Огляд екосистеми Solana DeFi: основні продукти та тенденції розвитку
Згідно з даними платформи, обсяги торгівлі DeFi на Solana продовжують зростати, у першому кварталі середньоденний обсяг спотових DEX торгівлі значно зріс до 1,5 млрд доларів. Це зростання в основному зумовлене торгівлею Memecoin. Solana завдяки надзвичайно низьким комісіям за транзакції та швидкій швидкості підтвердження стала місцем скупчення для роздрібних трейдерів та трейдерів Memecoin. На фоні стабільного зростання ціни SOL, загальна заблокована вартість (TVL) Solana також зросла до 4,311 млрд доларів. Як і в інших публічних блокчейнах, TVL Solana в основному складається з DEX, LST, платформ для кредитування та торгівлі деривативами.
Децентралізовані交易所 （DEX）
Децентралізовані біржі зазвичай працюють навколо певних екосистем, особливо це стосується не EVM Layer1 ланцюгів, таких як Solana.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------|
| Проект | TVL Загальна заблокована вартість (мільйонів доларів США) | Циркуляційна капіталізація (мільйонів доларів США) | FDV Повністю розведена оцінка (мільйонів доларів США) | 24h Обсяг торгівлі (мільйонів доларів США) |
| Райдій | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 |
| Юпітер | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 |
| Косатки | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5,96 |
Райдіум
Raydium дозволяє будь-кому створювати пули та залучати ліквідність токенів, ця функція сприяла запуску великої кількості мем-криптовалют на Solana. Raydium свого часу став переважним DEX для випуску мем-криптовалют, його TVL становить приблизно 965 мільйонів доларів, а обсяг торгів за 24 години складає близько 1.162 мільярда доларів.
Однак, з виникненням платформ Meme, представлених Pump.fun, вони поступово замінюють Raydium як сцену для запуску проектів. Якщо ці платформи почнуть створювати власні DEX, це може мати більший вплив на Raydium.
Юпітер
Jupiter як агрегатор ліквідності може знайти найкращі цінові маршрути на всіх основних DEX та AMM на Solana, мінімізуючи сліпий і торгові витрати. Окрім того, що є провідною платформою DEX, Jupiter також має децентралізовану платформу для торгівлі постійними контрактами.
Користувачі можуть брати участь як трейдери або постачальники ліквідності. Власники JLP можуть отримувати більшість зборів, що генеруються на постійному обміні, ці доходи безпосередньо реінвестуються в JLP, підвищуючи його вартість.
Jupiter також запустив інструмент для виявлення ринку MEME APE, який допомагає користувачам знаходити нові токени, що з'явилися на ринку, та проводити оцінку ризиків.
Косатки
Orca з девізом "DEX для людей, а не програм" вже довгий час займає провідні позиції серед DEX на Solana. Він має механізм активного маркет-мейкінгу з централізованою ліквідністю, схожий на UniswapV3 - Whirlpools. Це дозволяє постачальникам ліквідності зосереджувати кошти в конкретних цінових діапазонах, підвищуючи ефективність використання капіталу.
Ліквідний стейкінг (LST)
Користувачі на Solana мають відносно низький попит на ліквідне стейкування, головним чином через те, що Solana не має мінімальних вимог до обсягу стейкування, а також через низьку ціну SOL, що знижує бар'єр для ставлення верифікатором.
Jito швидко став лідером у цій галузі після запуску програми аірдропу в 2023 році. TVL JTO становить 1,705 мільярдів доларів, що робить його проектом з найвищим TVL в екосистемі Solana. Поточний APY стейкінгу Jito SOL становить 8.26%, включаючи доходи від стейкінгу Solana та розподіл доходів MEV.
Маринад
Marinade зосереджується на нативному стейкінгу, має високий APY, ставши провідним проектом екосистеми з обсягом заблокованих активів у 1.413 мільярда доларів. Хоча обсяг заблокованих активів близький до Jito, їхня ринкова капіталізація та FDV значно відрізняються, що може означати, що $MNDE має певний потенціал для зростання.
