Після того, як у січні цього року США затвердили ETF Біткоїна, наприкінці квітня Гонконг також затвердив перші партії криптоактивів ETF. Компанія 华夏基金 (Гонконг) оголосила, що її ETF Біткоїна та ETF Етеру будуть випущені 29 квітня, а наступного дня вони з'являться на Гонконгській фондовій біржі. Це означає, що Гонконг став другим після США великим фінансовим центром у світі, який затвердив такі продукти, і це також означає, що звичайні інвестори можуть брати участь у інвестиціях у цифрові активи через ETF.
Фонд Хуасі (Гонконг) на основі традиційного управління активами додав новий напрямок — управління цифровими активами, ставши першою китайською фондовою компанією, що отримала затвердження на такі продукти через свій гонконгський підрозділ. Автор цієї статті взяв інтерв’ю у керівника з управління цифровими активами та керівника управління сімейним багатством компанії Чжу Хаоканя, щоб дізнатися про останні розробки у сфері цифрових активів Гонконгу.
朱皓康表示, з моменту публікації урядом Гонконгу декларації про розвиток криптоактивів у жовтні 2022 року, Гонконг прагне стати глобальним хабом Web3.0. У березні цього року Гонконгська грошово-кредитна адміністрація також запустила три інноваційні пісочниці, що стосуються цифрової валюти центрального банку, стейблкойнів і другого етапу пілотної програми цифрового гонконгського долара. Найближчим часом будуть запущені Спот ETF Біткоїна та Етеру, що свідчить про сильну підтримку уряду Гонконгу у сфері регульованого розвитку екосистеми криптоактивів.
Хуася Гонконг активно приймає цю тенденцію, організовуючи команди для глибокого вивчення індустрії цифрових активів, особливо зосереджуючи увагу на токенізації фізичних активів і інноваційних продуктах, таких як спотові ETF на криптовалюти, а також активно беручи участь у експериментальному пісочниці, організованому Гонконгською грошовою адміністрацією. Чжу Хаокан вважає, що з розвитком технології Web3.0 у сфері фінансових інновацій цифрові активи стали невід'ємною частиною ринку, а індустрія цифрових активів Гонконгу має величезний потенціал для розвитку.
У порівнянні зі США, регуляторний підхід Гонконгу до криптоактивів ETF має суттєві відмінності та переваги. Гонконг дозволяє грошові та матеріальні внески, учасники торгів можуть безпосередньо використовувати Біткойн або Етер для придбання чи викупу часток ETF, тоді як у США дозволяються лише грошові операції. Хоча наразі ринок спотових ETF Біткойна в США є більшим, Гонконг, як один із перших, хто схвалив спотові ETF Ефіріуму та дозволив участь роздрібних інвесторів, може мати більше переваг.
Гонконгська комісія з цінних паперів та ф'ючерсів встановила сувору регуляторну рамку для фондів цифрових активів. Компанії з управління фондами повинні мати добру регуляторну репутацію і можуть інвестувати лише в криптоактиви, які котируються на торгових платформах, дозволених Гонконгською комісією з цінних паперів. Фондам заборонено використовувати важелі, а в питаннях зберігання також є суворі вимоги. Ці заходи покликані захистити інтереси інвесторів.
Регуляторна структура Гонконгу підкреслює суворе дотримання стандартів боротьби з відмиванням грошей, знання свого клієнта та знання своїх токенів. Це включає безпечне зберігання активів, ретельні процедури KYC/KYT, регулювання щодо боротьби з відмиванням грошей та заходи протидії фінансуванню тероризму. Ці положення накладають суворі зобов'язання на всіх учасників ринку, щоб запобігти незаконній фінансовій діяльності. На відміну від цього, регулювання криптоактивів в США для торгових платформ і кастодіалів ще не є досконалим.
Наразі кваліфіковані інвестори, інституційні інвестори, роздрібні інвестори та міжнародні інвестори, що відповідають вимогам, можуть інвестувати в ETF Біткоїна в Гонконзі. Інвестори з материкового Китаю поки що не можуть інвестувати в ETF Біткоїна в Гонконзі. Конкретні вимоги до інвестицій можна уточнити у брокерів та каналах продажу, а також слідкувати за можливими змінами в регулюванні в майбутньому.
