Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн-банк
Резюме
Зі зростанням статусу Біткойна на фінансових ринках, BTCFi (Біткойн фінанси) швидко стає передовою у сфері інновацій у криптовалютах. BTCFi охоплює ряд фінансових послуг на базі Біткойна, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю та деривативи. У цьому дослідженні глибоко аналізуються кілька ключових напрямків BTCFi, обговорюються стейблкоїни, послуги кредитування, послуги стейкінгу, повторний стейкінг, а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів.
Звіт спочатку представляє масштаб ринку BTCFi та його потенціал для зростання, підкреслюючи, як участь інституційних інвесторів приносить стабільність та зрілість ринку. Потім детально обговорюються механізми стабільних монет, включаючи різні типи централізованих та децентралізованих стабільних монет, а також їх роль в екосистемі BTCFi. У сфері кредитування аналізується, як користувачі можуть отримувати ліквідність шляхом кредитування Біткойна, одночасно оцінюючи основні платформи та продукти для кредитування.
У сфері стейкінгових послуг звіт акцентує увагу на ключових проектах, таких як Babylon, які, використовуючи безпеку Біткойна, надають послуги стейкінгу для інших PoS-ланцюгів, одночасно створюючи можливості для отримання прибутку для власників Біткойна. Рестейкінг послуги додатково розблоковують ліквідність стейкінгових активів, надаючи користувачам додаткові джерела доходу.
Крім того, дослідження також розглядає модель CeDeFi, яка поєднує безпеку централізованих фінансів і гнучкість децентралізованих фінансів, надаючи користувачам зручніший досвід фінансових послуг.
Врешті-решт, звіт через порівняння безпеки, доходності та екологічної різноманітності різних класів активів виявив унікальні переваги та потенційні ризики BTCFi в порівнянні з іншими сферами криптофінансів. З розвитком сфери BTCFi очікується, що прийде більше інновацій та фінансових вливань, що ще більше зміцнить лідерство Біткойна у фінансовій сфері.
Огляд треку BTCfi
BTCFi (Біткойн фінанс) - це щось на зразок мобільного банку Біткойн, що об'єднує низку фінансових заходів навколо Біткойн, включаючи кредитування Біткойн, стейкінг, торгівлю, ф'ючерси та деривативи. Згідно з даними CryptoCompare та CoinGecko, у 2023 році обсяг ринку BTCFi вже досяг приблизно 10 мільярдів доларів США. За прогнозами Defilama, до 2030 року ринок BTCFi досягне обсягу в 1,2 трильйона доларів США, ці дані включають загальну заблоковану вартість (TVL) Біткойн у екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi), а також обсяг ринку фінансових продуктів і послуг, пов'язаних з Біткойн. Протягом останніх десяти років ринок BTCFi поступово демонструє значний потенціал зростання, залучаючи все більше інституційних учасників. Участь інституційних інвесторів не лише принесла величезні потоки капіталу, збільшила ліквідність та стабільність ринку, але й підвищила зрілість та регульованість ринку, що призвело до вищого рівня визнання та довіри до ринку BTCFi.
Ця стаття детально розгляне кілька популярних областей на сучасному фінансовому ринку криптовалют, включаючи кредитування Біткойна (BTC Lending), стабільні монети (Stablecoin), послуги стейкінгу (Staking Service), повторний стейкінг (Restaking Service), а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів - CeDeFi. Через детальне представлення та аналіз цих областей ми дізнаємося про їх механізми роботи, розвиток ринку, основні платформи та продукти, заходи управління ризиками, а також про тенденції розвитку в майбутньому.
Траса стабільних монет
Стабільна монета – це криптовалюта, що має на меті зберігати стабільну вартість. Вони зазвичай прив'язані до фіатних валют або інших цінних активів, щоб зменшити цінові коливання. Стабільні монети досягають цінової стабільності через підтримку резервних активів або алгоритмічне регулювання пропозиції, широко використовуються в таких сферах, як торгівля, платежі та міжнародні перекази, дозволяючи користувачам насолоджуватися перевагами технології блокчейн, уникаючи різких коливань традиційних криптовалют.
У економіці існує така неможливість трикутника: суверенна країна не може одночасно забезпечити фіксований обмінний курс, вільний рух капіталу та незалежну грошову політику. Подібним чином, у контексті крипто-стабільних монет також існує така неможливість трикутника: стабільність цін, децентралізація та ефективність капіталу не можуть бути досягнуті одночасно.
