NY золото, показники зайнятості та інфляції = рухи, що спостерігають за впливом мит | Аналіз ринку золота | Медіа, що корисне для інвестиційної інформації та грошей від Monex Securities
Рух минулого тижня (тиждень з 21 липня): Золото на NY, золото на JPX закінчили тиждень, втративши початкове зростання, зменшення невизначеності щодо торгових переговорів.
Минулого тижня (тиждень 21 липня) ціна ф'ючерсів на золото в Нью-Йорку (NY Gold) знизилася протягом двох тижнів поспіль. На початку тижня фондові покупки, підкріплені спекуляціями про можливе звільнення голови ФРС США Пауела адміністрацією Трампа, підняли ціну до понад 3,450 доларів, найвищого рівня за півтора місяця, проте до кінця тижня ціна знову знизилася.
23 липня президент США Дональд Трамп оголосив про зміст американо-японських переговорів щодо мит, які були узгоджені 22 липня. Очікування, що це стане шаблоном для просування торгових переговорів з Європейським Союзом (ЄС), символізувало підвищення ризикового настрою, що призвело до зростання акцій, в той час як золото в Нью-Йорку, яке купували як безпечний актив, продовжило падіння через розпродажі наприкінці тижня. Закриття 25 липня становило 3,335.60 доларів, що на 37.90 доларів (0.68%) менше, ніж наприкінці попереднього тижня.
Тиск на незалежність FRB: наступ фондів на купівлю
Минулого тижня я навмисно назвав заголовок нашої рубрики «Тиск адміністрації Трампа на зниження ставок зростає напередодні FOMC», але перед засіданням центрального банку, коли високопосадовці ФРС утримуються від висловлювань (чорний вихід), почали з'являтися вимоги президента США Трампа та керівників адміністрації щодо зниження ставок і припущення про відставку голови. Підставою для зростання припущень про відставку голови стало розширення бюджету на реконструкцію головного офісу ФРС.
Протягом трьох торгових днів з минулого вихідного дня ціни зросли, і на закритті 22 липня вони становили 3,443.70 долара, що наблизилося до рекордного рівня закриття (3,452.80 долара, 13 червня). Зазначимо, що 13 червня - це також день, коли Ізраїль почав бомбардування Ірану. Можна сказати, що це рівень, до якого підвищилися ціни на фоні подій, пов'язаних з геополітичними ризиками, проте підвищення на початку минулого тижня можна вважати макроекономічним зростанням, викликаним занепокоєнням щодо незалежності ФРС (достовірності долара США).
Різке зростання лонгів макрофондів
Згідно з даними, опублікованими CFTC (Комісія з торгових товарів США) 25 липня на основі даних станом на 22 липня, довгі позиції фондів на NY COMEX зросли на 129,16 тонни в порівнянні з попереднім тижнем, до нетто 762,91 тонни. Зокрема, чисті покупки макрофондів, які займають позиції з середньостроковою перспективою, зросли на 44,52 тонни в порівнянні з попереднім тижнем, до 231,45 тонни, що є найвищим показником з середини квітня, тобто приблизно за три з половиною місяці.
Відступ невизначеності в торгових переговорах. Продаж безпечних активів.
Проте, підвищення, засноване на таких макроекономічних факторах, також зросло в очікуванні, що угода в переговорах між Японією та США стане поштовхом для прогресу в торгових переговорах з Європейським Союзом (ЄС), що зменшило невизначеність. У той же час, S&P 500 і Nasdaq досягли рекордних значень, а безпечний актив, як золото, було продано, в результаті чого ціна золота в Нью-Йорку втратила свою прибутковість на початку тижня. Діапазон коливався від 3,325.50 до 3,451.70 доларів, а коливання цін розширилося до 126.20 доларів, порівняно з 75.00 доларами минулого тижня.
Внутрішні ціни на золото досягли рекордного рівня в першій половині року.
З іншого боку, внутрішні ціни минулого тижня, відображаючи рухи NY золота, які спочатку піднялися, а потім знизилися до вихідних, стали більш волатильними через зміцнення єни.