Говорячи про інвестиції в цифрові активи, Чжу Хаокан запропонував "Теорію 3D цифрових активів", а саме: Defensive (ризикова оборона), Diversification (диверсифікація портфеля) та Decision (інвестиційне рішення). Наприклад, Біткойн демонструє хорошу здатність до хеджування під час фінансових криз і банкрутств банків. Низька кореляція Біткойна з традиційними активами робить його відмінним інструментом для диверсифікації портфеля. У довгостроковій перспективі, доходність інвестицій в Біткойн значно перевищує доходність інших основних класів активів.
Однак Чжу Хаокан також наголосив на необхідності для інвесторів звертати увагу на ризики інвестування в цифрові активи, включаючи ризик концентрації, ризик галузі, спекулятивний ризик, ризик екстремальних коливань цін тощо. Інвестори повинні приймати рішення відповідно до своїх інвестиційних цілей та здатності переносити ризики.
Хуасія Фонд, як найбільший емітент ETF у Китаї, має 26-річний досвід в сфері управління активами. Станом на кінець березня 2024 року, його обсяг управління перевищує 2,15 трильйона юанів, протягом 18 років займаючи перше місце в Китаї. Хуасія Фонд (Гонконг) як його повністю дочірнє підприємство управляє кількома глобальними або найбільшими ETF продуктами в Гонконзі.
朱皓康 повністю впевнений у командній силі та управлінському досвіді 华夏基金（香港） і вважає, що компанія здатна добре управляти такими складними інноваційними продуктами. Він також зазначив, що Спот ETF Біткоїна найбільшої компанії з управління активами в США зріс в обсязі приблизно в 1700 разів за три місяці, що демонструє величезний потенціал для традиційних інвесторів у сфері цифрових активів, а також підкреслює конкурентні переваги Гонконгу на глобальному ринку цифрових активів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Гонконг затвердив першу партію криптоактивів ETF, компанія Huaxia активно займається цифровими активами.
Після того, як у січні цього року США затвердили ETF Біткоїна, наприкінці квітня Гонконг також затвердив перші партії криптоактивів ETF. Компанія 华夏基金 (Гонконг) оголосила, що її ETF Біткоїна та ETF Етеру будуть випущені 29 квітня, а наступного дня вони з'являться на Гонконгській фондовій біржі. Це означає, що Гонконг став другим після США великим фінансовим центром у світі, який затвердив такі продукти, і це також означає, що звичайні інвестори можуть брати участь у інвестиціях у цифрові активи через ETF.
Фонд Хуасі (Гонконг) на основі традиційного управління активами додав новий напрямок — управління цифровими активами, ставши першою китайською фондовою компанією, що отримала затвердження на такі продукти через свій гонконгський підрозділ. Автор цієї статті взяв інтерв’ю у керівника з управління цифровими активами та керівника управління сімейним багатством компанії Чжу Хаоканя, щоб дізнатися про останні розробки у сфері цифрових активів Гонконгу.
朱皓康表示, з моменту публікації урядом Гонконгу декларації про розвиток криптоактивів у жовтні 2022 року, Гонконг прагне стати глобальним хабом Web3.0. У березні цього року Гонконгська грошово-кредитна адміністрація також запустила три інноваційні пісочниці, що стосуються цифрової валюти центрального банку, стейблкойнів і другого етапу пілотної програми цифрового гонконгського долара. Найближчим часом будуть запущені Спот ETF Біткоїна та Етеру, що свідчить про сильну підтримку уряду Гонконгу у сфері регульованого розвитку екосистеми криптоактивів.
Хуася Гонконг активно приймає цю тенденцію, організовуючи команди для глибокого вивчення індустрії цифрових активів, особливо зосереджуючи увагу на токенізації фізичних активів і інноваційних продуктах, таких як спотові ETF на криптовалюти, а також активно беручи участь у експериментальному пісочниці, організованому Гонконгською грошовою адміністрацією. Чжу Хаокан вважає, що з розвитком технології Web3.0 у сфері фінансових інновацій цифрові активи стали невід'ємною частиною ринку, а індустрія цифрових активів Гонконгу має величезний потенціал для розвитку.
