Блокчейн технологія сприяє хвилі токенізації активів

З розвитком технології Блокчейн та її широким застосуванням токенізація реальних активів швидко розвивається, і це явище називається "велика токенізація". Ця революція у володінні активами, торгівлі та створенні вартості змінює ринковий ландшафт, вартість якого сягає трильйонів доларів. Уявіть, що ви можете володіти невеликою частиною простору над Манхеттеном та торгувати ним, як акціями; або інвестувати в картину Пікассо всього за 50 доларів; або просто натиснувши на екран телефону, легко купити державні облігації чи купити 30 хвилин спілкування з вашими улюбленими персонами криптосвіту (цей час може бути об'єктом торгівлі, а його вартість також буде коливатися). Це вже не недосяжні концепції, а реальність, яка відбувається прямо зараз.

Поява токенізації активів зробила багато раніше недоступних ринків доступними. Сьогодні власність на нерухомість розділяється, і інвестори можуть купувати частки в нерухомості по всьому світу за ціною, значно нижчою за вартість розкішної вечері. Державні цінні папери, які традиційно були доступні лише для великих інституційних інвесторів, також поступово впроваджують Блокчейн, що дозволяє звичайним інвесторам брати участь. Незалежно від того, чи йдеться про енергію, час, повітряний простір, чи інтелектуальну власність, іпотечні кредити, автомобільний лізинг, вуглецеві кредитні одиниці, все, що є активом, як матеріальним, так і нематеріальним, проходить етапи токенізації.

Ядро токенізації активів полягає у перетворенні прав на активи — незалежно від того, чи це матеріальні активи, чи цифрові активи, чи вони відчутні, чи ні — у цифрові токени на Блокчейні. Цей на перший погляд простий процес містить безмежні можливості, які в основному проявляються у чотирьох основних перевагах:

1. Підвищення ліквідності

За допомогою токенізації активи можуть купуватися та продаватися в будь-який час, що підвищує ліквідність ринку.

2. Реалізація сегментації прав власності

Інвестори можуть купувати часткові права на активи, що значно знижує бар'єр для інвестування у високовартісні активи.

3. Підвищення прозорості

Відкритість і незмінність технології блокчейн роблять процес торгівлі активами більш прозорим, зменшуючи ризики шахрайства та суперечок.

4. Зниження комісії за交易

Завдяки технологіям, таким як смарт-контракти, посередницькі витрати в традиційній торгівлі суттєво знижуються.

Цей вплив змін є глибоким. У сфері наукових досліджень токенізація інтелектуальної власності змінює способи фінансування біомедичних досліджень, привертаючи увагу більшої кількості малих інвесторів. Процес токенізації на ринку елітного алкоголю також дозволяє більшій кількості людей отримати доступ до активів, які раніше вважалися розкішними. Навіть такі дорогоцінні метали, як золото, були переосмислені в умовах цифрової хвилі, що дозволяє інвесторам володіти та торгувати частковими правами на золото без фізичного контакту.

Від нерухомості до рідкісного віскі, від вуглецевих кредитів до майбутніх доходів, потенціал токенізації, здається, не має меж. Це не тільки змінює способи інвестування, але й переосмислює наше розуміння власності та цінності. У наступному розділі ми детально розглянемо світ токенізації та її далекосяжний вплив, проаналізуємо різноманітні унікальні проекти, дослідимо технології, що сприяють цій трансформації, і поглянемо на тенденції майбутнього володіння активами та торгівлі. Давайте разом свідчити, як "велика токенізація" перетворює глобальну фінансову екосистему на новий рівень.

Один, "Велика токенізація": підйом трильйонних можливостей

По всьому світу трильйони активів чекають на можливість токенізації. Згідно з даними платформ, наразі токенізовані активи становлять близько 185 мільярдів доларів США (включаючи стейблкоїни), ця цифра викликала широкий інтерес. Це змушує задуматися: що насправді означає ця велика хвиля токенізації? Як особа може скористатися цією можливістю та отримати прибуток?

