BTCFi: Активізація інноваційного шляху для ринкової капіталізації Біткойна в трильйон.
Резюме
Фон виникнення BTCFi включає: послаблення наративу публічних ланцюгів, таких як Ефіріум, насичення інфраструктури, відсутність свіжих концепцій в індустрії; на відміну від інших публічних ланцюгів, екосистема BTC все ще не сформувала всебічну монополію.
Основні рішення для розширення BTC включають канали стану, бічні ланцюги і Rollup, UTXO + перевірку клієнтів, великі блоки тощо, але всі вони стикаються з технічними викликами, пов'язаними з дотриманням "ортодоксальності".
Ключові умови розвитку BTCFi: крос-ланкова взаємодія, розширення другого рівня, функції смарт-контрактів, розвинута інфраструктура та інструменти для розробки.
Основні виклики, з якими стикається BTCFi: обмеження протоколу Біткойн, недостатня ліквідність, ризики безпеки кросчейн-мостів, складність точного захоплення ціни оракулами, необхідність дослідити унікальні шляхи розвитку.
Один. Огляд BTCFi
1.1 BTCFi визначення
BTCFi має на меті побудувати децентралізований фінансовий ринок в екосистемі Біткойна з ринковою капіталізацією в трильйон доларів. Це дозволить тримачам BTC безпосередньо використовувати інструменти фінансових деривативів, такі як стейкінг, кредитування, маркетмейкінг для отримання прибутку, інтегруючи DeFi в рідну екосистему Біткойна та активуючи його фінансову цінність.
1.2 Фон розвитку
2023 рік є важливим роком, коли екосистема Біткойна досягає піку. Різноманітні стандарти токенів, такі як BRC20, викликали помітний ефект багатства, підвищуючи ринковий ентузіазм. Ще однією причиною зростання екосистеми Біткойна є ослаблення наративу публічних ланцюгів, таких як Ефір, насичення інфраструктурного будівництва і загальна нестача нових концепцій в галузі. Екосистема Біткойна копіює шлях розвитку Ефіру, а основним викликом є те, як забезпечити розширення блоків без порушення первинного консенсусу.
Дані показують, що станом на 1 жовтня екосистема Біткойн активно отримує фінансування, публічне фінансування відбулося 14 разів, загальна сума перевищує 7110 мільйонів доларів. Можливість BTCFi полягає в тому, що для користувачів та інвесторів екосистема Біткойн все ще сповнена можливостей, ще не сформувалася всебічна монополія. Окрім фінансування, також з'явилися різні протокольні активи, такі як BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20. Обговорюючи еволюцію Біткойн від цифрового золота до BTCFi, основним питанням є забезпечення безпеки активів і застосування ефективних способів розширення.
Індексні активи в основному поділяються на необмежені активи BRC20 та обмежені активи ARC20. ARC20 базується на мінімальній одиниці Біткойна "Сатоші", кожен токен дорівнює 1 Сатоші, реалізуючи технологію кольорових монет через протокол Atomicals, закладаючи основу для майбутнього AVM.
Інші активні протоколи включають:
ORC20: на основі протоколу Ordinals, подібний до стандарту Ethereum ERC20.
SRC20: підкреслює простий і ефективний механізм випуску та передачі монет.
CAT20: Зосереджено на створенні користувацьких монет, що дозволяє користувачам визначати параметри монети.
Два, розширення BTCFi та ринковий потенціал
Розвиток BTCFi неможливий без DeFi, а розширення DeFi залежить від масштабування блокчейну. На даний момент шляхи масштабування залишаються спірними, потрібно зважати на доцільність, децентралізацію та безпеку, водночас задовольняючи верифікацію "ортодоксальності" Біткойна.
