ринок прогнозів: дослідження нових сфер інвестування в майбутньому

ринок прогнозів є відкритою торговою платформою, яка передбачає конкретні результати через фінансові стимули. Ці ринки дозволяють учасникам ставити ставки на результати різних подій, ціни на ринку відображають колективну оцінку суспільства щодо ймовірності події.

Типовий діапазон торгівельних контрактів на ринку прогнозів коливається від 0% до 100%. Найпоширенішою формою є ринок бінарних опціонів, де на момент закінчення терміну ціна становить 0% або 100%. Користувачі також можуть продати опціони за поточною ринковою ціною до настання події.

Через ринок прогнозів ми можемо отримати колективні очікування учасників щодо майбутніх подій з їхніх ставок. Трейдери з різними точками зору висловлюють свою впевненість у можливих результатах, купуючи та продаючи контракти, а ринкова ціна контрактів вважається зведеним колективним прогнозом.

ринок прогнозів має давню історію, яка майже така ж довга, як і історія азартних ігор людства. Поєднання ринку прогнозів з політикою також має давню традицію; ще в середньовіччі люди з захопленням ставили ставки на результати виборів папи римського.

З наближенням президентських виборів у США, інтерес до політичних ставок у липні досяг нових висот, особливо щодо тем, пов'язаних з замахами на кандидатів, їх відмовою від участі тощо. Прогнозні ринки, представлені певною відомою платформою, привернули широку увагу.

Відомий майданчик: порядок торгівлі ринку прогнозів

Ця платформа є децентралізованим проектом ринку прогнозів, заснованим у 2020 році, який отримав підтримку від багатьох відомих інституцій та інвесторів.

Платформа дозволяє користувачам торгувати різними популярними темами (, такими як політика, спорт, популярна культура тощо ), користувачі можуть створювати портфель інвестицій відповідно до своїх прогнозів.

На відміну від традиційних спортивних ставок, ця платформа дозволяє користувачам вільно торгувати акціями, коли ринок ще не визначився, а спекулянти можуть гнучко брати участь у ймовірнісних іграх.

Платформа використовує механізм умовних токенів на основі певної рамки. За кожні 1 долар, вкладений у стейкінг токенів, створюється два умовних токени, які представляють обидві сторони результату події. Ринок з множинними результатами є узагальненою статистикою кількох двійкових ринків результатів.

Умовні токени можуть вільно торгуватися на ринку, а ціна коливається в залежності від попиту та пропозиції. Користувачі також можуть дочекатися результату події, і ті, хто має правильний токен, отримують усі 1 долар прибутку.

Оскільки два токени торгуються незалежно, може виникнути ситуація, коли їхня сума не дорівнює 1 долару, тому необхідна участь маркет-мейкерів для вирівнювання спреду. Користувачі можуть в будь-який час обміняти одну позитивну і одну негативну монету на 1 долар у контракті.

Ця платформа ринку прогнозів в основному складається з кількох частин:

• Тема ринку: кожен прогноз зосереджений на одній темі чи події. Хоча користувачі можуть подавати пропозиції щодо створення нових ринків, платформа має право ухвалювати рішення про те, які ринки створювати.

• Оракул: визначення результатів подій зазвичай потребує ручного введення. Платформа використовує певний оптимістичний оракул, який дозволяє будь-кому подавати рішення. Якщо ніхто не оскаржує, то рішення приймається, а в разі суперечок спільно вирішується власниками токенів.

• Умовні токени: заблокувавши 1 долар, отримуєте два умовні токени "так" і "ні", при розрахунку переможець отримує всі 1 долар. Токени вільно торгуються, ціна відображає ймовірність прогнозу.

• Ринок замовлень: використовує змішану механіку торгівлі на основі книги замовлень, після авторизації користувача оператор проводить угоди поза ланцюгом, а остаточний розрахунок відбувається в ланцюзі. Контракти здійснюються без зберігання, оператор не контролює заставні активи.

• Постачальник ліквідності: через можливість вільної торгівлі ціна токенів може відхилятися. Будь-хто може розміщувати ордери за фіксованою ціною, щоб заробити на різниці, платформа також надає додаткові стимули.

