Аналіз правових ризиків випуску мем-токенів: від шахрайства до Відповідності регулюванню

2025-07-29 01:49:47

Генерація анотацій у процесі

Випуск мем-токенів та юридичні ризики

мем-токени є малими криптовалютами, які випускаються особами або структурами безпосередньо, крім таких основних криптовалют, як біткойн, ефір та інші, більшість з яких навіть не мають білого паперу.

Нещодавно кримінальна справа, що стосується випуску мем-токенів, викликала широкі обговорення. Один студент, який народився після 2000 року, був засуджений за шахрайство після випуску мем-токенів на зарубіжному блокчейні. Такі справи не є рідкістю у сфері криптовалют, але все ж варто детально розглянути, чи може випуск мем-токенів вважатися злочином і які можливі звинувачення можуть бути в цьому випадку.

Короткий зміст справи

У травні 2022 року студентка четвертого курсу на ім'я Ян певний випустила мем-токен під назвою BFF на одній з іноземних блокчейн-платформ. Вона потім додала 300 тисяч монет BSC-USD і 630 тисяч монет BFF як ліквідність. В ту ж секунду, коли була додана ліквідність, користувач на ім'я Ло обміняв 50 тисяч монет BSC-USD на 85316.72 монети BFF.

Через 24 секунди Янг повернув ліквідність BFF монети, отримавши 353488,115 BSC-USD та 508069,878 BFF монет. Це призвело до значного знецінення BFF монети, вартість BFF монет, куплених Ро, різко впала.

Ро повідомив поліцію, що його обманули на понад 300 тисяч юанів. Поліція порушила справу за підозрою у шахрайстві та арештувала Ян.

Чи становить це склад злочину шахрайства?

Згідно з нашим кримінальним кодексом, для вчинення шахрайства необхідно виконати такі вимоги:

Підозрюваний має на меті незаконно заволодіти чужим майном.
Вчинення шахрайських дій, що містять "вигадані факти" або "приховування істини"
Постраждалий через це потрапляє в хибне сприйняття і зазнає фінансових втрат

Прокуратура вважає, що Ян певний випустив фальшиву криптовалюту з такою ж назвою, як у іншого проекту, і реалізував шахрайство шляхом додавання та вилучення ліквідності, що становить злочин шахрайства.

Проте ця точка зору є спірною. Є думка, що Ро, можливо, використовував автоматизовану торгову програму для своїх операцій, а не потрапив у хибне сприйняття. Згідно з торговими записами, Ро здійснив покупку в ту ж секунду, коли Ян додав ліквідність, і така швидкість виконання операцій практично неможлива для людини.

Крім того, Ло, здається, є професійним трейдером криптовалют, має великий досвід інвестування в мем-токени. Тому можна припустити, що Ло не "попався на вудку", його дії більше схожі на спекулятивну діяльність.

Інші юридичні ризики

Хоча поведінка Яна в цьому випадку може не становити злочин шахрайства, все одно існують величезні юридичні ризики, пов'язані з випуском Dogecoin, які можуть включати незаконні бізнес-операції, незаконні злочини зі збору коштів та злочини проти азартних ігор.

Особливо в умовах чинної регуляторної політики в нашій країні, навіть якщо криптовалюта випускається на закордонному блокчейні, якщо проєктна команда перебуває в країні, це все ще може становити злочин незаконного залучення коштів від населення.

Тому для звичайних інвесторів участь у проектах мем-токенів потребує особливої обережності; а для осіб або команд, які мають намір випускати монети, слід детально ознайомитися з відповідними юридичними ризиками та ухвалити обґрунтоване рішення.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.

17 лайків