Дані показують, що на сьогоднішній день проекти на основі бічних ланцюгів CORE, Bitlayer, BSquared та Rootsock мають найвищу частку TVL, загалом 76,56%. BTCFi та "ETHFi" демонструють подібні характеристики:
BTCFi收益: класичний Babylон + LRT винагороди + BTC розширення ланцюга винагороди + ETH ланцюг LRT пакетні доходи
ETHFi прибуток: відсотки POS + винагорода за повторне заставлення + винагорода LRT + винагорода за розширену мережу ETH
2.1 канал стану
Дозволяє користувачам здійснювати багаторазові транзакції поза основною мережею, лише під час переключення каналу взаємодіючи з основною мережею. У Біткойні є мережа Lightning та Ark, користувачі після внесення BTC на мультипідписну адресу здійснюють транзакції через канал стану, а в кінцевому підсумку результати перевіряються основною мережею.
2.2 Бічні ланцюги та Rollup
Бічні ланцюги та Rollup більше підходять для розвитку екосистеми Біткойн, дозволяючи швидкі транзакції, Тюрінг-повноту та взаємодію. Rollups переміщують складні операції на Layer2, а основна мережа лише перевіряє докази, надані Layer2. Бічні ланцюги незалежні від основної мережі, блокуючи активи основної мережі через крос-ланцюгові мости та відображаючи їх на бічному ланцюзі, потрібно додати способи перевірки для забезпечення безпеки. Обидва варіанти добре проявляють себе у звільненні ліквідності.
2.3 UTXO+ клієнтська верифікація
З точки зору первісності та безпеки, схема UTXO є досить видатною. Ця схема базується на моделі UTXO Біткойна, яка переносить верифікацію транзакцій за межі ланцюга, беручи на себе відповідальність клієнта. Протокол RGB є конкретною реалізацією, яка використовує UTXO Біткойна як "печатку", пов'язуючи зміни стану активів поза ланцюгом з UTXO.
Хоча підвищено ефективність і приватність, все ще існує проблема ізоляції даних, що впливає на розвиток DeFi. Потрібно вдосконалити прозорість даних, зручність операцій та вдосконаленість інструментів розробки.
2.4 Великий блок
Зміна існуючого консенсусу означає зміну наявного Біткойн, реалізуючи BTCFi стикається з проблемами консенсусу, екосистемної розробки тощо. BCH(Bitcoin Cash) є відомим прикладом, який збільшив розмір блоку до 8M, тоді як розмір блоку Біткойн зріс з 1MB до 2MB.
Три. Фінансові інновації та вивільнення ліквідності в BTCFi
Як активувати обіг ринкової капіталізації Біткойна в трильйонах доларів за допомогою фінансових засобів на ланцюзі, є основним викликом, з яким стикається BTCFi.
3.1 Умови для розвитку
Кросчейн взаємодія: розробка надійного кросчейн моста, щоб Біткойн міг брати участь у DeFi додатках на інших платформах смарт-контрактів.
Другий рівень розширення: можливо, буде компроміс у напрямку децентралізації, але можна залучити ринок через ефект багатства.
Функція смарт-контрактів: дослідження підтримки смарт-контрактів для Біткойн через Layer2 або бічні ланцюги.
Інструменти розробки та інфраструктура: вдосконалення інструментів та інфраструктури, але уникати дублювання будівництва.
3.2 Основні виклики
Обмеження протоколу Біткойн: відсутність вбудованих функцій смарт-контрактів, необхідно подолати обмеження самого протоколу.
Недостатня ліквідність: навіть якщо через крос-ланцюговий міст залучити інші ланцюги, ліквідність Біткойна в DeFi все ще низька.
Безпека кросчейн-мостів: необхідно забезпечити безпеку кросчейн-мостів, щоб запобігти ризикам централізації або технічних збоїв.
Складність розгортання оракула: обмеження архітектури Біткойн ускладнюють розгортання оракула, можливо, доведеться покладатися на рішення Layer2 або бокових ланцюгів.
Унікальний шлях розвитку: потрібно дослідити напрямки розвитку, які відповідають характеристикам Біткойна, такі як зосередження на фінансових продуктах, пов'язаних із платежами та зберіганням вартості.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
6 лайків
Нагородити
6
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LiquidatorFlash
· 07-31 18:43
кросчейн міст безпекові ризики 0.37%, цю хвилю потрібно встановити стоп-лос позицію...