1. Блокчейн: токенізація як основа

У процесі обговорення токенізації активів роль Блокчейн стає особливо важливою. Хоча криптовалюти іноді розглядаються як "шукаючи рішення для проблем", переваги Блокчейн стають очевидними в контексті токенізації активів. У традиційній сфері управління активами існує безліч проблем, які турбують інвесторів, емітентів та регуляторів. Недостатня прозорість приватного ринку призводить до викривлення цін активів і збільшення ризиків; погана ліквідність активів високої вартості (таких як нерухомість і мистецтво) призводить до тривалого блокування значних коштів; високий вхідний бар'єр ускладнює малим інвесторам досягнення диверсифікації активів; неефективні процеси з багатьма посередниками роблять угоди повільними, дорогими та схильними до помилок. Крім того, обмежений час для торгівлі обмежує швидку реакцію інвесторів на глобальні події, тоді як непрозорість ринку надає можливості для шахрайства та маніпуляцій.

Технологія Блокчейн пропонує рішення для цих давно існуючих проблем. Вона за допомогою незмінного публічного реєстру фіксує всі транзакції, до яких можуть отримати доступ усі учасники. Ця безпрецедентна прозорість та безпека не лише зміцнює довіру між інвесторами, але й значно знижує ризик шахрайства, покращуючи прозорість на багатьох ринках активів.

2. Революційна зміна способів торгівлі

Іншою великою перевагою технології Блокчейн є її посилена торгівля. Ця технологія забезпечує безперервну торгівлю 24 години на добу, зламує часові обмеження та зменшує залежність від посередників. Ця постійна ринкова активність надає нову енергію традиційно малоліквідним активам. Уявіть собі, що ви можете так само легко купувати та продавати частину нерухомості, як і акції, саме в цьому полягає魅力 токенізації.

А ці переваги не обмежуються лише прозорістю та можливістю торгівлі. Програмованість Блокчейну, особливо завдяки застосуванню смарт-контрактів, відкриває нові можливості для управління активами та керування. Розподіл дивідендів, права голосу та інші складні процеси можуть бути автоматизовані, що підвищує ефективність і надає інвесторам нові можливості для участі. Цей механізм ефективно вирішує складність управління корпоративною поведінкою в традиційних системах.

3. Ламати бар'єри, розширювати інвестиційні можливості

Ці характеристики в поєднанні демократизували інвестиційні можливості в небачений раніше спосіб. Високоякісні активи, до яких раніше мали доступ лише заможні інвестори, тепер можуть бути розділені на менші, легкодоступні одиниці. Ця модель розподіленої власності не лише розширила доступ до таких активів, як твори мистецтва, комерційна нерухомість тощо, але й дозволила більшій кількості інвесторів формувати різноманітні інвестиційні портфелі, зламавши високий бар'єр, який тривалий час виключав дрібних інвесторів.

Два. Переваги токенізації

Токенізація полягає в створенні цифрового представлення активів за допомогою технології Блокчейн. Цей процес охоплює широкий спектр, від нерухомості, художніх творів до нематеріальних активів (таких як інтелектуальна власність). Кожен Токен символізує часткову власність на базовий актив, що робить структуру власності активів більш деталізованою та гнучкою.

Чотири основи токенізації

1. Розподіл власності: важливою перевагою токенізації є можливість розділити активи на менші, більш доступні одиниці, що робить раніше важкодоступні інвестиційні можливості більш поширеними. Наприклад, інвесторам більше не потрібно мати мільйони коштів для інвестування в елітну нерухомість, натомість вони можуть купувати токени, які представляють невелику частину цього об'єкта.

2. Підвищення прозорості: Блокчейн технологія надає незмінний запис транзакцій, ця прозорість не тільки знижує ризик шахрайства, але й підвищує довіру до ринку, одночасно спрощуючи процес аудиту.

3. Зниження торгових витрат: шляхом усунення посередників і спрощення торгових процесів токенізація може значно знизити витрати, пов'язані з передачою та управлінням активами.

4. Підвищення ліквідності: токенізація перетворює традиційно ліквідні активи на зручні для торгівлі цифрові токени, що може створити нові, більш ліквідні ринки для різних активів.