Класифікація стейблкоїнів за рівнем централізації та типом забезпечення є двома відносно зрозумілими вимірами. Серед основних стейблкоїнів на сьогоднішній день, за рівнем централізації їх можна розділити на централізовані стейблкоїни (представлені USDT, USDC, FDUSD) та децентралізовані стейблкоїни (представлені DAI, FRAX, USDe). За типом забезпечення їх можна розділити на забезпечені фіатними/матеріальними активами, забезпечені криптоактивами та недостатньо забезпечені.
Згідно з даними DefiLlama станом на 14 липня, загальна капіталізація стейблкоінів становить 1623,72 мільярда доларів США. За капіталізацією USDT та USDC значно випереджають інших, при цьому USDT займає 69,23% від загальної капіталізації стейблкоінів. DAI, USDe та FDUSD йдуть слідом, займаючи 3-5 місця за капіталізацією. Усі інші стейблкоіни наразі займають менше 0,5% від загальної капіталізації.
Централізовані стейблкоїни зазвичай є забезпеченими фіатними валютами/реальними активами, по суті, це RWA фіатних валют/інших реальних активів, наприклад, USDT та USDC прив'язані 1:1 до долара США, PAXG та XAUT прив'язані до ціни золота. Децентралізовані стейблкоїни зазвичай є забезпеченими криптоактивами або незабезпеченими (або недостатньо забезпеченими), DAI та USDe є забезпеченими криптоактивами, які можна поділити на еквівалентне забезпечення або надмірне забезпечення. Незабезпечені (або недостатньо забезпечені) зазвичай є алгоритмічними стейблкоїнами, з FRAX та колишнім UST як представниками. У порівнянні з централізованими стейблкоїнами, децентралізовані стейблкоїни мають невелику ринкову капіталізацію, їх дизайн трохи складніший, а також з'явилося чимало зіркових проектів. У екосистемі BTC варто звернути увагу на проекти стейблкоїнів, які є децентралізованими, тому нижче ми розглянемо механізми децентралізованих стейблкоїнів.
механізм децентралізованих стабільних монет
Далі буде представлено механізм CDP (надмірне забезпечення) на прикладі DAI, а також механізм хеджування контрактів на прикладі Ethena (еквівалентне забезпечення). Крім того, існує механізм алгоритмічних стабільних монет, який тут не буде детально розглянуто.
CDP (Колатералізована Дебетова Позиція) представляє собою механізм колатералізованого боргу, який використовується для генерації стейблкоінів шляхом застави криптоактивів у децентралізованій фінансовій системі. Після його впровадження MakerDAO, цей механізм був застосований у багатьох проектах різних категорій, таких як DeFi, NFTFi тощо.
DAI є децентралізованою, надмірно заставною стейблкоіном, створеним MakerDAO, який має на меті підтримувати співвідношення 1:1 з доларом США. Функціонування DAI залежить від смарт-контрактів і децентралізованих автономних організацій (DAO) для підтримки його стабільності. Його основні механізми включають надмірну заставу, позиції боргових зобов'язань під заставу (CDP), механізм ліквідації та роль токена управління MKR.
CDP є ключовим механізмом у системі MakerDAO, що використовується для управління та контролю процесу генерації DAI. У MakerDAO CDP тепер називається Vaults, але його основні функції та механізми залишаються незмінними. Ось детальний процес роботи CDP/Vault:
Генерація DAI: Користувач зберігає свої криптоактиви (наприклад, ETH) у смарт-контракті MakerDAO, створюючи новий CDP/Vault, після чого на основі заставного активу генерує DAI. Сгенерований DAI є частиною боргу, яку користувач позичає, а забезпечення виступає гарантією боргу.
Надмірна заставка: Щоб уникнути ліквідації, користувачі повинні підтримувати співвідношення застави свого CDP/Vault вище за мінімально встановлене системою співвідношення застави (наприклад, 150%). Це означає, що якщо користувач позичає 100 DAI, він повинен заблокувати заставу вартістю щонайменше 150 DAI.
Погашення/ліквідація: Користувачі повинні погасити згенерований DAI та певну стабільну плату (вимірюється в MKR), щоб викупити свої застави. Якщо користувач не зможе підтримувати достатній рівень застави, його застава буде ліквідована.
