Останні тенденції світової макроекономіки та ринку шифрування активів
Цикл зниження відсоткових ставок, можливо, вже відкрито, ФРС все ще займає вичікувальну позицію
Хоча Федеральна резервна система все ще оцінює час зниження процентних ставок, здається, що глобальний цикл зниження ставок вже розпочався. На нещодавньому засіданні Комітету з монетарної політики Федеральна резервна система зберегла цільовий діапазон процентних ставок на рівні 5,25% до 5,50% і планує з червня уповільнити кількісне звуження. Ринок загалом очікує, що в вересні цього року або до кінця року можуть відбутися дії щодо зниження ставок.
Член Ради Федеральної резервної системи Крістофер Уоллер нещодавно заявив, що за умови збереження сильної ситуації на ринку праці, необхідні три-п'ять місяців хороших даних про інфляцію, перш ніж буде розглянуто питання про зниження процентних ставок наприкінці року. Ця заява надала ринку чіткіші вказівки. Наразі дані про інфляцію та зайнятість у США все ще показують економічну стійкість, а PMI в обробній промисловості та сфері послуг також дещо зросли, тому Федеральна резервна система продовжує дотримуватися обережної позиції.
Проте деякі ознаки свідчать про те, що цикл зниження відсоткових ставок незабаром розпочнеться. Федеральна резервна система розглядає можливість послаблення вимог до капіталу для великих банків, що вважається одним із попередників зниження відсоткових ставок. У глобальному масштабі вже кілька основних центральних банків почали знижувати відсоткові ставки, а Nomura Securities прогнозує, що більше центральних банків незабаром наслідуватимуть цей приклад. У рамках цієї великої тенденції, зниження відсоткових ставок у США, здається, неминуче.
Акції технологічних компаній ведуть до зростання американського ринку, зниження процентних ставок може змінити ринковий стиль
Останній фінансовий звіт NVIDIA значно перевищив очікування ринку, доходи та прибуток досягли історичного максимуму. Це призвело до різкого зростання її акцій, а ринкова капіталізація на деякий час перевищила 2,6 трильйона доларів, ставши третьою за величиною компанією на фондовому ринку США. Однак, в той же час акції інших технологічних гігантів в цілому знизилися, що підкреслює попит ринку на акції, пов'язані з AI.
Насправді, нещодавнє зростання фондового ринку США в основному пов'язане з секторами, пов'язаними з AI; якщо виключити ці компанії, загальна продуктивність фондового ринку США не є особливою. Ця надмірна концентрація може призвести до ризиків, і якщо хайп навколо AI зникне, це може викликати значну корекцію на ринку.
Однак, майбутній цикл зниження процентних ставок може змінити цю ситуацію. Зниження ставок зазвичай підвищує ліквідність ринку та ризиковий апетит, що може створити можливості для секторів, які тривалий час показували погані результати, крім AI. Тому інвестиційний стиль на американському ринку акцій може зазнати змін.
Шифрування активів продовжує приносити вигоди, ETF на ефір, здається, на підході
Ринок шифрування валюти у травні зазнав сильного відновлення, біткоїн перевищив 71000 доларів, а ефір колись наблизився до 4000 доларів. Це зростання в основному було зумовлено очікуваннями схвалення ETF для ефіру.
Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) схвалила файл 19b-4 для ETF на ефір, що заклало основу для його лістингу. Хоча файл S-1 ще не схвалено, ринок вважає, що це лише питання часу. Тим часом Палата представників США ухвалила законопроект FIT21, що надає більш чіткі вказівки щодо регуляторної рамки для цифрових активів.
Політичні фактори також сприяють розвитку шифрувальних активів. Частина демократів почала виступати проти надмірного втручання SEC у шифрувальну індустрію, тоді як республіканці також голосно підтримують майбутній розвиток криптовалют у США. Ця зміна позиції двох партій може прискорити процес комплаєнсу шифрувальних активів.