У порівнянні зі США, регуляторний підхід Гонконгу до криптоактивів ETF має суттєві відмінності та переваги. Гонконг дозволяє грошові та матеріальні внески, учасники торгів можуть безпосередньо використовувати Біткойн або Етер для придбання чи викупу часток ETF, тоді як у США дозволяються лише грошові операції. Хоча наразі ринок спотових ETF Біткойна в США є більшим, Гонконг, як один із перших, хто схвалив спотові ETF Ефіріуму та дозволив участь роздрібних інвесторів, може мати більше переваг.
Гонконгська комісія з цінних паперів та ф'ючерсів встановила сувору регуляторну рамку для фондів цифрових активів. Компанії з управління фондами повинні мати добру регуляторну репутацію і можуть інвестувати лише в криптоактиви, які котируються на торгових платформах, дозволених Гонконгською комісією з цінних паперів. Фондам заборонено використовувати важелі, а в питаннях зберігання також є суворі вимоги. Ці заходи покликані захистити інтереси інвесторів.
Регуляторна структура Гонконгу підкреслює суворе дотримання стандартів боротьби з відмиванням грошей, знання свого клієнта та знання своїх токенів. Це включає безпечне зберігання активів, ретельні процедури KYC/KYT, регулювання щодо боротьби з відмиванням грошей та заходи протидії фінансуванню тероризму. Ці положення накладають суворі зобов'язання на всіх учасників ринку, щоб запобігти незаконній фінансовій діяльності. На відміну від цього, регулювання криптоактивів в США для торгових платформ і кастодіалів ще не є досконалим.
Наразі кваліфіковані інвестори, інституційні інвестори, роздрібні інвестори та міжнародні інвестори, що відповідають вимогам, можуть інвестувати в ETF Біткоїна в Гонконзі. Інвестори з материкового Китаю поки що не можуть інвестувати в ETF Біткоїна в Гонконзі. Конкретні вимоги до інвестицій можна уточнити у брокерів та каналах продажу, а також слідкувати за можливими змінами в регулюванні в майбутньому.
Говорячи про інвестиції в цифрові активи, Чжу Хаокан запропонував "Теорію 3D цифрових активів", а саме: Defensive (ризикова оборона), Diversification (диверсифікація портфеля) та Decision (інвестиційне рішення). Наприклад, Біткойн демонструє хорошу здатність до хеджування під час фінансових криз і банкрутств банків. Низька кореляція Біткойна з традиційними активами робить його відмінним інструментом для диверсифікації портфеля. У довгостроковій перспективі, доходність інвестицій в Біткойн значно перевищує доходність інших основних класів активів.
Однак Чжу Хаокан також наголосив на необхідності для інвесторів звертати увагу на ризики інвестування в цифрові активи, включаючи ризик концентрації, ризик галузі, спекулятивний ризик, ризик екстремальних коливань цін тощо. Інвестори повинні приймати рішення відповідно до своїх інвестиційних цілей та здатності переносити ризики.
Хуасія Фонд, як найбільший емітент ETF у Китаї, має 26-річний досвід в сфері управління активами. Станом на кінець березня 2024 року, його обсяг управління перевищує 2,15 трильйона юанів, протягом 18 років займаючи перше місце в Китаї. Хуасія Фонд (Гонконг) як його повністю дочірнє підприємство управляє кількома глобальними або найбільшими ETF продуктами в Гонконзі.
朱皓康 повністю впевнений у командній силі та управлінському досвіді 华夏基金（香港） і вважає, що компанія здатна добре управляти такими складними інноваційними продуктами. Він також зазначив, що Спот ETF Біткоїна найбільшої компанії з управління активами в США зріс в обсязі приблизно в 1700 разів за три місяці, що демонструє величезний потенціал для традиційних інвесторів у сфері цифрових активів, а також підкреслює конкурентні переваги Гонконгу на глобальному ринку цифрових активів.