Delta вказує на відсоток зміни ціни деривативу відносно ціни базового активу. Наприклад, якщо Delta певного опціону становить 0,5, коли ціна базового активу зростає на 1 долар, ціна опціону, як очікується, зросте на 0,5 долара. Delta-нейтральна позиція є інвестиційною стратегією, яка полягає у володінні певною кількістю базового активу та деривативів для компенсації ризику цінових коливань. Її мета – зробити загальне значення Delta портфеля нульовим, щоб зберегти вартість позиції незмінною під час коливань ціни базового активу. Наприклад, для певної кількості спот ETH купується еквівалентний короткий безстроковий контракт ETH.
Ethena токенізує арбітражні угоди "Delta нейтральні" з ETH, випускаючи стабільну монету USDe, яка представляє вартість Delta нейтральної позиції. Таким чином, їхня стабільна монета USDe має два джерела доходу:
Дохід від стейкінгу
Різниця базового показника та плата за капітал
Ethena здійснила еквівалентне забезпечення та додатковий дохід через хеджування.
Протокол Bitsmiley
Перший нативний стабільний монетний проект екосистеми BTC.
14 грудня 2023 року OKX Ventures оголосила про стратегічні інвестиції в протокол стабільних монет bitSmiley на екосистемі BTC, який дозволяє користувачам надмірно забезпечувати рідний BTC для емісії стабільної монети bitUSD у мережі BTC. Крім того, bitSmiley включає в себе протоколи кредитування та деривативів, метою яких є створення нової фінансової екосистеми для Біткойна. Раніше bitSmiley був обраний одним із найкращих проектів хакатону BTC, що проходив у листопаді 2023 року за спільної організації ABCDE та OKX Ventures.
28 січня 2024 року оголошено про завершення першого раунду токенового фінансування, де OKX Ventures та ABCDE стали провідними інвесторами, а CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital та представники Delphi Digital і Particle Network взяли участь у фінансуванні. 2 лютого гонконгська акціонерна компанія Blue Ark Interactive, що належить LK Venture, оголосила на платформі X, що вже через екологічний інвестиційний фонд BTC NEXT взяла участь у першому раунді фінансування bitSmiley, використовуючи мережу Біткойн. 4 березня KuCoin Ventures опублікував твіт, оголосивши про стратегічні інвестиції в екосистему DeFi на базі Біткойн проекту bitSmiley.
bitSmiley є проектом рідної стабільної монети Біткойн, заснованим на рамках Fintegra. Він складається з децентралізованої надмірної заставної стабільної монети bitUSD та рідного бездоверчого кредитного протоколу (bitLending). bitUSD заснований на bitRC-20, є модифікацією BRC-20, а також сумісний з BRC-20. bitUSD додав операції Mint та Burn, щоб задовольнити потреби в карбуванні та знищенні стабільної монети.
bitSmiley запустив новий DeFi протокол під назвою bitRC-20 у січні. Першим активом протоколу став OG PASS NFT, відомий також як bitDisc. bitDisc поділяється на два рівні: золоту картку та чорну картку, з яких золота картка надається OG Біткойн та лідерам галузі, загальна кількість власників яких не перевищує 40. З 4 лютого чорна картка буде доступна для публіки через білетну активність та публічну чеканку у вигляді BRC-20, що призвело до заторів у мережі. Після цього команда проекту оголосила про компенсацію для тих, хто не зміг успішно чеканити.
Механізм роботи стабільної монети $bitUSD
Механізм роботи $bitUSD подібний до $DAI: спочатку користувач надмірно закладає, потім на bitSmileyDAO на L2, після отримання інформації від оракула та проведення консенсусної перевірки, надсилає інформацію про Mint bitRC-20 в основну мережу BTC.
Логіка ліквідації та викупу також подібна до MakerDAO, ліквідація відбувається у формі голландських аукціонів.
bitSmiley запускає Alphanet на BitLayer 1 травня 2024 року. При цьому максимальне значення відношення позики до вартості (LTV) становить 50%, щоб запобігти ліквідації користувачів, встановлено відносно низьке значення LTV. Зі збільшенням рівня прийняття bitUSD команда проекту поступово підвищить LTV.
