крипторинок тижневий звіт: Під час подвійних свят ринок слабкий, наступного року в Q1 можливо очікувати зростання.

Огляд ринку

Цього тижня крипторинок демонструє тенденцію до зниження під впливом свят, хоча індекс ринкових емоцій незначно піднявся до 10%, але все ще перебуває в зоні крайнього страху. Варто зазначити, що, незважаючи на загальну слабкість ринку, USDC все ж досяг зростання на 1.91%, що свідчить про продовження надходження коштів від установ, надаючи ринку певну впевненість.

Сегмент DeFi цього тижня TVL незначно знизився на 0,37% до 52,7 мільярда доларів, але проекти з доходами у стейблкоїнах, такі як пул з автоматичним обстрілом, демонструють яскраві результати. Загальний обсяг постачання стейблкоїнів продовжує зростати, що свідчить про те, що незважаючи на корекцію на ринку, базова ліквідність продовжує надходити, проекти з стабільним доходом, такі як пул з автоматичним обстрілом, користуються популярністю.

Сектор AI-агентів продовжує отримувати високу увагу з боку ринку, загальний обсяг досяг 10,9 мільярда доларів. Особливо модель aipool, що поєднує технологію TEE, стала новим фокусом ринку, має потенціал стати новим способом випуску активів після "вибивання написів", демонструючи тенденцію глибокої інтеграції AI та технологій блокчейн.

Внаслідок впливу свят і загального падіння ринку, сектор Meme-коінів цього тижня показав мляві результати, участь інвесторів та приплив капіталу помітно зменшилися, а ринкова активність тимчасово перемістилася в інші сектори.

Сектор публічних блокчейнів демонструє високу стійкість до падіння, зокрема Stacks досяг важливої віхи sBTC, BOB просуває розробку BitVM Bridge, а Taiko запускає новий раунд екологічних програм, що свідчить про те, що великі публічні блокчейни продовжують активно працювати над технологічними інноваціями та екосистемними проектами.

Відзначаючи майбутнє, ринок очікує, що під час новорічних свят може зберегтися млява тенденція. Рекомендується інвесторам підтримувати оборонну конфігурацію, збільшити частку головних активів, а також помірно брати участь у проектах з високими доходами, таких як пул кулеметів. У довгостроковій перспективі ринок загалом очікує, що в першому кварталі 2025 року може відбутися зростання, проекти AI Agent та DeFi пулу кулеметів заслуговують на особливу увагу.

Аналіз індексу ринкового настрою

• Індекс емоцій на ринку зріс з 7% минулого тижня до 10% і все ще перебуває в зоні крайнього страху.
• Altcoin цього тижня демонстрував результати гірші за базовий індекс, спостерігається різке падіння. Через святковий сезон Різдва ліквідність різко знизилася, що призвело до збільшення волатильності цін на ринку, що полегшує появу різких зростань і падінь. Очікується, що Altcoin у короткостроковій перспективі залишиться в синхронізації з базовим індексом, ймовірність незалежного руху ринку є низькою.
• Коли альткоїни знаходяться в зоні крайнього страху, ринок часто перебуває на етапі дна, і в будь-який момент може відбутися зростання.

Огляд загальних тенденцій на ринку

• Крипторинок цього тижня перебуває в тенденції зниження, індекс настрою все ще знаходиться в крайній паніці.
• Проекти шифрування, пов'язані з DeFi, показують видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.
• Проект AI Agent у цьому тижні викликав високий рівень обговорення, що показує, що інвестори починають активно шукати наступну точку сплеску на ринку.

Гарячі напрямки

AI Агент

Цього тижня ринок перебуває в напрямку падіння, всі сегменти також знаходяться в стані спаду. Хоча більшість токенів у сегменті AI Agent цього тижня також перебувають у стані падіння, їх обговорюваність на ринку є найвищою. Цього тижня найбільше обговорюється розвиток моделі aipool, яка поєднує AI Agent і TEE, у майбутньому Crypto та її вплив на DeFi.

Якщо формат випуску активів aipool буде широко прийнятий на ринку, то в найближчому майбутньому ми можемо очікувати невелику хвилю випуску активів, спричинену моделлю aipool, тому нам слід звернути особливу увагу на проекти типу aipool.

DeFi трасса

Рейтинг зростання TVL

Минулого тижня п'ятірка проєктів на ринку з найбільшим зростанням TVL (не враховуючи проєкти з малим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів):

1. Роздільна здатність: 82,04%
2. Гроші USDX: 74,25%
3. Звичайно: 55.56%
4. Хешнот: 52,54%
5. Спектри: 51,81%

Загальна продуктивність траси

• Ринкова капіталізація стабільних монет стабільно зростає: USDT трохи знизився на 0,27%, USDC зріс на 1,91%. Зростання USDC, що переважає на американському ринку, свідчить про те, що основні покупці на ринку все ще продовжують вливання коштів.

• Зростання ліквідності: безризикові арбітражні ставки на традиційному ринку продовжують знижуватись через зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки на DeFi проектах зростають через підвищення вартості криптоактивів, повернення до DeFi стане непоганим вибором.