Ціни на золоті ф'ючерси на Осацькій біржі (JPX Gold) 22 та 23 липня, після триденного вихідного на День моря, оновили історичний максимум. Висока ціна під час торгів 23 липня становила 16326 єн, а закриття на рівні 16306 єн також стало історичним максимумом. Однак 24 липня, через підвищення курсу єни з початкових 147 єн до тимчасових 145 єн, ціна знизилась на 296 єн у порівнянні з попереднім днем.
Закриття 25 липня склало 16 005 єн, а тижнева свічка JPX золота зменшилася на 85 єн (0,52%) у порівнянні з минулим тижнем. Діапазон склав від 15 958 до 16 326 єн, і коливання цін значно збільшилось до 368 єн.
Рухи цього тижня (тиждень 28 липня): зверніть увагу на FOMC 29-30 липня, статистику зайнятості за липень у п’ятницю 1 серпня, основний дефлятор PCE. Очікується, що ціна на золото в Нью-Йорку становитиме 3,300–3,400 доларів, а ціна на золото на JPX – 15,900–16,300 єн.
Швидко настав серпень, починаючи з цього тижня, але оскільки кінець і початок місяця збігаються, буде багато важливих показників, а також відбудеться засідання FOMC, тож це буде тиждень з великою кількістю важливих показників та подій.
У ФОМС вирішили утриматися від зниження процентних ставок, звертаємо увагу на результати голосування проти
Перш за все, що стосується FOMC, який відбудеться 29-30 липня, то, враховуючи стабільні показники економіки США, не очікується зміни облікової ставки. 24 липня президент США Трамп вчинив незвичний вчинок, відвідавши штаб-квартиру ФРС (перебуває на стадії ремонту), при цьому знову висловив свою думку про необхідність зниження ставок. Однак, висловивши думку, що "немає необхідності" в звільненні голови ФРС Пауела, він сприяв певному зниженню напруження.
Що стосується цього FOMC, то двоє директорів, Уоллер і Боуман, висловили підтримку зниженню процентних ставок на цьому засіданні, що може призвести до голосування проти збереження ставки. 15 липня президент Річмондського федерального резервного банку Баркін зазначив, що "FOMC не обов'язково повинен слідувати політиці голови", що також викликає занепокоєння. Хоча президент Баркін не має права голосу на FOMC у 2025 році, у випадку, якщо буде багато голосів проти, в минулому сталися випадки, коли голова подав у відставку.
Цього разу на FOMC вже закладено, що зниження відсотків не відбудеться, але важливо, чи будуть висловлені заперечення, і якщо так, то на їхню кількість. Крім того, на прес-конференції після закінчення засідання, увага буде зосереджена на тому, як голова ФРС Пауел відповість на запитання журналістів, пов'язані з майбутньою політикою та його власними планами.
1 серпня (п'ятниця) статистика зайнятості за липень, основний дефлятор PCE, 29 липня (вівторок) звіт про вакансії за червень (JOLTS) у центрі уваги, фінансові результати провідних технологічних компаній.
29 липня (вівторок) у червневому звіті про вакансії (JOLTS) будуть наведені дані про кількість вакансій, а 30 липня (середа) у попередньому звіті про ВВП США за 4-6 місяці ми хочемо звернути увагу на особисті витрати та інвестиції в основний капітал.
Звіт про зайнятість за липень, який буде опублікований у п'ятницю, 1 серпня, привертає увагу через коментарі члена ФРС, який підтримує зниження процентних ставок, щодо занепокоєння щодо уповільнення зайнятості. Очікується, що зростання кількості працівників у несільськогосподарському секторі залишиться на рівні близько 100 тисяч, що стане найнижчим показником за останні 8 місяців. Також очікується, що рівень безробіття зросте до 4,2%. Це підкреслить обережність компаній у питанні найму. Також прогнозується зменшення кількості вакансій у червні.
Крім того, 1 серпня буде опубліковано індекс цін на основні особисті споживчі витрати (PCE) за червень, який є важливим для ФРС. Очікується, що він прискориться в порівнянні з попереднім місяцем, що може свідчити про поступове поширення впливу мит на споживачів.
Також необхідно звернути увагу на фінансові результати великих технологічних компаній.