Перспективи
Глобальна монетарна політика поступово переходить до м'якої, інвесторам слід уважно стежити за рухами центральних банків різних країн та шукати можливості в активах, чутливих до процентних ставок. Технологічна галузь, зокрема сфера, пов'язана з ШІ, все ще демонструє сильний темп зростання, що заслуговує на постійну увагу. Галузь шифрування поступово переходить до регулювання, що приносить нові можливості для інвесторів. Проте, користуючись цими можливостями, слід бути обережними до потенційних ризиків, зберігаючи обачність та різноманітну інвестиційну стратегію.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
OldLeekMaster
· 07-31 06:51
обдурювати людей, як лохів до оніміння. Не влаштовуй фальш.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Web3ProductManager
· 07-31 06:49
дивлячись на цю наратив щодо зниження ставки... класичний s-curve патерн прийняття, який ми бачили в дефі літі, чесно кажучи. запускаючи кілька швидких метрик утримання, шлях користувача фед виглядає бичачим af для q3-q4
Глобальні очікування зниження процентних ставок зростають, хвиля технологічних акцій та перспективи ETF для шифрування активів привертають увагу
Останні тенденції світової макроекономіки та ринку шифрування активів
Цикл зниження відсоткових ставок, можливо, вже відкрито, ФРС все ще займає вичікувальну позицію
Хоча Федеральна резервна система все ще оцінює час зниження процентних ставок, здається, що глобальний цикл зниження ставок вже розпочався. На нещодавньому засіданні Комітету з монетарної політики Федеральна резервна система зберегла цільовий діапазон процентних ставок на рівні 5,25% до 5,50% і планує з червня уповільнити кількісне звуження. Ринок загалом очікує, що в вересні цього року або до кінця року можуть відбутися дії щодо зниження ставок.
Член Ради Федеральної резервної системи Крістофер Уоллер нещодавно заявив, що за умови збереження сильної ситуації на ринку праці, необхідні три-п'ять місяців хороших даних про інфляцію, перш ніж буде розглянуто питання про зниження процентних ставок наприкінці року. Ця заява надала ринку чіткіші вказівки. Наразі дані про інфляцію та зайнятість у США все ще показують економічну стійкість, а PMI в обробній промисловості та сфері послуг також дещо зросли, тому Федеральна резервна система продовжує дотримуватися обережної позиції.
Проте деякі ознаки свідчать про те, що цикл зниження відсоткових ставок незабаром розпочнеться. Федеральна резервна система розглядає можливість послаблення вимог до капіталу для великих банків, що вважається одним із попередників зниження відсоткових ставок. У глобальному масштабі вже кілька основних центральних банків почали знижувати відсоткові ставки, а Nomura Securities прогнозує, що більше центральних банків незабаром наслідуватимуть цей приклад. У рамках цієї великої тенденції, зниження відсоткових ставок у США, здається, неминуче.
Акції технологічних компаній ведуть до зростання американського ринку, зниження процентних ставок може змінити ринковий стиль
Останній фінансовий звіт NVIDIA значно перевищив очікування ринку, доходи та прибуток досягли історичного максимуму. Це призвело до різкого зростання її акцій, а ринкова капіталізація на деякий час перевищила 2,6 трильйона доларів, ставши третьою за величиною компанією на фондовому ринку США. Однак, в той же час акції інших технологічних гігантів в цілому знизилися, що підкреслює попит ринку на акції, пов'язані з AI.
Насправді, нещодавнє зростання фондового ринку США в основному пов'язане з секторами, пов'язаними з AI; якщо виключити ці компанії, загальна продуктивність фондового ринку США не є особливою. Ця надмірна концентрація може призвести до ризиків, і якщо хайп навколо AI зникне, це може викликати значну корекцію на ринку.
Однак, майбутній цикл зниження процентних ставок може змінити цю ситуацію. Зниження ставок зазвичай підвищує ліквідність ринку та ризиковий апетит, що може створити можливості для секторів, які тривалий час показували погані результати, крім AI. Тому інвестиційний стиль на американському ринку акцій може зазнати змін.
Шифрування активів продовжує приносити вигоди, ETF на ефір, здається, на підході
Ринок шифрування валюти у травні зазнав сильного відновлення, біткоїн перевищив 71000 доларів, а ефір колись наблизився до 4000 доларів. Це зростання в основному було зумовлено очікуваннями схвалення ETF для ефіру.
Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) схвалила файл 19b-4 для ETF на ефір, що заклало основу для його лістингу. Хоча файл S-1 ще не схвалено, ринок вважає, що це лише питання часу. Тим часом Палата представників США ухвалила законопроект FIT21, що надає більш чіткі вказівки щодо регуляторної рамки для цифрових активів.
Політичні фактори також сприяють розвитку шифрувальних активів. Частина демократів почала виступати проти надмірного втручання SEC у шифрувальну індустрію, тоді як республіканці також голосно підтримують майбутній розвиток криптовалют у США. Ця зміна позиції двох партій може прискорити процес комплаєнсу шифрувальних активів.
Перспективи
Глобальна монетарна політика поступово переходить до м'якої, інвесторам слід уважно стежити за рухами центральних банків різних країн та шукати можливості в активах, чутливих до процентних ставок. Технологічна галузь, зокрема сфера, пов'язана з ШІ, все ще демонструє сильний темп зростання, що заслуговує на постійну увагу. Галузь шифрування поступово переходить до регулювання, що приносить нові можливості для інвесторів. Проте, користуючись цими можливостями, слід бути обережними до потенційних ризиків, зберігаючи обачність та різноманітну інвестиційну стратегію.