Наразі на платформі немає планів щодо випуску токенів, а також немає стимулів для користувачів у вигляді балів. Проте цього року вже було виплачено понад 300 тисяч доларів США у вигляді нагород у USDC за ринкові активності, щоб підвищити загальну глибину ліквідності. Ринок з найвищим обсягом торгівлі щодня виплачує приблизно 600 USDC нагороди постачальникам ліквідності.

Спортивна букмекерська платформа: система прогнозування одноразових ставок

Ця платформа є спортивним букмекерським проектом, заснованим у 2019 році, і наразі працює на власному блокчейні.

Платформа в основному підтримує ставки на спортивні теми, включаючи ставки на перемогу в таких великих змаганнях, як теніс, футбол, бейсбол і баскетбол. Нещодавно також додані розділи з прогнозами цін на криптовалюти та політичні вибори.

На відміну від згаданих платформ, ця платформа використовує традиційну модель спортивних ставок, підтримує лише одноразові ставки і не дозволяє вільно торгувати ставками до визначення результату прогнозованої події.

Інновація цієї платформи полягає в тому, що вперше реалізовано систему комбінованих ставок. Користувачі можуть робити прогнози щодо ряду подій, і лише у випадку, якщо всі прогнози будуть правильними, вони отримають винагороду. Прибуток від комбінованих ставок зазвичай є досить значним і може розглядатися як механізм важеля ринку прогнозів. Платформа буде виступати в ролі контрагента для виконання ринкових операцій.

Цей тип комбінованих ставок більше нагадує лотерею, може принести до тисячі разів більший прибуток. Його успішні випадки легко стають вірусними, що робить їх найцікавішою частиною традиційного ринку прогнозів.

Очевидно, що ринок прогнозів на основі умовної структури "двох токенів" важко реалізувати комбіновані ставки. Оскільки контракти не можуть випустити умовні токени для кожної комбінації результатів і забезпечити достатню ліквідність. На відміну від цього, ринок прогнозів з лише двома результатами має обмежені коефіцієнти, що може бути недостатньо привабливим.

AI-керований ринок прогнозів: теми на основі AI

Ця платформа є стартапом багатоцільового ринку прогнозів, який охоплює різноманітні теми, такі як політика, ціни на криптовалюту, популярні події тощо. В даний час підтримується можливість ставити ставки в USDC на кількох блокчейнах, а також запущено відповідний додаток миттєвих повідомлень.

Мініпрограма пропонує два режими: перший - це ігровий режим, в якому можна заробляти бали, прогнозуючи ймовірність гарячих подій; другий - це реальний режим, що дозволяє підключити гаманець для участі в ставках на аналогічні теми на офіційному сайті.

На відміну від пропозицій користувачів щодо створення тем, прогнози тем на цій платформі в основному автоматично генеруються AI шляхом збору популярних новин та індексу ринкового настрою з Інтернету і надсилаються на сайт для формування торгового ринку. Хоча підтримується багато ланцюгів, це не зовсім децентралізований додаток. Ціна кожного прогнозу визначається централізованою книгами ордерів платформи, а процес подання замовлень і ринок реалізуються за правилами смарт-контрактів.

Об'єктивно кажучи, ця платформа в порівнянні з іншими ринками прогнозів все ще виглядає недостатньо зрілою. Глибина книги замовлень і обсяги торгів прогнозованих тем на сайті значно нижчі, ніж на інших платформах. Як ринок прогнозів, вона повинна підтримувати користувачів у вільній торгівлі токенами результатів до оголошення події. Проте, книга замовлень цієї платформи не підтримує можливість користувачів самостійно розміщувати замовлення. Більшість ринків не мають маркет-мейкерів, тому користувачі фактично не можуть вільно торгувати.

Крім того, документ не детально пояснює, як забезпечити узгодженість контрактів ринку тем на різних ланцюгах за умов підтримки багатьох ланцюгів, а також як гарантувати ліквідність токенів ймовірнісних результатів на кожному ланцюзі. Під час підключення гаманця для торгівлі в міні-програмі "реальний режим" існує різниця між прогнозним ринком однієї теми та ціною ставок на офіційному сайті.

Різні обставини викликають сумніви щодо доступності та надійності цієї платформи. В цілому, цей продукт наразі більше схожий на напівфабрикат.