Токенізація матеріальних і нематеріальних активів

Токенізація найпривабливішим аспектом є токенізація нематеріальних активів. Такі активи в минулому часто важко було перетворити на ліквідні, торгівельні товари. Але завдяки токенізації такі нематеріальні активи, як права на особистий час або інтелектуальну власність, тепер можуть перетворюватися на ліквідні активи, які легко купувати і продавати.

• Матеріальні активи: фізичні активи з реальною, вимірювальною вартістю, такі як нерухомість або мистецькі твори.
• Нематеріальні активи: хоча вони не мають фізичної форми, але все ще мають вартість, такі як інтелектуальна власність, майбутні доходи та вуглецеві кредитні одиниці.

Хоча токенізація матеріальних активів, таких як нерухомість та мистецтво, сама по собі є новаторською, ще більш захоплюючим є потенціал впровадження нематеріальних активів у Блокчейн. Ці активи раніше часто страждали від нестачі відповідних механізмів обміну вартості, але тепер, завдяки токенізації, інтелектуальна власність, майбутні доходи та навіть особистий час створюють абсолютно нові ринки, переосмислюючи концепцію вартості.

Уявіть собі, що ви торгуєте майбутніми доходами нової художниці, інвестуєте в патент проривного медичного відкриття або купуєте частину потенціалу вуглецевих викидів тропічних лісів. Ці раніше важко кількісно оцінювані та торговані нематеріальні активи сьогодні стали доступними та ліквідними завдяки токенізації.

Три. Стан токенізації

Цей звіт був написаний на основі глибокого дослідження сфери токенізації реальних світових активів (RWA). Автори виявили, що діяльність у цій сфері є набагато активнішою, ніж більшість людей уявляє. Це явище надихає, тому сподіваємося, що воно приверне більше уваги до руху токенізації та його різних проектів.

Нещодавні прогнози ринку показують, що ринок токенізації стикається з вибуховим зростанням. Очікується, що до 2030 року ринкова вартість токенізованих активів може досягти від 2 трильйонів до 10,9 трильйонів доларів, а цей діапазон даних залежить від надійності джерел прогнозів. Нерухомість, боргові інструменти та інвестиційні фонди вважаються основними рушійними силами цього зростання, і очікується, що вони стануть трьома основними категоріями токенізованих активів.

1. Вплив токенізації

У сфері децентралізованих фінансів (DeFi) вплив токенізації вже починає проявлятися. Станом на 2024 рік реальні світові активи зайняли важливе місце в DeFi, ставши дев'ятим за величиною сегментом ринку, а загальна заблокована вартість досягла 61,3 мільярда доларів. Ці дані свідчать про те, що довіра інвесторів до токенізованих активів зростає, а також демонструють їх важливу роль у зв'язку традиційних фінансів з DeFi.

2. Огляд екосистеми

Екосистема RWA швидко еволюціонує, з'являються різні проекти, які вводять традиційні активи в Блокчейн. Ця сфера охоплює від токенізації державних облігацій і цінних паперів, до токенізації інтелектуальної власності та інших більш інноваційних розробок. Ці проекти прагнуть токенізувати активи, такі як приватний кредит, нерухомість, товари та високоякісні колекційні предмети, демонструючи різноманітність технології Блокчейн у переосмисленні права власності на активи та способів торгівлі.

Ця екосистема приваблює увагу через свій потенціал змінити традиційні ринки. Завдяки підвищенню доступності, ліквідності та ефективності ці проекти змінюють спосіб функціонування фінансових ринків. Незалежно від того, чи йдеться про реалізацію дробленої власності на елітну нерухомість, чи про надання більше можливостей для інвестування в предмети мистецтва, чи про створення нових способів торгівлі товарами, токенізація постійно розширює межі фінансової та управлінської сфери активів. З поступовим дозріванням ринку, інтеграція традиційних фінансів та технології блокчейн також постійно поглиблюється, і стабільні монети на основі активів реального світу стають мостом між цими двома сферами. Ця динамічна, швидко розвиваюча екосистема відображає величезний потенціал блокчейн-технології радикально змінити наші уявлення про активи, їхню цінність та способи торгівлі в глобальній економіці.