Переглянути оригіналвідповісти на0
shadowy_supercoder
· 07-31 15:55
Гримить і блискавка, навіть L2 може обдурювати людей, як лохів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
JustAnotherWallet
· 07-31 15:50
BTCFi хоч і поганий, але все ж надійніший за Віталіка Бутеріна
Переглянути оригіналвідповісти на0
FloorSweeper
· 07-31 15:50
В будь-якому випадку, як би не було з eth, це база zero.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BTCRetirementFund
· 07-31 15:38
Наситившись, починаєш думати про задоволення, BTC - це найсмачніше.
BTCFi: активація інноваційних шляхів і викликів для ринкової капіталізації Біткойн у трильйонах
BTCFi: Активізація інноваційного шляху для ринкової капіталізації Біткойна в трильйон.
Резюме
Фон виникнення BTCFi включає: послаблення наративу публічних ланцюгів, таких як Ефіріум, насичення інфраструктури, відсутність свіжих концепцій в індустрії; на відміну від інших публічних ланцюгів, екосистема BTC все ще не сформувала всебічну монополію.
Основні рішення для розширення BTC включають канали стану, бічні ланцюги і Rollup, UTXO + перевірку клієнтів, великі блоки тощо, але всі вони стикаються з технічними викликами, пов'язаними з дотриманням "ортодоксальності".
Ключові умови розвитку BTCFi: крос-ланкова взаємодія, розширення другого рівня, функції смарт-контрактів, розвинута інфраструктура та інструменти для розробки.
Основні виклики, з якими стикається BTCFi: обмеження протоколу Біткойн, недостатня ліквідність, ризики безпеки кросчейн-мостів, складність точного захоплення ціни оракулами, необхідність дослідити унікальні шляхи розвитку.
Один. Огляд BTCFi
1.1 BTCFi визначення
BTCFi має на меті побудувати децентралізований фінансовий ринок в екосистемі Біткойна з ринковою капіталізацією в трильйон доларів. Це дозволить тримачам BTC безпосередньо використовувати інструменти фінансових деривативів, такі як стейкінг, кредитування, маркетмейкінг для отримання прибутку, інтегруючи DeFi в рідну екосистему Біткойна та активуючи його фінансову цінність.
1.2 Фон розвитку
2023 рік є важливим роком, коли екосистема Біткойна досягає піку. Різноманітні стандарти токенів, такі як BRC20, викликали помітний ефект багатства, підвищуючи ринковий ентузіазм. Ще однією причиною зростання екосистеми Біткойна є ослаблення наративу публічних ланцюгів, таких як Ефір, насичення інфраструктурного будівництва і загальна нестача нових концепцій в галузі. Екосистема Біткойна копіює шлях розвитку Ефіру, а основним викликом є те, як забезпечити розширення блоків без порушення первинного консенсусу.
Дані показують, що станом на 1 жовтня екосистема Біткойн активно отримує фінансування, публічне фінансування відбулося 14 разів, загальна сума перевищує 7110 мільйонів доларів. Можливість BTCFi полягає в тому, що для користувачів та інвесторів екосистема Біткойн все ще сповнена можливостей, ще не сформувалася всебічна монополія. Окрім фінансування, також з'явилися різні протокольні активи, такі як BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20. Обговорюючи еволюцію Біткойн від цифрового золота до BTCFi, основним питанням є забезпечення безпеки активів і застосування ефективних способів розширення.
1.3 Ранній ринковий вибух: протоколи індексних активів
Індексні активи в основному поділяються на необмежені активи BRC20 та обмежені активи ARC20. ARC20 базується на мінімальній одиниці Біткойна "Сатоші", кожен токен дорівнює 1 Сатоші, реалізуючи технологію кольорових монет через протокол Atomicals, закладаючи основу для майбутнього AVM.
Інші активні протоколи включають:
ORC20: на основі протоколу Ordinals, подібний до стандарту Ethereum ERC20.
SRC20: підкреслює простий і ефективний механізм випуску та передачі монет.
CAT20: Зосереджено на створенні користувацьких монет, що дозволяє користувачам визначати параметри монети.