BlazeStake
BlazeStake є другим за величиною LST проектом в екосистемі Solana, TVL приблизно 275 мільйонів доларів. Наразі оцінюваний APY на стейкінг становить 7,06%, що трохи нижче, ніж у Jito. Його FDV становить 6,87 мільйона доларів, що в порівнянні з 2,387 мільярда доларів Jito є величезною різницею, що вказує на те, що йому може знадобитися вищий APY для залучення користувачів.
Позика
Зберегти
Save (оригінальна назва Solend) є алгоритмічним децентралізованим кредитним протоколом на Solana. Він реалізує кредитні послуги зі швидкістю в 100 разів швидше та вартістю в 100 разів нижче на Solana.
Після інциденту з атакою на oracle, Save впровадив oracle PYTH для підвищення безпеки. Наразі попит на кредитування в екосистемі Solana відносно низький, але нові кредитні протоколи, такі як Marginfi, незабаром з'являться, на які варто звернути увагу.
Деривативи
Деривативи — це фінансові контракти, які отримують вартість від базового активу, використовуються для управління ризиками та спекуляції на ринкових тенденціях. Основні деривативні протоколи на Solana включають Jupiter, Drift, Flash Trade та Zeta.
|--------------|-----------------|----------------|
| Проект | TVL (загальна заблокована вартість) (мільйонів доларів) | FDV повністю розбавлена оцінка (доларів) |
| Drift | 3.6 мільярда | 5.3 мільярда |
| Флеш Трейд | 14,69 мільйона | 550 мільйонів |
| Zeta Markets | 970万 | Не випущено токенів |
Дрифт
Drift є багатофункціональним інтегрованим DEX, який пропонує послуги передторговельних угод, 20-кратного кредитного плеча та заставного кредитування. Він отримав підтримку від Multicoin Capital і за короткий час залучив велику кількість користувачів та обсягів торгів.
Флеш Трейд
Flash Trade є децентралізованою біржею спот та контрактів, що зосереджена на мережі Solana. Вона використовує унікальну систему багатостанових пулів та структуру NFT, пропонуючи низькі комісії за торгівлю та невелике цінове впливання.
Дзета-маркетах
Zeta Markets є платформою для деривативів в секторі Децентралізовані фінанси, яка має на меті спростити досвід торгівлі деривативами. Вона пропонує два основні продукти: DEX та FLEX, що дозволяє користувачам здійснювати торгівлю опціонами та ф'ючерсами.
PYTH
PYTH є основним оракулом на ланцюгу Solana, який має швидшу швидкість оновлення даних та вищу стабільність у порівнянні з традиційними ораклами. Він застосовується не лише на ланцюгу Solana, але й може використовуватися на інших блокчейнах, маючи величезний потенціал для розвитку.
Висновок
Екосистема Децентралізованих фінансів на Solana швидко розвивається, нові проекти постійно з'являються. Хоча зрілі продукти вже створили потужну базу користувачів та довіру на ринку, нові продукти також швидко залучають користувачів завдяки інноваційному дизайну інтерфейсу, освіті користувачів та розвитку громади. З появою більшої кількості інноваційних продуктів екосистема Децентралізованих фінансів на Solana стане ще більш процвітаючою та різноманітною.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BoredRiceBall
· 16год тому
Комісія за транзакції дуже низька, просто робіть це.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenEconomist
· 16год тому
насправді, траєкторія зростання тут ідеально відповідає закону Меткалфа: tvl = f(network_effect^2) * мемкоїн_множник
Переглянути оригіналвідповісти на0
DeFiVeteran
· 16год тому
solбикпід tvlне витримав
Переглянути оригіналвідповісти на0
HashBrownies
· 16год тому
Це абсурд. Ще кілька днів тому казали, що буде падіння.
