Співвідношення лонгів і шортів насправді ділиться на два категорії:
Вони є співвідношенням кількості лонгів і шортів та співвідношенням обсягу лонгів і шортів;
Співвідношення лонгів і шортів насправді дуже легко зрозуміти, це співвідношення кількості людей, які активно купують, до кількості людей, які активно продають протягом певного періоду часу. Оскільки на ф'ючерсному ринку контракти завжди мають співвідношення 1:1 між лонгами і шортами, тому це співвідношення не може відображати фінансовий настрій ринку;
Більше того, співвідношення лонгів і шортів насправді відображає різницю між роздрібними та великими інвесторами.
Коли ціна коливається в бічному русі, якщо співвідношення лонгів і шортів дуже низьке, це означає, що роздрібні інвестори продають в коротку, а великі капітали закривають позиції, і навпаки. Тому для мене це дані мають невелику референсну цінність, оскільки вони лише відображають дані, які вже сталися на ринку, і не мають прогностичного характеру.
Що стосується співвідношення лонгів і шортів, то це відношення обсягу капіталу, який активно коротить або активно купує на ринку за певний період часу. Як правило, воно буде досить чітко пов'язане з ціною: коли ціна падає, співвідношення лонгів і шортів зазвичай знижується, і навпаки.
З цієї точки зору, співвідношення лонгів і шортів представляє напрямок динаміки на ф'ючерсному ринку, адже велика кількість коштів, що займаються шортами або лонгами, безумовно, призведе до зміни цін.
Але навіть так, через існування спотового ринку, великі коливання капіталу на ф'ючерсах не завжди можуть повністю домінувати над ціною, тому тільки в умовах бокового руху співвідношення лонгів і шортів має певну довідкову цінність, а в умовах трендового руху воно вже не має великого значення.
Тому я майже не дивлюсь на дані співвідношення лонгів і шортів. Якщо потрібно мати дані, які могли б відображати реальний стан ф'ючерсного ринку, я рекомендую звернути увагу на ставку фінансування та базис (різницю між ф'ючерсами та спотами). Перше може відображати агресивність короткострокового ф'ючерсного ринку, друге може показувати, чи є конфлікт між ф'ючерсним ринком і спот-ринком єдиним.
Так~
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Співвідношення лонгів і шортів насправді ділиться на два категорії:
Вони є співвідношенням кількості лонгів і шортів та співвідношенням обсягу лонгів і шортів;
Співвідношення лонгів і шортів насправді дуже легко зрозуміти, це співвідношення кількості людей, які активно купують, до кількості людей, які активно продають протягом певного періоду часу. Оскільки на ф'ючерсному ринку контракти завжди мають співвідношення 1:1 між лонгами і шортами, тому це співвідношення не може відображати фінансовий настрій ринку;
Більше того, співвідношення лонгів і шортів насправді відображає різницю між роздрібними та великими інвесторами.
Коли ціна коливається в бічному русі, якщо співвідношення лонгів і шортів дуже низьке, це означає, що роздрібні інвестори продають в коротку, а великі капітали закривають позиції, і навпаки. Тому для мене це дані мають невелику референсну цінність, оскільки вони лише відображають дані, які вже сталися на ринку, і не мають прогностичного характеру.
Що стосується співвідношення лонгів і шортів, то це відношення обсягу капіталу, який активно коротить або активно купує на ринку за певний період часу. Як правило, воно буде досить чітко пов'язане з ціною: коли ціна падає, співвідношення лонгів і шортів зазвичай знижується, і навпаки.
З цієї точки зору, співвідношення лонгів і шортів представляє напрямок динаміки на ф'ючерсному ринку, адже велика кількість коштів, що займаються шортами або лонгами, безумовно, призведе до зміни цін.
Але навіть так, через існування спотового ринку, великі коливання капіталу на ф'ючерсах не завжди можуть повністю домінувати над ціною, тому тільки в умовах бокового руху співвідношення лонгів і шортів має певну довідкову цінність, а в умовах трендового руху воно вже не має великого значення.
Тому я майже не дивлюсь на дані співвідношення лонгів і шортів. Якщо потрібно мати дані, які могли б відображати реальний стан ф'ючерсного ринку, я рекомендую звернути увагу на ставку фінансування та базис (різницю між ф'ючерсами та спотами). Перше може відображати агресивність короткострокового ф'ючерсного ринку, друге може показувати, чи є конфлікт між ф'ючерсним ринком і спот-ринком єдиним.
Так~