Огляд крипторинку 2024 року та прогнози на 2025 рік

Нещодавно PANews провела онлайн-інтерв'ю на тему "Спеціальний Space в кінці року: майбутнє біткоїна та макроекономічні тенденції". У цьому інтерв'ю взяли участь партнер з інвестиційних досліджень ABCDE Лао Бай, засновник Mask Network Суї Джі Ян, засновник dForce Мінг Дао та керівник досліджень інвестицій HashKey Capital Джеффрі Ху, щоб спільно обговорити майбутні тенденції розвитку крипторинку.

Огляд ринку 2024 року

2024 рік буде ключовим для крипторинку. Халвінг біткоїна, затвердження біткоїн ETF у США, перемога Трампа та інші події сприятим зростанню ринку, біткоїн перевищить 100 тисяч доларів. Інституції, компанії та навіть держави почнуть масово залучатися до сфери шифрування.

Старий Білл вважає, що народження GOAT є найбільш вражаючим і підриває уявлення про AI-сферу. Він зазначає, що смарт-контракти, можливо, були створені саме для AI-агентів, а першими громадянами блокчейну повинні бути AI-агенти, а не люди.

Судзі Ян підбив підсумки своїх прогнозів на 2020 рік, вважаючи, що зв'язок між політикою, геополітикою та біткоїном вже реалізовано. Він сміливо прогнозує, що через 40-60 років ШІ може отримати права людини, і цей процес буде тісно пов'язаний з біткоїном.

Мінь Дао зазначив, що зміна криптополітики Трампа є найшокуючою. Він вважає, що безпосередня участь сім'ї Трампа в проектах DeFi може порушити закономірності чотирирічного циклу зменшення винагороди за блок Bitcoin. Ставлення основних фінансових ринків США до криптоактивів зазнало кардинальних змін.

Участь роздрібних інвесторів після того, як біткойн подолав 100 000 доларів

Щодо думки про те, що після突破у біткоїна в 100 000 доларів роздрібним інвесторам буде важко брати участь, у гостей різні погляди:

Старий Білый вважає, що ключовим моментом для участі роздрібних інвесторів є те, як визначити "участь". Якщо сподіватися на отримання сотень або тисяч відсотків прибутку, це може бути складно, але як інструмент для інвестування та фінансового управління це все ще є хорошим вибором.

Suji Yan вказав, що з досвіду первинного ринку неможливо одночасно досягти високого доходу та високої ліквідності. Він рекомендує інвесторам зберігати терпіння та зосередитися на тих сферах, які вони розуміють.

Мінь Дао рекомендує роздрібним інвесторам розглянути можливість інвестування 50% у біткоїн, а інші 50% – в проекти з низькою капіталізацією. Він підкреслює, що біткоїн увійшов у нову стадію, і інвестори повинні порівнювати його з золотом, нерухомістю або фондовими індексами.

Джеффрі Ху вважає, що ключем є вибір відповідного способу участі, знаходження балансу між ризиком і прибутком.

Інвестиційна стратегія для установ

Мінь Дао проаналізував інвестиційні стратегії таких установ, як MicroStrategy і BlackRock. Він прогнозує, що MicroStrategy може зупинити нарощування, коли володітиме 7-8% біткойнів, оскільки надмірна концентрація може вплинути на децентралізовані властивості біткойна.

Старий Білый вважає, що якщо біткоїн не зазнає великого краху, обов'язково буде більше компаній, які наслідуватимуть приклад MicroStrategy. Він прогнозує, що в найближчі 2-3 роки можуть з'явитися подібні моделі на основі ефіру або навіть Solana.

Судзі Ян зазначив, що цей цикл суттєво відрізняється від попередніх. Нове покоління інститутів, таких як BlackRock, Hyperliquid тощо, використовують більш регульовані та прозорі способи роботи, що підвищує стабільність ринку та його стійкість до маніпуляцій.

Стан та майбутнє екосистеми біткоїна

Джеффрі Ху вважає, що сама екосистема біткоїна не обов'язково є біткоїном, оскільки багато проектів випускають свої токени. Він зазначає, що доходи BTC-Fi в основному походять з стейкінгу, комісій за транзакції та кредитування.

Мінь Дао вважає, що концепція "Layer 2 для біткоїна" дещо штучна. Він вказує на те, що попит на BTC-Fi дійсно існує, але ризики дуже великі, а довгострокове підтримання високої прибутковості є нездійсненним.

Старший Білл зазначив, що Layer 2 біткоїна наразі перебуває в стані часткової фальсифікації, і він більш оптимістично дивиться на дослідження Layer 2, що базується на оригінальному біткоїні. Щодо BTC-Fi, він вважає, що це тільки початок, і радить досліджувати моделі співпраці між проектами на блокчейні та традиційними фінансовими установами.

Суджі Ян розрізняє три концепції: екосистему біткоїна, BTC-Fi та другий рівень біткоїна. Він вважає, що екосистема біткоїна повинна зосередитися на тих сферах, які є особливо важливими і потребують абсолютної нейтральності.

Біткойн за часів президентства Трампа

Джеффрі Ху зазначив, що після приходу Трампа до влади біткойн та інші шифровані активи можуть стати національними стратегічними резервами, більше країн можуть створити спеціальні зони для експериментів, а обсяг випуску ETF може розширитися.

Мінь Дао прогнозує, що ймовірність прийняття дружніх до шифрування законопроектів під час президентства Трампа є дуже високою. Він зазначив, що призначення Трампом Девіда Сакса радником з АІ у Білому домі є позитивним знаком.

Судзі Ян вважає, що властивості біткойна та криптопанків більше відповідають ідеям Республіканської партії. Він нагадує звертати увагу на спосіб і темп впровадження політики.

Прогноз на 2025 рік

Мінь Дао досить оптимістично дивиться на ефіріум, вважаючи, що в майбутньому він може подолати історичний максимум. Він прогнозує, що зміна бичачого та ведмежого трендів може відбутися в другому кварталі або навіть пізніше.

Suji Yan вказує на те, що у 2025 році можуть виникнути кілька важливих структурних змін:

• Традиційні фінансові установи глибше братимуть участь у крипторинку
• Великі технологічні компанії можуть включити криптовалюту до балансу активів і зобов'язань
• Екосистема Layer 2 може пережити вибуховий ріст
• Злиття DeFi та традиційних фінансів прискориться

Він рекомендує підприємцям скористатися можливістю, а звичайним інвесторам не піддаватися впливу короткострокових коливань. Загалом, ринок у довгостроковій перспективі позитивний, але способи реалізації позитивних новин можуть відрізнятися від очікувань.