• Стан фінансів: TVL DeFi проектів незначно знизився на 0.37% до 52.7 мільярда доларів, основна причина - західні ринки перебувають у різдвяних канікулах, обсяги торгів токенами та активність в мережі знизилися. Очікується, що на новорічні канікули наступного тижня особливих змін не буде. Рекомендується звертати увагу на загальні зміни TVL на ринку в січні, стежити за тим, чи зберігається тенденція до зниження.

Глибокий аналіз

памп драйвер:

1. Ринкове середовище: хоча ми знаходимося в циклі бичачого ринку, нещодавнє падіння ринку призвело до значного зниження базової процентної ставки
2. Кінцева частина: базова ставка позики підвищується, що відображає очікування ринку щодо ціноутворення на кошти
3. Прибутковість: дохідність проектів з прибутком у стейблах розширюється в порівнянні з іншими проектами, що приваблює більше користувачів до участі.

Потенційні ризики: Ринок останнім часом постійно зростає, інвестори більше зосереджуються на доходності та кредитному плечі, ігноруючи ризики падіння. Цього тижня різдвяні свята призвели до різкого зменшення ліквідності, ринковий тиск не має достатньої ліквідності для підтримки, що призводить до постійного падіння цін та викликає ліквідацію довгих контрактів, збільшуючи ризик каскадного ліквідації.

Інші результати на трасах

публічний ланцюг

За минулий тиждень п'ятірка зростання TVL публічних блокчейнів на ринку:

1. Стеки: 16,95%
2. БОБ: 12,81%
3. Тайко: 4,22%
4. Cardano: 2,94%
5. Сей: 1,23%

зростання списку

За останній тиждень п'ятірка токенів з найбільшим зростанням на ринку (без урахування токенів з дуже малим обсягом торгів і мем-токенів):

1. ДЗЕН (Horizen): 124,91%
2. MOCA (Moca Network): 108,87%
3. PHA (Phala Network): 105,84%
4. AGLD (Adventure Gold): 73,77%
5. РУХ (Рух): 66.81%

Топ токенів Meme за зростанням

1. LUNA (Luna на Virtuals): 60,21%
2. KOMA (Koma Inu): 37,49%
3. AIXBT (aixbt від Virtuals): 30,37%
4. SPX (SPX6900): 21,45%
5. TURBO (Turbo): 20,47%

Цього тижня проекти Meme зазнали значного впливу внаслідок загального падіння ринку. Через святковий період Різдва кількість користувачів, які беруть участь у торгах, зменшилася, у ринку спостерігається відтік капіталу, і кількість інвесторів, які беруть участь у проектах Meme, помітно зменшилася.

гарячі теми в соціальних мережах

Цього тижня найбільше уваги на соціальних мережах отримали проекти L1s. Через різдвяні свята, ринок, що складається переважно з США, вступив у період свят, що призвело до значного зниження ліквідності на ринку, звичайні інвестори зменшили активність інвестицій в ланцюзі та розпочали продажі, що спричинило суттєве падіння на ринку, хоча падіння різних публічних блокчейнів було незначним.

Загальний огляд тематики ринку

За тижневими показниками прибутковості, найкращими результатами відзначається напрямок SocialFi, тоді як напрямок RWA показує найгірші результати.

• Соціальний фінансовий сегмент: основний TON займає 91,07%, цього тижня навпаки зростання на 6,3%.
• RWA траса: основні проекти OM, ONDO та MKR впали на 10.76%, 19.86% та 8.28% відповідно, що є значним падінням.

Анонс великих подій у крипті на наступний тиждень

• 30 грудня: Європейське агентство з цінних паперів і ринків опублікувало впровадження регулювання MiCA шифрування
• 2 січня: Кількість первинних заявок на допомогу по безробіттю в США за тиждень
• 3 січня: Суд затвердив план реструктуризації 11 розділу FTX.

Прогноз на наступний тиждень

Аналіз макрофакторів

• Входячи в новорічні свята, макроекономічних даних опубліковано небагато
• У минулі роки під час новорічних канікул ринок, де основну роль відіграє США, зазвичай зберігав млявість, що спостерігалася під час різдвяних свят, ймовірно, збільшення волатильності на ринку.

тенденція ротації сегментів

• Сфера DeFi: інвестори загалом очікують, що в першому кварталі наступного року ринок може зрости, більша участь у проєктах пулів з гвинтівками для підвищення доходу від володіння монетами
• Сектор ШІ: Траса AI Agent продовжує привертати увагу, обсяг ринку досяг 10,9 мільярда доларів США; модель випуску активів aipool на основі AI Agent+TEE викликає широкий інтерес.

Рекомендації щодо інвестиційної стратегії

• Підтримувати оборонну конфігурацію, збільшити частку розподілу основних активів, таких як BTC, ETH, щоб посилити захисні властивості активів
• Можна помірно брати участь у проектах DeFi з високою прибутковістю на пулі-мішені
• Рекомендується інвесторам бути обережними, суворо контролювати позиції та здійснювати управління ризиками