bitSmiley та спільнота Merlin запустять ексклюзивні стимули на ліквідність з 15 травня 2024 року, щоб збільшити ліквідність bitUSD. Детальні правила наведені нижче:
bitSmiley надасть членам спільноти Merlin до 3,150,000 $BIT токенів у якості винагороди. Винагороди будуть залежати від Mer
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
FadCatcher
· 07-31 17:10
Ця робота справді захоплююча, подивіться, як грають з важелем.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LoneValidator
· 07-31 17:07
Сатоші Накамото забув свою первісну мету.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LayerHopper
· 07-31 17:00
Децентралізація设施 依然靠谱吗
Переглянути оригіналвідповісти на0
SchrodingerWallet
· 07-31 16:59
криптосвіт це мій дім Кліпові купони цілий день кайфую
BTCFi повний аналіз: від кредитування до застейкати створення мобільного Біткойн-банку
Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн-банк
Резюме
Зі зростанням статусу Біткойна на фінансових ринках, BTCFi (Біткойн фінанси) швидко стає передовою у сфері інновацій у криптовалютах. BTCFi охоплює ряд фінансових послуг на базі Біткойна, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю та деривативи. У цьому дослідженні глибоко аналізуються кілька ключових напрямків BTCFi, обговорюються стейблкоїни, послуги кредитування, послуги стейкінгу, повторний стейкінг, а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів.
Звіт спочатку представляє масштаб ринку BTCFi та його потенціал для зростання, підкреслюючи, як участь інституційних інвесторів приносить стабільність та зрілість ринку. Потім детально обговорюються механізми стабільних монет, включаючи різні типи централізованих та децентралізованих стабільних монет, а також їх роль в екосистемі BTCFi. У сфері кредитування аналізується, як користувачі можуть отримувати ліквідність шляхом кредитування Біткойна, одночасно оцінюючи основні платформи та продукти для кредитування.
У сфері стейкінгових послуг звіт акцентує увагу на ключових проектах, таких як Babylon, які, використовуючи безпеку Біткойна, надають послуги стейкінгу для інших PoS-ланцюгів, одночасно створюючи можливості для отримання прибутку для власників Біткойна. Рестейкінг послуги додатково розблоковують ліквідність стейкінгових активів, надаючи користувачам додаткові джерела доходу.
Крім того, дослідження також розглядає модель CeDeFi, яка поєднує безпеку централізованих фінансів і гнучкість децентралізованих фінансів, надаючи користувачам зручніший досвід фінансових послуг.
Врешті-решт, звіт через порівняння безпеки, доходності та екологічної різноманітності різних класів активів виявив унікальні переваги та потенційні ризики BTCFi в порівнянні з іншими сферами криптофінансів. З розвитком сфери BTCFi очікується, що прийде більше інновацій та фінансових вливань, що ще більше зміцнить лідерство Біткойна у фінансовій сфері.
Огляд треку BTCfi
BTCFi (Біткойн фінанс) - це щось на зразок мобільного банку Біткойн, що об'єднує низку фінансових заходів навколо Біткойн, включаючи кредитування Біткойн, стейкінг, торгівлю, ф'ючерси та деривативи. Згідно з даними CryptoCompare та CoinGecko, у 2023 році обсяг ринку BTCFi вже досяг приблизно 10 мільярдів доларів США. За прогнозами Defilama, до 2030 року ринок BTCFi досягне обсягу в 1,2 трильйона доларів США, ці дані включають загальну заблоковану вартість (TVL) Біткойн у екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi), а також обсяг ринку фінансових продуктів і послуг, пов'язаних з Біткойн. Протягом останніх десяти років ринок BTCFi поступово демонструє значний потенціал зростання, залучаючи все більше інституційних учасників. Участь інституційних інвесторів не лише принесла величезні потоки капіталу, збільшила ліквідність та стабільність ринку, але й підвищила зрілість та регульованість ринку, що призвело до вищого рівня визнання та довіри до ринку BTCFi.
Ця стаття детально розгляне кілька популярних областей на сучасному фінансовому ринку криптовалют, включаючи кредитування Біткойна (BTC Lending), стабільні монети (Stablecoin), послуги стейкінгу (Staking Service), повторний стейкінг (Restaking Service), а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів - CeDeFi. Через детальне представлення та аналіз цих областей ми дізнаємося про їх механізми роботи, розвиток ринку, основні платформи та продукти, заходи управління ризиками, а також про тенденції розвитку в майбутньому.
Траса стабільних монет
Стабільна монета – це криптовалюта, що має на меті зберігати стабільну вартість. Вони зазвичай прив'язані до фіатних валют або інших цінних активів, щоб зменшити цінові коливання. Стабільні монети досягають цінової стабільності через підтримку резервних активів або алгоритмічне регулювання пропозиції, широко використовуються в таких сферах, як торгівля, платежі та міжнародні перекази, дозволяючи користувачам насолоджуватися перевагами технології блокчейн, уникаючи різких коливань традиційних криптовалют.
