцію. Деякі відомі компанії борються за домінування на ринку через токенізацію акцій, і ця тенденція може мати глибокий вплив на глобальні капітальні потоки, ефективність торгівлі та волатильність ринку.
Стратегічне розташування основних учасників
Амбіції Robinhood
Robinhood планує до кінця цього року підтримувати токенізовану форму понад 1000 американських акцій. Його основні характеристики включають:
Наразі ця послуга обмежена ринком ЄС. Robinhood також оголосив про запуск блокчейну другого рівня на базі Arbitrum, що ще більше розширює екосистему Ethereum.
Однак ця інновація також викликала певні суперечки. Дехто зазначає, що ці токенізовані акції не є еквівалентом справжніх акцій, і що користувачі насправді купують токенізовані контракти, а не справжні акції. Це підкреслює важливість чіткої комунікації для компаній, які просувають такі продукти.
Альтернатива Kraken
Kraken в採ував іншу стратегію, співпрацюючи з Backed для запуску xStocks на Solana, що пропонує понад 60 токенізованих американських акцій та ETF. Його особливості включають:
Незважаючи на те, що Kraken має мережу Layer 2 Ink на основі OP Stack, у сфері токенізації акцій він обрав екосистему Solana, і довгострокові наслідки цього стратегічного вибору заслуговують на увагу.
Інші гравці
Деяка торгівельна платформа: у партнерстві з Backed запустила на своїй спотовій платформі токенізовані акції та ETF продукти xStocks. Ці активи прив'язані 1:1 до реальних акцій, підтримують мережі Ethereum та Solana.
Один з криптовалютних бірж: запустила першу токенізовану акцію MicroStrategy, забезпечивши торги 24/5 та повну інтеграцію у блокчейні.
Ринкова структура та історичний досвід
Розташування потенційних гігантів
Деяка відома криптовалютна біржа хоча ще не офіційно увійшла на ринок, але її дії заслуговують на увагу. За інформацією, компанія веде переговори з регуляторами, шукаючи можливості для токенізації акцій. Її переваги включають:
Важливість відповідності
Порівняно з Mirror Protocol, запущеним у 2020 році, поточна модель токенізованих акцій використовує більш відповідний та регульований підхід, уникаючи ризику повторення помилок минулого. Завдяки входженню традиційних гравців та криптогігантів, масштаб токенізованих акцій обіцяє значно перевищити попередні результати.
Зміни в капіталі у блокчейні
Очікується, що до кінця 2025 року ринкова капіталізація токенізованих акцій у блокчейні може перевищити 20 мільярдів доларів, а навіть досягти 50 мільярдів доларів. Фінансова інфраструктура "супертокенізованих акцій" відкриє нову стадію глибокої інтеграції традиційних і блокчейн-технологій.
Порівняно з традиційними способами, у блокчейні акції мають можливість цілодобової торгівлі, їх вартість нижча, і вони більше не залежать від посередницьких каналів. Особливо на закордонних ринках, активи у блокчейні майже можна отримати з "нульовим бар'єром" до доступу до акцій США, формуючи широкий та доступний капітальний канал.
У короткостроковій перспективі, у блокчейні акції можуть більше слугувати як доповнюючий механізм традиційного фондового ринку. Щодо волатильності ринку, у блокчейні ринок може бути як більш стабільним завдяки глибшій ліквідності, так і більш волатильним через відсутність традиційних механізмів перерви в торгах під час надзвичайних подій.
З огляду на поглиблення розподілу основних платформ, у найближчі два-три роки частка токенізованих акцій на всьому фінансовому ринку може суттєво зрости. Це навіть може спонукати традиційні біржі створювати власні платформи у блокчейні, щоб запропонувати продукти, які більше відповідають вимогам регулювання.
Наразі деякі проекти вже запущені, такі як Coinx на певній DEX платформі, хоча він все ще перебуває на ранній стадії, але його механізм "пріоритетного виявлення ціни у блокчейні" може стати важливим способом співпраці між традиційним та у блокчейні ринками в майбутньому.
Токенізація акцій не тільки принесла нові інвестиційні можливості, але й супроводжується вищими ризиками. У процесі інтеграції у блокчейні та традиційних механізмів фінансовий ринок вступає в етап багаторівневої інтеграції. Ця революція у блокчейн-ринку капіталу лише починається.