Деякий ринок прогнозів: система ставок на основі ліквідних пулів

Цей проект не є ринком прогнозів сам по собі, а призначений для створення базового протоколу для ринку прогнозів на блокчейні. Ця бездоступна інфраструктура включає в себе смарт-контракти на блокчейні та веб-компоненти, які можуть бути використані для створення кількох додатків ринку прогнозів.

Цей протокол дозволяє лише одноразову ставку, не дозволяючи вільно торгувати між "так" і "ні", як це роблять деякі платформи, і отримувати прибуток лише після оголошення результатів.

Протокол побудований навколо ліквіднісних пулів, будь-хто може розгорнути свій власний ліквіднісний пул через контракт фабрики. В одному пулі можна створити кілька платформ для ставок, а кожна платформа може створити кілька подій для ставок на різні теми прогнозів.

На відміну від ситуації, коли ліквідність фрагментується в рамках бінарної моделі, цей протокол пропонує концепцію "дерева ліквідності". Тобто кілька подій для однієї теми прогнозування, а також кілька тем на кількох платформах ставок можуть ділитися одним і тим же пулом ліквідності.

Дерево ліквідності надає ієрархію, де різні можливі події окреслюють діапазон ліквідності, наприклад, різні рахунки у футбольному матчі між двома командами.

Ці кошти забезпечують платформу можливістю бути контрагентом для гравців, сплачуючи потенційні виграші. Якщо гравці в цілому зазнають збитків, LP може отримати прибуток. Ліквідні дерева одночасно надають ліквідність для кількох прогнозних тем та виступають у ролі контрагента.

Коефіцієнти кожної події за угодою розраховуються як співвідношення між ставками на цю подію та загальною ліквідністю теми. Початкові коефіцієнти встановлюються постачальником даних та додаються до початкової ліквідності. Постачальник може коригувати коефіцієнти під час ставок, а платоспроможність гарантується початковою ліквідністю.

Цей протокол також підтримує реалізацію на кількох апаратних платформах, платформи ставок можуть встановлювати розподіл комісій, а гравці можуть вільно обирати; творці ліквідних пулів також можуть встановлювати відсоток розподілу. Усі прибутки з пулів потрапляють у певному відсотку до управлінської організації самого протоколу, протокол також випустив рідний токен.

Висновок

Ринок прогнозів приховує цікаві філософські ідеї. Учасники, прагнучи отримати прибуток, розглядають вільний ринок як найефективнішу систему збору інформації людством, і таким чином здійснюють прогнози реальних подій. Ці результати часто виявляються несподівано точними. У сучасному суспільстві, де інформація контролюється алгоритмами рекомендацій, ринок прогнозів, здається, може ефективно відновлювати істину та відображати різноманітні точки зору, що проявляється у прогнозах політичних подій на певних платформах.

Багато крипто-користувачів вперше стикаються з ринком прогнозів, можливо, під час останніх президентських виборів, коли одна з бірж запустила індекс кандидатів. Завдяки потужній ліквідності, користувачі навіть можуть відкривати позиції з високим кредитним плечем, хоча це централізовано, але дійсно є дуже цікавим досвідом.

Криптовалюти значно знизили торговий тертя на ринку прогнозів, забезпечивши кращі та ефективніші механізми ринку. На основі ідей смарт-контрактів та автоматичних маркет-мейкерів, ринок прогнозів також отримав безперешкодний доступ та кращу ліквідність. Багато AI проектів також розглядають ринок прогнозів як арену для демонстрації колективного інтелекту моделей та вдосконалення своїх можливостей.

Звичайно, недоліки також очевидні: деякі платформи, хоча й відкрили вільну торгівлю умовними токенами, але важко реалізувати гнучкий механізм ставок, відсутність високих очікувань повернення, також втрачається частина задоволення звичайних гравців; у той час як рішення з ліквідності явно є складними і не вистачає можливості повторної торгівлі після ставок.

Замість того, щоб казати, що це механізми та технологічні інновації, нинішній бум ринку прогнозів слід вважати черговим масштабним застосуванням криптокультури, перемогою культури вільного ринку, що стоїть за цим. Це виглядає особливо цінним в умовах, коли алгоритмічна влада поступово монополізує інформацію. Адже немає нічого розумнішого за ринок, і жодна інформаційна система не може бути ефективнішою за вільний ринок.