Нові тенденції та виклики відповідності в інвестиціях у сфері Web3

Нещодавно в галузі інвестицій Web3 відбувся помітний зсув тенденцій. У зв'язку з блокуванням традиційних шляхів виходу та звуженням системи оцінки багато інвестиційних установ почали переходити до моделі "інвестицій з інкубацією". Ця модель вже не є простою фінансовою інвестицією, а є більш глибоким способом участі в інвестиціях, де інвестори безпосередньо беруть участь в операціях та процесі розвитку проекту.

Ядро логіки інвестицій у інкубаційні проекти

Суть інвестиційного інкубування полягає в перетворенні інвестора з простого постачальника коштів на фактичного учасника та партнера проекту. У цій моделі інвестори не лише надають фінансову підтримку, але й вкладають свої ресурси, можливості та мережу, допомагаючи проекту з нуля досягти початкових результатів.

Конкретно, інвестиції в інкубаційний тип зазвичай включають підтримку в кількох сферах:

1. Підтримка екосистеми: допомога проектам у швидкому підключенні до користувачів та важливих платформ.
2. Технічна підтримка: надання професійних послуг з оптимізації базової архітектури, безпеки аудит тощо.
3. Маркетинг: допомога в проведенні контентного маркетингу, управлінні спільнотами та інших акціях просування.
4. Відповідність консультації: надання всебічних юридичних та регуляторних порад щодо відповідності.

Ця інвестиційна модель дозволяє проектам швидше зростати, одночасно забезпечуючи інвесторам вищий потенційний дохід, ніж традиційні інвестиції.

Юридичні виклики інвестиційного інкубування

Однак, така модель глибокої участі також призвела до більш складних юридичних ризиків:

1. Розмиті межі ідентичності: інвестори можуть вважатися "фактичними контролерами" проєкту, що підвищує ризик юридичної відповідальності.
2. Різноманітні моделі доходу: різні способи розподілу доходу можуть бути пов'язані з складними питаннями Відповідності.
3. Ризики, пов'язані з токенами: якщо проект передбачає випуск токенів, він стикнеться з різними викликами регуляторної політики в різних країнах.

Відповідність стратегії пропозицій

Щоб впоратися з цими викликами, інвестори можуть розглянути такі стратегії:

1. Створення відповідної інвестиційної структури: шляхом створення спеціалізованих інвестиційних структур для ізоляції ризиків.
2. Обережно розробляйте модель токенів: уникайте визнання токенів цінними паперами, акцентуючи на їх функціональності, а не інвестиційних властивостях.
3. Вибір відповідного місця для роботи: виберіть відповідну юридичну юрисдикцію відповідно до цілей проекту.

Групи осіб, які підходять для інвестицій у інкубаційний тип

Ця інвестиційна модель більше підходить для тих:

• Готові до довгострокової глибокої участі в розвитку проєкту
• Мати багаті галузеві ресурси та досвід
• Інвестори, які можуть надати всебічну підтримку

Для інвесторів, які прагнуть високої ліквідності або низької участі, традиційні інвестиційні методи можуть бути більш придатними.

Загалом, інвестиції в інкубаційні проекти приносять нові можливості для сфери Web3, але також вимагають від інвесторів більш обережного балансування між прибутком і ризиками, щоб забезпечити відповідність під час стимулювання інновацій.