Екосистема DeFi на Solana процвітає: об'єм торгівлі на DEX різко зріс, TVL перевищив 4,3 мільярда доларів
Огляд екосистеми Solana DeFi: основні продукти та тенденції розвитку
Згідно з даними платформи, обсяги торгівлі DeFi на Solana продовжують зростати, у першому кварталі середньоденний обсяг спотових DEX торгівлі значно зріс до 1,5 млрд доларів. Це зростання в основному зумовлене торгівлею Memecoin. Solana завдяки надзвичайно низьким комісіям за транзакції та швидкій швидкості підтвердження стала місцем скупчення для роздрібних трейдерів та трейдерів Memecoin. На фоні стабільного зростання ціни SOL, загальна заблокована вартість (TVL) Solana також зросла до 4,311 млрд доларів. Як і в інших публічних блокчейнах, TVL Solana в основному складається з DEX, LST, платформ для кредитування та торгівлі деривативами.
Децентралізовані交易所 （DEX）
Децентралізовані біржі зазвичай працюють навколо певних екосистем, особливо це стосується не EVM Layer1 ланцюгів, таких як Solana.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------| | Проект | TVL Загальна заблокована вартість (мільйонів доларів США) | Циркуляційна капіталізація (мільйонів доларів США) | FDV Повністю розведена оцінка (мільйонів доларів США) | 24h Обсяг торгівлі (мільйонів доларів США) | | Райдій | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Юпітер | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Косатки | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5,96 |
Райдіум
Raydium дозволяє будь-кому створювати пули та залучати ліквідність токенів, ця функція сприяла запуску великої кількості мем-криптовалют на Solana. Raydium свого часу став переважним DEX для випуску мем-криптовалют, його TVL становить приблизно 965 мільйонів доларів, а обсяг торгів за 24 години складає близько 1.162 мільярда доларів.
Однак, з виникненням платформ Meme, представлених Pump.fun, вони поступово замінюють Raydium як сцену для запуску проектів. Якщо ці платформи почнуть створювати власні DEX, це може мати більший вплив на Raydium.
Юпітер
Jupiter як агрегатор ліквідності може знайти найкращі цінові маршрути на всіх основних DEX та AMM на Solana, мінімізуючи сліпий і торгові витрати. Окрім того, що є провідною платформою DEX, Jupiter також має децентралізовану платформу для торгівлі постійними контрактами.
Користувачі можуть брати участь як трейдери або постачальники ліквідності. Власники JLP можуть отримувати більшість зборів, що генеруються на постійному обміні, ці доходи безпосередньо реінвестуються в JLP, підвищуючи його вартість.
Jupiter також запустив інструмент для виявлення ринку MEME APE, який допомагає користувачам знаходити нові токени, що з'явилися на ринку, та проводити оцінку ризиків.
Косатки
Orca з девізом "DEX для людей, а не програм" вже довгий час займає провідні позиції серед DEX на Solana. Він має механізм активного маркет-мейкінгу з централізованою ліквідністю, схожий на UniswapV3 - Whirlpools. Це дозволяє постачальникам ліквідності зосереджувати кошти в конкретних цінових діапазонах, підвищуючи ефективність використання капіталу.
Ліквідний стейкінг (LST)
Користувачі на Solana мають відносно низький попит на ліквідне стейкування, головним чином через те, що Solana не має мінімальних вимог до обсягу стейкування, а також через низьку ціну SOL, що знижує бар'єр для ставлення верифікатором.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------| | Проект | LST | APY (річна процентна ставка) | TVL (загальна заблокована вартість) (мільйонів доларів США) | Циркуляційна капіталізація (доларів США) | FDV повністю розведена оцінка (доларів США) | | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 мільярда | 23.74 мільярда | | Маринад | mSOL | 7,44% | 14.13 | 27,41 мільйона | 101 мільйон | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Обсяги розблокування невідомі | 683 мільйонів |
Джіто (JTO)
Jito швидко став лідером у цій галузі після запуску програми аірдропу в 2023 році. TVL JTO становить 1,705 мільярдів доларів, що робить його проектом з найвищим TVL в екосистемі Solana. Поточний APY стейкінгу Jito SOL становить 8.26%, включаючи доходи від стейкінгу Solana та розподіл доходів MEV.