У таких умовах ціна золота на NY очікується в межах 3,300–3,400 доларів, а ціна золота на JPX – від 15,900 до 16,300 єн.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
NY золото, показники зайнятості та інфляції = рухи, що спостерігають за впливом мит | Аналіз ринку золота | Медіа, що корисне для інвестиційної інформації та грошей від Monex Securities
Рух минулого тижня (тиждень з 21 липня): Золото на NY, золото на JPX закінчили тиждень, втративши початкове зростання, зменшення невизначеності щодо торгових переговорів.
Минулого тижня (тиждень 21 липня) ціна ф'ючерсів на золото в Нью-Йорку (NY Gold) знизилася протягом двох тижнів поспіль. На початку тижня фондові покупки, підкріплені спекуляціями про можливе звільнення голови ФРС США Пауела адміністрацією Трампа, підняли ціну до понад 3,450 доларів, найвищого рівня за півтора місяця, проте до кінця тижня ціна знову знизилася.
23 липня президент США Дональд Трамп оголосив про зміст американо-японських переговорів щодо мит, які були узгоджені 22 липня. Очікування, що це стане шаблоном для просування торгових переговорів з Європейським Союзом (ЄС), символізувало підвищення ризикового настрою, що призвело до зростання акцій, в той час як золото в Нью-Йорку, яке купували як безпечний актив, продовжило падіння через розпродажі наприкінці тижня. Закриття 25 липня становило 3,335.60 доларів, що на 37.90 доларів (0.68%) менше, ніж наприкінці попереднього тижня.
Тиск на незалежність FRB: наступ фондів на купівлю
Минулого тижня я навмисно назвав заголовок нашої рубрики «Тиск адміністрації Трампа на зниження ставок зростає напередодні FOMC», але перед засіданням центрального банку, коли високопосадовці ФРС утримуються від висловлювань (чорний вихід), почали з'являтися вимоги президента США Трампа та керівників адміністрації щодо зниження ставок і припущення про відставку голови. Підставою для зростання припущень про відставку голови стало розширення бюджету на реконструкцію головного офісу ФРС.
Протягом трьох торгових днів з минулого вихідного дня ціни зросли, і на закритті 22 липня вони становили 3,443.70 долара, що наблизилося до рекордного рівня закриття (3,452.80 долара, 13 червня). Зазначимо, що 13 червня - це також день, коли Ізраїль почав бомбардування Ірану. Можна сказати, що це рівень, до якого підвищилися ціни на фоні подій, пов'язаних з геополітичними ризиками, проте підвищення на початку минулого тижня можна вважати макроекономічним зростанням, викликаним занепокоєнням щодо незалежності ФРС (достовірності долара США).
Різке зростання лонгів макрофондів
Згідно з даними, опублікованими CFTC (Комісія з торгових товарів США) 25 липня на основі даних станом на 22 липня, довгі позиції фондів на NY COMEX зросли на 129,16 тонни в порівнянні з попереднім тижнем, до нетто 762,91 тонни. Зокрема, чисті покупки макрофондів, які займають позиції з середньостроковою перспективою, зросли на 44,52 тонни в порівнянні з попереднім тижнем, до 231,45 тонни, що є найвищим показником з середини квітня, тобто приблизно за три з половиною місяці.
Відступ невизначеності в торгових переговорах. Продаж безпечних активів.
Проте, підвищення, засноване на таких макроекономічних факторах, також зросло в очікуванні, що угода в переговорах між Японією та США стане поштовхом для прогресу в торгових переговорах з Європейським Союзом (ЄС), що зменшило невизначеність. У той же час, S&P 500 і Nasdaq досягли рекордних значень, а безпечний актив, як золото, було продано, в результаті чого ціна золота в Нью-Йорку втратила свою прибутковість на початку тижня. Діапазон коливався від 3,325.50 до 3,451.70 доларів, а коливання цін розширилося до 126.20 доларів, порівняно з 75.00 доларами минулого тижня.
Внутрішні ціни на золото досягли рекордного рівня в першій половині року.
З іншого боку, внутрішні ціни минулого тижня, відображаючи рухи NY золота, які спочатку піднялися, а потім знизилися до вихідних, стали більш волатильними через зміцнення єни.