Два, розширення BTCFi та ринковий потенціал
Розвиток BTCFi неможливий без DeFi, а розширення DeFi залежить від масштабування блокчейну. На даний момент шляхи масштабування залишаються спірними, потрібно зважати на доцільність, децентралізацію та безпеку, водночас задовольняючи верифікацію "ортодоксальності" Біткойна.
Дані показують, що на сьогоднішній день проекти на основі бічних ланцюгів CORE, Bitlayer, BSquared та Rootsock мають найвищу частку TVL, загалом 76,56%. BTCFi та "ETHFi" демонструють подібні характеристики:
2.1 канал стану
Дозволяє користувачам здійснювати багаторазові транзакції поза основною мережею, лише під час переключення каналу взаємодіючи з основною мережею. У Біткойні є мережа Lightning та Ark, користувачі після внесення BTC на мультипідписну адресу здійснюють транзакції через канал стану, а в кінцевому підсумку результати перевіряються основною мережею.
2.2 Бічні ланцюги та Rollup
Бічні ланцюги та Rollup більше підходять для розвитку екосистеми Біткойн, дозволяючи швидкі транзакції, Тюрінг-повноту та взаємодію. Rollups переміщують складні операції на Layer2, а основна мережа лише перевіряє докази, надані Layer2. Бічні ланцюги незалежні від основної мережі, блокуючи активи основної мережі через крос-ланцюгові мости та відображаючи їх на бічному ланцюзі, потрібно додати способи перевірки для забезпечення безпеки. Обидва варіанти добре проявляють себе у звільненні ліквідності.
2.3 UTXO+ клієнтська верифікація
З точки зору первісності та безпеки, схема UTXO є досить видатною. Ця схема базується на моделі UTXO Біткойна, яка переносить верифікацію транзакцій за межі ланцюга, беручи на себе відповідальність клієнта. Протокол RGB є конкретною реалізацією, яка використовує UTXO Біткойна як "печатку", пов'язуючи зміни стану активів поза ланцюгом з UTXO.
Хоча підвищено ефективність і приватність, все ще існує проблема ізоляції даних, що впливає на розвиток DeFi. Потрібно вдосконалити прозорість даних, зручність операцій та вдосконаленість інструментів розробки.
2.4 Великий блок
Зміна існуючого консенсусу означає зміну наявного Біткойн, реалізуючи BTCFi стикається з проблемами консенсусу, екосистемної розробки тощо. BCH(Bitcoin Cash) є відомим прикладом, який збільшив розмір блоку до 8M, тоді як розмір блоку Біткойн зріс з 1MB до 2MB.
Три. Фінансові інновації та вивільнення ліквідності в BTCFi
Як активувати обіг ринкової капіталізації Біткойна в трильйонах доларів за допомогою фінансових засобів на ланцюзі, є основним викликом, з яким стикається BTCFi.
3.1 Умови для розвитку
Кросчейн взаємодія: розробка надійного кросчейн моста, щоб Біткойн міг брати участь у DeFi додатках на інших платформах смарт-контрактів.
Другий рівень розширення: можливо, буде компроміс у напрямку децентралізації, але можна залучити ринок через ефект багатства.
Функція смарт-контрактів: дослідження підтримки смарт-контрактів для Біткойн через Layer2 або бічні ланцюги.
Інструменти розробки та інфраструктура: вдосконалення інструментів та інфраструктури, але уникати дублювання будівництва.
3.2 Основні виклики
Обмеження протоколу Біткойн: відсутність вбудованих функцій смарт-контрактів, необхідно подолати обмеження самого протоколу.
Недостатня ліквідність: навіть якщо через крос-ланцюговий міст залучити інші ланцюги, ліквідність Біткойна в DeFi все ще низька.
Безпека кросчейн-мостів: необхідно забезпечити безпеку кросчейн-мостів, щоб запобігти ризикам централізації або технічних збоїв.
Складність розгортання оракула: обмеження архітектури Біткойн ускладнюють розгортання оракула, можливо, доведеться покладатися на рішення Layer2 або бокових ланцюгів.
Унікальний шлях розвитку: потрібно дослідити напрямки розвитку, які відповідають характеристикам Біткойна, такі як зосередження на фінансових продуктах, пов'язаних із платежами та зберіганням вартості.