Технологія DLMM може стати новим стандартом для проектів Децентралізовані фінанси
Нещодавно, після участі в конференції TOKEN2049 у Сінгапурі, чітко виник тренд: проблема "ліквідності" в сфері Децентралізованих фінансів (DeFi) зазнає технологічних змін. Особливо в екосистемі Solana технологія динамічного управління ліквідністю (DLMM) привернула широку увагу.
Протягом останніх шести місяців активність DeFi на ланцюзі Solana суттєво зросла, кількість проєктів Meme на ланцюзі стрімко збільшилася, а загальна заблокована вартість (TVL) також продовжує зростати. Однак, разом з цим виникають нові виклики: різке зростання кількості проєктів призвело до розподілу ліквідності, багато торгових пар мають недостатню глибину, а ковзання високе, що впливає на досвід користувачів, одночасно стискаючи простір для отримання прибутку постачальниками ліквідності (LP).
Технологія DLMM пропонує рішення для цих проблем. Вона робить ще один крок вперед на базі зосередженої ліквідності Uniswap V3, реалізуючи динамічну автоматичну регуляцію ліквідності. Ця технологія може інтелектуально розподіляти кошти відповідно до ринкових умов, надаючи LP більш зручний та ефективний спосіб управління.
Основні переваги DLMM включають:
Автоматичне реагування на коливання ринку, ефективний захист від різких зміни цін
Підвищення ефективності використання коштів, максимізація прибутку з кожної одиниці капіталу
Зменшення сліпого торгівлі, оптимізація досвіду торгівлі користувача
Основні виклики, з якими наразі стикається екосистема Solana, полягають у тому, що, незважаючи на відновлення TVL, зростання кількості проектів призвело до надмірної розпорошеності ліквідності. Нові проекти часто піддаються критиці через занадто високі спреди та недостатню глибину. Для зрілих проектів DeFi низька ефективність використання капіталу також обмежує здатність залучати нових користувачів.
Впровадження технології DLMM подібно до оснащення ринку ліквідності "системою автопілота". Це дозволяє капіталу автоматично коригувати своє місцезнаходження, завжди концентруючись на активних зонах ринку, уникати витрат та бездіяльності капіталу, що сприяє підвищенню загальної ефективності екосистеми Децентралізовані фінанси.
Наприклад, проект Saros на ланцюзі Solana нещодавно впровадив механізм DLMM, який досяг значних результатів:
Зниження сліпу під час торгівлі, особливо виражене на деяких торговельних парах Meme币
LP доходи зросли завдяки суттєвому підвищенню використання капіталу
Концентрація ліквідності зростає, що дозволяє новим проектам швидко отримувати достатню глибину після запуску.
Команда Saros планує відкрити модель DLMM як "ліквідність як послуга" (LaaS) для більшої кількості проектів, з метою вирішення проблеми розподілу ліквідності в екосистемі Solana. Це фактично є набором оновлень інфраструктури Децентралізованих фінансів, при цьому технологія DLMM є її основним двигуном.
З точки зору трендів конференції, даних на блокчейні та реального досвіду користувачів, динамічне управління ліквідністю, сервісна ліквідність (LaaS) та підвищення ефективності капіталу стають ключовими рушійними силами наступного етапу зростання Solana та всього ринку Децентралізованих фінансів.
У майбутньому технологія DLMM, ймовірно, стане невід'ємним компонентом проектів DeFi, подібно до Uniswap V3. Проекти, які першими освоять і ефективно використовуватимуть цю нову технологію, можуть отримати перевагу в наступному циклі відновлення ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
DLMM технологія веде до революції ліквідності в Децентралізованих фінансах, екосистема Solana може першою отримати вигоду
Технологія DLMM може стати новим стандартом для проектів Децентралізовані фінанси
Нещодавно, після участі в конференції TOKEN2049 у Сінгапурі, чітко виник тренд: проблема "ліквідності" в сфері Децентралізованих фінансів (DeFi) зазнає технологічних змін. Особливо в екосистемі Solana технологія динамічного управління ліквідністю (DLMM) привернула широку увагу.
Протягом останніх шести місяців активність DeFi на ланцюзі Solana суттєво зросла, кількість проєктів Meme на ланцюзі стрімко збільшилася, а загальна заблокована вартість (TVL) також продовжує зростати. Однак, разом з цим виникають нові виклики: різке зростання кількості проєктів призвело до розподілу ліквідності, багато торгових пар мають недостатню глибину, а ковзання високе, що впливає на досвід користувачів, одночасно стискаючи простір для отримання прибутку постачальниками ліквідності (LP).
Технологія DLMM пропонує рішення для цих проблем. Вона робить ще один крок вперед на базі зосередженої ліквідності Uniswap V3, реалізуючи динамічну автоматичну регуляцію ліквідності. Ця технологія може інтелектуально розподіляти кошти відповідно до ринкових умов, надаючи LP більш зручний та ефективний спосіб управління.
Основні переваги DLMM включають:
Основні виклики, з якими наразі стикається екосистема Solana, полягають у тому, що, незважаючи на відновлення TVL, зростання кількості проектів призвело до надмірної розпорошеності ліквідності. Нові проекти часто піддаються критиці через занадто високі спреди та недостатню глибину. Для зрілих проектів DeFi низька ефективність використання капіталу також обмежує здатність залучати нових користувачів.
Впровадження технології DLMM подібно до оснащення ринку ліквідності "системою автопілота". Це дозволяє капіталу автоматично коригувати своє місцезнаходження, завжди концентруючись на активних зонах ринку, уникати витрат та бездіяльності капіталу, що сприяє підвищенню загальної ефективності екосистеми Децентралізовані фінанси.
Наприклад, проект Saros на ланцюзі Solana нещодавно впровадив механізм DLMM, який досяг значних результатів:
Команда Saros планує відкрити модель DLMM як "ліквідність як послуга" (LaaS) для більшої кількості проектів, з метою вирішення проблеми розподілу ліквідності в екосистемі Solana. Це фактично є набором оновлень інфраструктури Децентралізованих фінансів, при цьому технологія DLMM є її основним двигуном.
З точки зору трендів конференції, даних на блокчейні та реального досвіду користувачів, динамічне управління ліквідністю, сервісна ліквідність (LaaS) та підвищення ефективності капіталу стають ключовими рушійними силами наступного етапу зростання Solana та всього ринку Децентралізованих фінансів.
У майбутньому технологія DLMM, ймовірно, стане невід'ємним компонентом проектів DeFi, подібно до Uniswap V3. Проекти, які першими освоять і ефективно використовуватимуть цю нову технологію, можуть отримати перевагу в наступному циклі відновлення ринку.