Маринад
Marinade зосереджується на нативному стейкінгу, має високий APY, ставши провідним проектом екосистеми з обсягом заблокованих активів у 1.413 мільярда доларів. Хоча обсяг заблокованих активів близький до Jito, їхня ринкова капіталізація та FDV значно відрізняються, що може означати, що $MNDE має певний потенціал для зростання.
BlazeStake
BlazeStake є другим за величиною LST проектом в екосистемі Solana, TVL приблизно 275 мільйонів доларів. Наразі оцінюваний APY на стейкінг становить 7,06%, що трохи нижче, ніж у Jito. Його FDV становить 6,87 мільйона доларів, що в порівнянні з 2,387 мільярда доларів Jito є величезною різницею, що вказує на те, що йому може знадобитися вищий APY для залучення користувачів.
Позика
Зберегти
Save (оригінальна назва Solend) є алгоритмічним децентралізованим кредитним протоколом на Solana. Він реалізує кредитні послуги зі швидкістю в 100 разів швидше та вартістю в 100 разів нижче на Solana.
Після інциденту з атакою на oracle, Save впровадив oracle PYTH для підвищення безпеки. Наразі попит на кредитування в екосистемі Solana відносно низький, але нові кредитні протоколи, такі як Marginfi, незабаром з'являться, на які варто звернути увагу.
Деривативи
Деривативи — це фінансові контракти, які отримують вартість від базового активу, використовуються для управління ризиками та спекуляції на ринкових тенденціях. Основні деривативні протоколи на Solana включають Jupiter, Drift, Flash Trade та Zeta.
|--------------|-----------------|----------------| | Проект | TVL (загальна заблокована вартість) (мільйонів доларів) | FDV повністю розбавлена оцінка (доларів) | | Drift | 3.6 мільярда | 5.3 мільярда | | Флеш Трейд | 14,69 мільйона | 550 мільйонів | | Zeta Markets | 970万 | Не випущено токенів |
Дрифт
Drift є багатофункціональним інтегрованим DEX, який пропонує послуги передторговельних угод, 20-кратного кредитного плеча та заставного кредитування. Він отримав підтримку від Multicoin Capital і за короткий час залучив велику кількість користувачів та обсягів торгів.
Флеш Трейд
Flash Trade є децентралізованою біржею спот та контрактів, що зосереджена на мережі Solana. Вона використовує унікальну систему багатостанових пулів та структуру NFT, пропонуючи низькі комісії за торгівлю та невелике цінове впливання.
Дзета-маркетах
Zeta Markets є платформою для деривативів в секторі Децентралізовані фінанси, яка має на меті спростити досвід торгівлі деривативами. Вона пропонує два основні продукти: DEX та FLEX, що дозволяє користувачам здійснювати торгівлю опціонами та ф'ючерсами.
PYTH
PYTH є основним оракулом на ланцюгу Solana, який має швидшу швидкість оновлення даних та вищу стабільність у порівнянні з традиційними ораклами. Він застосовується не лише на ланцюгу Solana, але й може використовуватися на інших блокчейнах, маючи величезний потенціал для розвитку.
Висновок
Екосистема Децентралізованих фінансів на Solana швидко розвивається, нові проекти постійно з'являються. Хоча зрілі продукти вже створили потужну базу користувачів та довіру на ринку, нові продукти також швидко залучають користувачів завдяки інноваційному дизайну інтерфейсу, освіті користувачів та розвитку громади. З появою більшої кількості інноваційних продуктів екосистема Децентралізованих фінансів на Solana стане ще більш процвітаючою та різноманітною.