У економіці існує така неможливість трикутника: суверенна країна не може одночасно забезпечити фіксований обмінний курс, вільний рух капіталу та незалежну грошову політику. Подібним чином, у контексті крипто-стабільних монет також існує така неможливість трикутника: стабільність цін, децентралізація та ефективність капіталу не можуть бути досягнуті одночасно.
Класифікація стейблкоїнів за рівнем централізації та типом забезпечення є двома відносно зрозумілими вимірами. Серед основних стейблкоїнів на сьогоднішній день, за рівнем централізації їх можна розділити на централізовані стейблкоїни (представлені USDT, USDC, FDUSD) та децентралізовані стейблкоїни (представлені DAI, FRAX, USDe). За типом забезпечення їх можна розділити на забезпечені фіатними/матеріальними активами, забезпечені криптоактивами та недостатньо забезпечені.
Згідно з даними DefiLlama станом на 14 липня, загальна капіталізація стейблкоінів становить 1623,72 мільярда доларів США. За капіталізацією USDT та USDC значно випереджають інших, при цьому USDT займає 69,23% від загальної капіталізації стейблкоінів. DAI, USDe та FDUSD йдуть слідом, займаючи 3-5 місця за капіталізацією. Усі інші стейблкоіни наразі займають менше 0,5% від загальної капіталізації.
Централізовані стейблкоїни зазвичай є забезпеченими фіатними валютами/реальними активами, по суті, це RWA фіатних валют/інших реальних активів, наприклад, USDT та USDC прив'язані 1:1 до долара США, PAXG та XAUT прив'язані до ціни золота. Децентралізовані стейблкоїни зазвичай є забезпеченими криптоактивами або незабезпеченими (або недостатньо забезпеченими), DAI та USDe є забезпеченими криптоактивами, які можна поділити на еквівалентне забезпечення або надмірне забезпечення. Незабезпечені (або недостатньо забезпечені) зазвичай є алгоритмічними стейблкоїнами, з FRAX та колишнім UST як представниками. У порівнянні з централізованими стейблкоїнами, децентралізовані стейблкоїни мають невелику ринкову капіталізацію, їх дизайн трохи складніший, а також з'явилося чимало зіркових проектів. У екосистемі BTC варто звернути увагу на проекти стейблкоїнів, які є децентралізованими, тому нижче ми розглянемо механізми децентралізованих стейблкоїнів.
механізм децентралізованих стабільних монет
Далі буде представлено механізм CDP (надмірне забезпечення) на прикладі DAI, а також механізм хеджування контрактів на прикладі Ethena (еквівалентне забезпечення). Крім того, існує механізм алгоритмічних стабільних монет, який тут не буде детально розглянуто.
CDP (Колатералізована Дебетова Позиція) представляє собою механізм колатералізованого боргу, який використовується для генерації стейблкоінів шляхом застави криптоактивів у децентралізованій фінансовій системі. Після його впровадження MakerDAO, цей механізм був застосований у багатьох проектах різних категорій, таких як DeFi, NFTFi тощо.
DAI є децентралізованою, надмірно заставною стейблкоіном, створеним MakerDAO, який має на меті підтримувати співвідношення 1:1 з доларом США. Функціонування DAI залежить від смарт-контрактів і децентралізованих автономних організацій (DAO) для підтримки його стабільності. Його основні механізми включають надмірну заставу, позиції боргових зобов'язань під заставу (CDP), механізм ліквідації та роль токена управління MKR.
CDP є ключовим механізмом у системі MakerDAO, що використовується для управління та контролю процесу генерації DAI. У MakerDAO CDP тепер називається Vaults, але його основні функції та механізми залишаються незмінними. Ось детальний процес роботи CDP/Vault:
Генерація DAI: Користувач зберігає свої криптоактиви (наприклад, ETH) у смарт-контракті MakerDAO, створюючи новий CDP/Vault, після чого на основі заставного активу генерує DAI. Сгенерований DAI є частиною боргу, яку користувач позичає, а забезпечення виступає гарантією боргу.
Надмірна заставка: Щоб уникнути ліквідації, користувачі повинні підтримувати співвідношення застави свого CDP/Vault вище за мінімально встановлене системою співвідношення застави (наприклад, 150%). Це означає, що якщо користувач позичає 100 DAI, він повинен заблокувати заставу вартістю щонайменше 150 DAI.