Ціни на золоті ф'ючерси на Осацькій біржі (JPX Gold) 22 та 23 липня, після триденного вихідного на День моря, оновили історичний максимум. Висока ціна під час торгів 23 липня становила 16326 єн, а закриття на рівні 16306 єн також стало історичним максимумом. Однак 24 липня, через підвищення курсу єни з початкових 147 єн до тимчасових 145 єн, ціна знизилась на 296 єн у порівнянні з попереднім днем.
Закриття 25 липня склало 16 005 єн, а тижнева свічка JPX золота зменшилася на 85 єн (0,52%) у порівнянні з минулим тижнем. Діапазон склав від 15 958 до 16 326 єн, і коливання цін значно збільшилось до 368 єн.
Рухи цього тижня (тиждень 28 липня): зверніть увагу на FOMC 29-30 липня, статистику зайнятості за липень у п’ятницю 1 серпня, основний дефлятор PCE. Очікується, що ціна на золото в Нью-Йорку становитиме 3,300–3,400 доларів, а ціна на золото на JPX – 15,900–16,300 єн.
Швидко настав серпень, починаючи з цього тижня, але оскільки кінець і початок місяця збігаються, буде багато важливих показників, а також відбудеться засідання FOMC, тож це буде тиждень з великою кількістю важливих показників та подій.
У ФОМС вирішили утриматися від зниження процентних ставок, звертаємо увагу на результати голосування проти
Перш за все, що стосується FOMC, який відбудеться 29-30 липня, то, враховуючи стабільні показники економіки США, не очікується зміни облікової ставки. 24 липня президент США Трамп вчинив незвичний вчинок, відвідавши штаб-квартиру ФРС (перебуває на стадії ремонту), при цьому знову висловив свою думку про необхідність зниження ставок. Однак, висловивши думку, що "немає необхідності" в звільненні голови ФРС Пауела, він сприяв певному зниженню напруження.
Що стосується цього FOMC, то двоє директорів, Уоллер і Боуман, висловили підтримку зниженню процентних ставок на цьому засіданні, що може призвести до голосування проти збереження ставки. 15 липня президент Річмондського федерального резервного банку Баркін зазначив, що "FOMC не обов'язково повинен слідувати політиці голови", що також викликає занепокоєння. Хоча президент Баркін не має права голосу на FOMC у 2025 році, у випадку, якщо буде багато голосів проти, в минулому сталися випадки, коли голова подав у відставку.
Цього разу на FOMC вже закладено, що зниження відсотків не відбудеться, але важливо, чи будуть висловлені заперечення, і якщо так, то на їхню кількість. Крім того, на прес-конференції після закінчення засідання, увага буде зосереджена на тому, як голова ФРС Пауел відповість на запитання журналістів, пов'язані з майбутньою політикою та його власними планами.
1 серпня (п'ятниця) статистика зайнятості за липень, основний дефлятор PCE, 29 липня (вівторок) звіт про вакансії за червень (JOLTS) у центрі уваги, фінансові результати провідних технологічних компаній.
29 липня (вівторок) у червневому звіті про вакансії (JOLTS) будуть наведені дані про кількість вакансій, а 30 липня (середа) у попередньому звіті про ВВП США за 4-6 місяці ми хочемо звернути увагу на особисті витрати та інвестиції в основний капітал.
Звіт про зайнятість за липень, який буде опублікований у п'ятницю, 1 серпня, привертає увагу через коментарі члена ФРС, який підтримує зниження процентних ставок, щодо занепокоєння щодо уповільнення зайнятості. Очікується, що зростання кількості працівників у несільськогосподарському секторі залишиться на рівні близько 100 тисяч, що стане найнижчим показником за останні 8 місяців. Також очікується, що рівень безробіття зросте до 4,2%. Це підкреслить обережність компаній у питанні найму. Також прогнозується зменшення кількості вакансій у червні.
Крім того, 1 серпня буде опубліковано індекс цін на основні особисті споживчі витрати (PCE) за червень, який є важливим для ФРС. Очікується, що він прискориться в порівнянні з попереднім місяцем, що може свідчити про поступове поширення впливу мит на споживачів.
Також необхідно звернути увагу на фінансові результати великих технологічних компаній.
У таких умовах ціна золота на NY очікується в межах 3,300–3,400 доларів, а ціна золота на JPX – від 15,900 до 16,300 єн.