Погашення/ліквідація: Користувачі повинні погасити згенерований DAI та певну стабільну плату (вимірюється в MKR), щоб викупити свої застави. Якщо користувач не зможе підтримувати достатній рівень застави, його застава буде ліквідована.
Delta вказує на відсоток зміни ціни деривативу відносно ціни базового активу. Наприклад, якщо Delta певного опціону становить 0,5, коли ціна базового активу зростає на 1 долар, ціна опціону, як очікується, зросте на 0,5 долара. Delta-нейтральна позиція є інвестиційною стратегією, яка полягає у володінні певною кількістю базового активу та деривативів для компенсації ризику цінових коливань. Її мета – зробити загальне значення Delta портфеля нульовим, щоб зберегти вартість позиції незмінною під час коливань ціни базового активу. Наприклад, для певної кількості спот ETH купується еквівалентний короткий безстроковий контракт ETH.
Ethena токенізує арбітражні угоди "Delta нейтральні" з ETH, випускаючи стабільну монету USDe, яка представляє вартість Delta нейтральної позиції. Таким чином, їхня стабільна монета USDe має два джерела доходу:
Ethena здійснила еквівалентне забезпечення та додатковий дохід через хеджування.
Протокол Bitsmiley
Перший нативний стабільний монетний проект екосистеми BTC.
14 грудня 2023 року OKX Ventures оголосила про стратегічні інвестиції в протокол стабільних монет bitSmiley на екосистемі BTC, який дозволяє користувачам надмірно забезпечувати рідний BTC для емісії стабільної монети bitUSD у мережі BTC. Крім того, bitSmiley включає в себе протоколи кредитування та деривативів, метою яких є створення нової фінансової екосистеми для Біткойна. Раніше bitSmiley був обраний одним із найкращих проектів хакатону BTC, що проходив у листопаді 2023 року за спільної організації ABCDE та OKX Ventures.
28 січня 2024 року оголошено про завершення першого раунду токенового фінансування, де OKX Ventures та ABCDE стали провідними інвесторами, а CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital та представники Delphi Digital і Particle Network взяли участь у фінансуванні. 2 лютого гонконгська акціонерна компанія Blue Ark Interactive, що належить LK Venture, оголосила на платформі X, що вже через екологічний інвестиційний фонд BTC NEXT взяла участь у першому раунді фінансування bitSmiley, використовуючи мережу Біткойн. 4 березня KuCoin Ventures опублікував твіт, оголосивши про стратегічні інвестиції в екосистему DeFi на базі Біткойн проекту bitSmiley.
bitSmiley є проектом рідної стабільної монети Біткойн, заснованим на рамках Fintegra. Він складається з децентралізованої надмірної заставної стабільної монети bitUSD та рідного бездоверчого кредитного протоколу (bitLending). bitUSD заснований на bitRC-20, є модифікацією BRC-20, а також сумісний з BRC-20. bitUSD додав операції Mint та Burn, щоб задовольнити потреби в карбуванні та знищенні стабільної монети.
bitSmiley запустив новий DeFi протокол під назвою bitRC-20 у січні. Першим активом протоколу став OG PASS NFT, відомий також як bitDisc. bitDisc поділяється на два рівні: золоту картку та чорну картку, з яких золота картка надається OG Біткойн та лідерам галузі, загальна кількість власників яких не перевищує 40. З 4 лютого чорна картка буде доступна для публіки через білетну активність та публічну чеканку у вигляді BRC-20, що призвело до заторів у мережі. Після цього команда проекту оголосила про компенсацію для тих, хто не зміг успішно чеканити.
Механізм роботи стабільної монети $bitUSD
Механізм роботи $bitUSD подібний до $DAI: спочатку користувач надмірно закладає, потім на bitSmileyDAO на L2, після отримання інформації від оракула та проведення консенсусної перевірки, надсилає інформацію про Mint bitRC-20 в основну мережу BTC.
Логіка ліквідації та викупу також подібна до MakerDAO, ліквідація відбувається у формі голландських аукціонів.
bitSmiley запускає Alphanet на BitLayer 1 травня 2024 року. При цьому максимальне значення відношення позики до вартості (LTV) становить 50%, щоб запобігти ліквідації користувачів, встановлено відносно низьке значення LTV. Зі збільшенням рівня прийняття bitUSD команда проекту поступово підвищить LTV.
bitSmiley та спільнота Merlin запустять ексклюзивні стимули на ліквідність з 15 травня 2024 року, щоб збільшити ліквідність bitUSD. Детальні правила наведені нижче: